Kategorija: Fiksuotų pajamų mokymo programos

Obligacijų kainų formulė

Obligacijų kainų formulė

Obligacijos kainos apskaičiavimo formulė Obligacijų kainodaros formulė iš esmės yra tikėtinų būsimų pinigų srautų dabartinės vertės apskaičiavimas, kurį sudaro atkarpos mokėjimai ir nominalioji vertė, kuri yra išpirkimo suma suėjus terminui. Palūkanų norma, naudojama būsimiems pinigų srautams diskontuoti, vadinama pajamingumu iki išpirkimo (YTM). arba kur C = per
Trukmės formulė

Trukmės formulė

Kas yra trukmės formulė? Trukmės formulė yra obligacijos jautrumo palūkanų normos pokyčiams matas. Ji apskaičiuojama padalijus obligacijų būsimų pinigų įplaukų diskontuotų ir atitinkamų metų skaičių sumą iš diskontuotų būsimų pinigų įplaukų sumos. Pinigų įplaukas iš esmės sudaro atkarpos mokėjimas ir terminas pabaigoje. Jis taip pat žinomas kaip Macau
Derlius iki blogiausių (YTW)

Derlius iki blogiausių (YTW)

Kas yra blogiausias derlius (YTW)? Pajamos iki blogiausio (YTW) gali būti apibrėžtos kaip minimalus pajamingumas, kurį galima gauti iš obligacijos, darant prielaidą, kad emitentas nevykdo jokių mokėjimų. YTW yra ypač prasmingas obligacijoms, kai emitentas naudojasi savo pasirinkimo galimybėmis, tokiomis kaip kvietimai, išankstiniai apmokėjimai ar lėšų nuskandinimas. Jis apskaičiuo
Derliaus iki brandos formulė

Derliaus iki brandos formulė

Formulė apskaičiuoti YTM Derliaus iki išpirkimo formulė reiškia formulę, kuri naudojama apskaičiuojant bendrą obligacijos grąžą, jei ji laikoma iki jos išpirkimo, ir pagal formulę Pajamos iki išpirkimo laikas apskaičiuojamas atėmus dabartinę vertybinių popierių vertę iš nominaliąją vertybinių popierių vertę, padalykite juos iš metų termino skaičiaus ir pridėkite juos su kupono mokėjimu, o po to gautą vertę padalykite iš dabartinės vertybinių popierių vertės ir nominalios vertybinių popierių vertės sumos, padalytos iš 2. Kur, C yra kuponas. F yra nomina
Obligacijos išgaubtumas

Obligacijos išgaubtumas

Kas yra obligacijos išgaubtumas? Obligacijos išgaubtumas yra matas, rodantis ryšį tarp obligacijų kainos ir obligacijų pajamingumo, ty obligacijos trukmės pokytis dėl palūkanų normos pokyčio, kuris padeda rizikos valdymo priemonei įvertinti ir valdyti portfelio palūkanų normos rizikos ir lūkesčių praradimo rizikos Paaiškinimas Kaip žinome, obligacijų kaina ir pajamingumas yra atvirkščiai susiję, ty didėjant pajamingumui, kaina mažėja. Tačiau šis ryšys nėra tie
Kupono normos formulė

Kupono normos formulė

Kupono normos apskaičiavimo formulė Kupono palūkanų norma naudojama apskaičiuojant obligacijos atkarpos palūkanų normą ir pagal formulę obligacijos kupono norma bus apskaičiuojama bendrą metinių kuponų mokėjimų sumą padalijus iš obligacijų nominaliosios vertės ir gautą rezultatą padauginus iš 100. Sąvoka „atkarpos nor
Dabartinis obligacijų formulės pajamingumas

Dabartinis obligacijų formulės pajamingumas

Formulė dabartiniam obligacijos pajamingumui apskaičiuoti Dabartinė obligacijų pajamingumo formulė iš esmės apskaičiuoja obligacijų pajamingumą pagal rinkos kainą, o ne nominalią vertę. Einamojo pelningumo apskaičiavimo formulė yra tokia: Dabartinis obligacijų pajamingumas = metinis kupono mokėjimas / dabartinė rinkos kaina Pavyzdžiai Šį dabartinį obligacijų formulės „Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - dabartinis obligacijų formulių „Excel“ šablonas 1 pavyzdys Tarkime, kad yra dvi obligacijos. Obligacijos A ir B. Informacija yra to
DV01 (dolerio trukmė)

DV01 (dolerio trukmė)

