seychellesartprojects.org

Gyvatvorės santykio apibrėžimas

Apsidraudimo santykis apibrėžiamas kaip lyginamoji atviros pozicijos apsidraudimo vertė su pačiu pozicijos bendru dydžiu. Be to, tai gali būti apdraustų ateities sandorių, perkamų ar parduodamų su grynųjų pinigų verte, lyginamoji vertė. Ateities sandoriai yra investicinė priemonė, leidžianti investuotojui užfiksuoti svarstomo fizinio turto kainas tam tikru momentu ateityje.

Gyvatvorių santykio formulė

Toliau pateikiama apsidraudimo koeficiento formulė:

Apsidraudimo santykis = apsidraudimo pozicijos vertė / visos ekspozicijos vertė

Kur,

• Apsidraudimo pozicijos vertė = Bendras doleris, kurį investuoja investuotojas į apdraustą poziciją
• Bendros pozicijos vertė = Bendra dolerių suma, kurią investuoja investuotojas į pagrindinį turtą.

Apsidraudimo koeficientas išreiškiamas dešimtainiu skaičiumi arba trupmena ir naudojamas apskaičiuojant rizikos poziciją, kurios prisiima asmuo, likdamas aktyvus prekyboje ar investuodamas. Naudodamas šį koeficientą, investuotojas gali suprasti savo pozicijas pozicijos sudarymo metu. 0 santykis reiškia, kad pozicija nėra visiškai apdrausta, o kita vertus, 1 arba 100% santykis rodo, kad asmens pozicija yra visiškai apdrausta.

Kai investuotojo apsidraudimo santykis artėja prie 1,0, tai parodo, kad jo pozicijos pagrindinio turto atžvilgiu mažėja, o kai investuotojo apsidraudimo santykis artėja prie nulio, pozicija bus neapsaugota pozicija.

Gyvatvorės santykio pavyzdys

Ponas X yra JAV gyventojas ir dirba tik ten. Jis turi perteklinę sumą ir nori investuoti už JAV ribų, nes jau dabar nemažai investuoja savo gimtojoje šalyje. Dėl naujos investicijos jis atliko tam tikrą skirtingų užsienio rinkų tyrimą ir, atlikęs tyrimą, nustatė, kad šalies Indijos ekonomika šiuo metu auga sparčiau, tai yra net daugiau nei JAV.

Taigi, ponas X nusprendžia, kad jis dalyvautų Indijos rinkoje, kuri auga sparčiau nei vidaus augimas, sudarydamas akcijų, turinčių Indijos bendrovių, akcijų portfelį, kurio suma yra 100 000 USD. Tačiau dėl šios investicijos į užsienio šalį atsiras valiutos rizika, nes yra valiutos rizika, kai investuojama į užsienio įmones. Taigi investuotojas nerimauja dėl rupijų devalvacijos JAV dolerio atžvilgiu.

Dabar, norėdamas sumažinti užsienio valiutos riziką, investuotojas nusprendžia apdrausti 50 000 USD savo akcijų pozicijos. Apskaičiuokite apsidraudimo koeficientą.

Čia

• Gyvatvorės pozicijos vertė = 50 000 USD
• Bendros pozicijos vertė = 100 000 USD

Taigi skaičiavimas yra toks -

• = 50 000 USD / 100 000 USD
• = 0,5

Taigi apsidraudimo santykis yra 0,5

Privalumai

Yra keli skirtingi šio santykio pranašumai, suteikiantys galimybę investuotojams. Kai kurie apsidraudimo koeficiento pranašumai yra šie:

• Šalys, dalyvaujančios agresyvaus apsidraudimo praktikoje, naudoja apsidraudimo koeficientą, kad įvertintų ir optimizuotų turto rodiklius.
• Apsidraudimo koeficientą lengva apskaičiuoti ir įvertinti, nes jame naudojami du parametrai: apsidraudimo pozicijos vertė ir visos pozicijos vertė.
• Naudodamasis apsidraudimo koeficientu, investuotojas gali suprasti savo pozicijas pozicijos sudarymo metu.

Trūkumai / trūkumai

Be pranašumų, yra įvairių apribojimų ir trūkumų, kurie apima:

1. Kartais būna situacijų, kai ateities sandoriai nėra ta valiuta, kuria hedžeris turi poziciją. Tai lemia valiutos neatitikimą.
2. Apskaičiuotas apsidraudimo koeficientas turėtų būti artimas vienybei, kad būtų pasiektas tobulas apsidraudimas, skaičiuojant ta pačia valiuta. Kitaip tariant, puikus ateities sandorio apsidraudimas yra tas pats, kas pagrindinė valiutos pozicija. Tačiau realioje praktikoje tobulą apsidraudimą pasiekti yra gana sunku.

Svarbūs dalykai

• Ją investuotojai naudoja palygindami apdraustos pozicijos sumą su visa investuotojo pozicija.
• 0 santykis reiškia, kad pozicija nėra visiškai apdrausta, o kita vertus, 1 arba 100% santykis rodo, kad asmens pozicija yra visiškai apdrausta. Kai investuotojo apsidraudimo santykis artėja prie 1,0, tai parodo, kad jo pozicija, atsižvelgiant į pagrindinio turto vertės pokyčius, mažėja, o kai artėja prie nulio, pozicija bus neapsaugota.
• Apsidraudimo santykis yra apdrausta pozicija, padalyta iš bendros pozicijos.

Išvada

Apsidraudimo koeficientas yra matematinė formulė, kuri palygina apdraustos pozicijos dalies vertę su visos pozicijos verte. Tai padeda investuotojui suprasti jų pozicijas pozicijos sudarymo metu. Panašiai, jei investuotojo apskaičiuotas apsidraudimo koeficientas siekia .60, tai rodo, kad 60% investuotojo investicijų yra apsaugota nuo rizikos, o likusieji 40% (100% - 60%) vis dar yra veikiami. rizika.

Jis naudojamas sutarčiai kylančiai rizikai nustatyti ir sumažinti. Šalys, dalyvaujančios agresyvaus apsidraudimo praktikoje, naudoja apsidraudimo koeficientą, kad įvertintų ir optimizuotų turto rodiklius.