Kas yra DV01 (dolerio trukmė)? DV01 arba 1 bazinio punkto dolerio vertė matuoja obligacijų ar obligacijų portfelio palūkanų normos riziką, įvertinant kainos pokytį doleriais, atsižvelgiant į pajamingumo pokyčius vienu baziniu punktu (vieną procentą sudaro 100 bazinių punktų). DV01 taip pat žinomas kaip obligacijos trukmė doleriais ir yra visos fiksuotų pajamų priemonių rizikos analizės pagrindas. Rizikos valdytojai ir
PIK palūkanos

PIK palūkanos

PIK palūkanų apibrėžimas PIK palūkanos, taip pat žinomos kaip mokėjimas natūra, yra galimybė mokėti palūkanas už privilegijuotus vertybinius popierius ar skolos priemones natūra vietoj grynųjų. PIK palūkanos taip pat vadinamos dividendų mokėjimais vertybinių popierių ar nuosavo kapitalo natūra investuotojams, o ne grynaisiais. Mokėjimas natūra yra
Skirtumas tarp obligacijų ir obligacijų

Skirtumas tarp obligacijų ir obligacijų

Obligacijos ir obligacijos yra fiksuotų palūkanų skolos priemonės, kurias išleidžia įmonės ir vyriausybė, tačiau obligacijos paprastai užtikrinamos užstatu su konkurenciškai mažesnėmis palūkanų normomis, o obligacijos yra skolos priemonės ilgalaikiam finansavimui gauti ir paprastai išleidžiamos valstybinių bendrovių, palyginti su vyriausybe. ir obligacijų bendrov
Macaulay Trukmė

Macaulay Trukmė

Kas yra Macaulay trukmė? „Macaulay“ trukmė - tai laiko trukmė, kurią investuotojas atgauna investuotus pinigus į obligaciją per kuponus ir grąžindamas pagrindinę sumą. Šis laikotarpis yra svertinis laikotarpio, kurį investuotojas turėtų ir toliau investuoti į vertybinius popierius, vidurkis, kad dabartinė investicijų pinigų srautų vertė atitiktų sumą, sumokėtą už obligaciją. „Macaulay“ trukmė yra labai
Kupono norma ir palūkanų norma

Kupono norma ir palūkanų norma

Skirtumas tarp kupono normos ir palūkanų normos Kupono norma reiškia, kad norma, kuri apskaičiuojama pagal nominalios vertės obligacijų, ty, tai derlius ant fiksuotų pajamų vertybinių popierių, kurie yra didžiąja dalimi trenkiasi Vyriausybės nustatyta palūkanų normų ir paprastai nusprendžiama Iki kadangi obligacijų emitento palūkanų norma reiškia paskolos davėjui taikomą palūkanų normą, kurią nustato skolintojas, ir vyriausybė ją valdo visiškai atsižvelgdama į rinkos sąlygas Kas yra kupono norma? Kupono norma yra palūkanų norma
Kredito analizė

Kredito analizė

Kredito analizės apibrėžimas Kredito analizė yra procesas, kai iš turimų duomenų (tiek kiekybinių, tiek kokybinių) daromos išvados apie įmonės kreditingumą ir pateikiamos rekomendacijos dėl suvokiamų poreikių ir rizikos. Kredito analizė taip pat susijusi su rizikos, susijusios su subjektu, nevykdančiu finansinių įsipareigojimų, nustatymu, vertinimu ir mažinimu. Kreditų analizės pro
Kredito analitiko interviu klausimai ir atsakymai

Kredito analitiko interviu klausimai ir atsakymai

Populiariausių kredito analitikų interviu klausimai ir atsakymai Kredito analitikai palengvina kredito rizikos valdymą, matuodami asmens ar įmonės kreditingumą. Kredito analitikus paprastai dirba bankai, kreditinių kortelių kompanijos, reitingų agentūros ir investicinės bendrovės. Žemiau pateikiami geriausi kredito analitikų interviu klausimai. # 1 - Kas
Nešiotojo obligacija

Nešiotojo obligacija

Kas yra nešiotojo obligacija? Pareikštinė obligacija yra įmonės, korporacijos ar vyriausybės išleista obligacijų rūšis, apie kurią nėra įrašų apie nuosavybės teisę į priemonę, o tas, kas saugo priemonę, yra priemonės savininkas. Turėtojo obligacijų pavyzdžiai Toliau pateikiami pareikštinės obligacijos pavyzdžiai. 1 pavyzdys Suprasime, ko
Kupono obligacijų formulė

Kupono obligacijų formulė

Kas yra kupono obligacijų formulė? Terminas „kupono obligacija“ reiškia obligacijas, mokančias kuponus, kurie yra nominali obligacijos nominaliosios vertės ar pagrindinės sumos procentinė dalis. Šios obligacijos kainos apskaičiavimo formulėje iš esmės naudojama tikėtinų būsimų pinigų srautų dabartinė vertė kuponų mokėjimų forma ir pagrindinė suma, kuri yra suma, gauta pasibaigus terminui. Dabartinė vertė apskaičiuoj
Kuponas vs pajamingumas

Kuponas vs pajamingumas

Kupono ir pajamingumo skirtumas Kuponas reiškia sumą, kurią obligacijų emitentas moka kaip investicijos grąžą obligacijos turėtojui, kurios pirkimo kainos svyravimai neturi įtakos, o pajamingumas reiškia obligacijos palūkanų normą, kuri apskaičiuojama pagal kuponą obligacijos mokėjimas ir dabartinė rinkos kaina, darant prielaidą, kad obligacija laikoma iki išpirkimo termino pabaigos, taigi keičiasi pasikeitus obligacijos rinkos kainai. Kas yra kupono nor
Pagrindiniai taškai (BPS)

Pagrindiniai taškai (BPS)

Pagrindinių taškų apibrėžimas Finansų baziniai taškai (bps) yra mažiausias vienetas, vertinantis obligacijų, obligacijų, kitų fiksuotų pajamų vertybinių popierių ir palūkanų normų kursų grąžą. Bazinis taškas taip pat naudojamas norint parodyti nedidelį procentų procentų pokytį, obligacijų pajamingumą ir kt. Investuotojų, prekybininkų
Skęstančio fondo formulė

Skęstančio fondo formulė

Krintančio fondo formulės apibrėžimas Skęstantis fondas reiškia fondą, kurį įsteigė konkretus obligacijų emitentas tam, kad atpirktų tam tikrą obligacijų emisijos dalį arba papildytų pagrindinį turtą ar kitas panašias kapitalo išlaidas. Taigi obligacijų emitentas privalo kiekvieną periodą įnešti tam tikrą pinigų sumą į grimstantį fondą, o skysto fondo apskaičiavimo formulė yra tokia, kaip parodyta žemiau. kur P = periodinis įnašas į
Vekseliai ir vekselis

Vekseliai ir vekselis

Vekselių ir vekselių skirtumai Derybinės priemonės yra svarbios reguliariai atliekant verslo sandorius. Šios priemonės reikalauja arba žada sumokėti tam tikrą pinigų sumą per nustatytą laikotarpį. Yra trijų rūšių apyvartinės priemonės - vekseliai, vekseliai ir čekiai. Vekselis yra dokumentas, nurodantis skolininkui sumokėti tam tikrą sumą per nustatytą laiką. Norint jį pavadinti gali
Derlius skambinti

Derlius skambinti

Kas yra pelningumas? Pajamos, kurias reikia pareikšti, yra fiksuotų pajamų turėtojo investicijų grąža, jei pagrindinis vertybinis popierius, ty pareikalaujama obligacija, laikomas iki iš anksto nustatytos pirkimo dienos, o ne termino. Kiekvieno investuotojo žinomas pajamingumo, kurį reikia pakviesti, sąvoka. Koks yra P
Kredito skirtumas

Kredito skirtumas

Kas yra kredito skirtumas? Kredito skirtumas yra apibrėžiamas kaip dviejų obligacijų (dažniausiai panašaus termino ir skirtingos kredito kokybės) pajamingumo skirtumas. Jei 5 metų iždo obligacijos prekiauja 5% pajamingumu, o dar 5 metai įmonių obligacijomis prekiaujama 6,5%, tai iždo skirtumas bus 150 bazinių punktų (1,5%). Didėjantis
Obligacijos apskaitinė vertė

Obligacijos apskaitinė vertė

Kas yra obligacijų apskaitinė vertė? Obligacijos balansinė vertė taip pat vadinama balansine verte arba obligacijų balansine verte, ir tai yra ne kas kita, kaip bendra obligacijų nominaliosios vertės ir amortizuotų įmokų (jei yra), atėmus nemortizuotų obligacijų nuolaidų (jei tokių yra) ir šios sumos suma paprastai lygi prognozuojamas išleidžiančios bendrovės balanse. Yra žinoma, kad obl
Palūkanų normos rizika

Palūkanų normos rizika

Kas yra palūkanų normos rizika? Palūkanų normos rizika apibrėžiama kaip turto vertės pasikeitimo rizika dėl palūkanų normų nepastovumo. Tai arba daro atitinkamą vertybinį popierių nekonkurencingą, arba padidina jo vertę. Nors sakoma, kad rizika kyla dėl netikėto žingsnio, paprastai investuotojams rūpi neigiama rizika. Ši rizika tiesiogi
Nuolaidų obligacija

Nuolaidų obligacija

Kas yra nuolaidų obligacijos? Diskonto obligacija apibrėžiama kaip obligacija, išleista už mažesnę nei nominalioji vertė išleidimo metu; Ji taip pat nurodo tas obligacijas, kurių atkarpos palūkanų normos yra mažesnės nei rinkos palūkanų normos, todėl antrinėje rinkoje jos prekiaujama mažesne nei nominali jos verte. Tarkime, kad obli
Hipoteka

Hipoteka

Kas yra hipoteka? Hipoteka yra procesas, kai paskolos davėjas gauna turtą, kuris jam siūlomas kaip užstatas, ir tai daugiausia daroma turto, kuris yra kilnojamasis turtas, siekiant nustatyti tam tikros paskolos užstatą. . Paaiškinimas Tai beveik panašu į hipoteką, tačiau tarp hipotekos ir hipoteka yra plona riba. Esant hipo
Subordinuota skola

Subordinuota skola

Kas yra subordinuota skola? Likvidavus įmonę, grąžinimo tikslais pateikiamos eilės pagal įvairias skolas, kai skolos rūšis, kuri yra klasifikuojama po visų pirmaeilių skolų ir kitų įmonių skolų ir paskolų, yra vadinama subordinuota skola ir tokios rūšies skolininkai skolų yra didesnės korporacijos ar verslo subjektai. Paaiškinimas Tai
Veiksminga trukmė

Veiksminga trukmė

Kas yra efektyvi trukmė? Efektyvi trukmė - tai vertybinių popierių trukmė, įterpiant pasirinkimo sandorius, ir padeda įvertinti hibridinio vertybinio popieriaus (obligacijos ir pasirinkimo sandorio) kainos jautrumą palyginamojo pelningumo kreivės pokyčiams. Efektyvi trukmė apytiksliai rodo modifikuotą trukmę. Tačiau skaič
Komerciniai dokumentai

Komerciniai dokumentai

Komercinio popieriaus apibrėžimas Komercinis popierius yra apibrėžiamas kaip pinigų rinkos priemonė, naudojama trumpalaikiam finansavimui gauti ir paprastai yra paprastojo vekselio forma, kurią išleidžia investicinio lygio bankai ir korporacijos. Dauguma komercinių vertybinių popierių lengvai pervedami mokant už seną emisiją iš naujų emisijų, taigi tai tampa nuolatiniu finansavimo šaltiniu. Investicijas į
Vekseliai Reikšmė | Pavyzdžiai | Geriausios funkcijos

Vekseliai Reikšmė | Pavyzdžiai | Geriausios funkcijos

Kas yra vekseliai? Vekseliai yra apyvartiniai instrumentai, kuriuose nurodoma sumokėti tam tikrą sumą konkrečiam asmeniui per nustatytą laikotarpį. Vekselį kreditorius išduoda skolininkui, kai skolininkas yra skolingas pinigus už prekes ar paslaugas. Svarbiausia vekselio dalis yra ta, kad skolininkas turi ją priimti, kad galėtume ją pavadinti galiojančia. Jei skolinin
Obligacijos kupono norma

Obligacijos kupono norma

Koks yra obligacijos kuponų tarifas? Kupono norma dažniausiai taikoma obligacijoms, ir tai yra IG (palūkanų norma), kurią obligacijų emitentai moka už nominalią obligacijos vertę, ir ji taip pat naudojama apskaičiuojant GIS grąžintą sumą (garantuotą) pajamų užtikrinimas). Formulė Obligacijos atkarpos normą galima apskaičiuoti padalijant metinių atkarpos mokėjimų sumą iš obligacijos nominaliosios vertės ir padauginus iš 100%. Todėl obligacijos norma ta
Nuostolis dėl numatytų nuostolių (LGD)

Nuostolis dėl numatytų nuostolių (LGD)

Netekto nuostolio (LGD) apibrėžimas LGD arba nuostolis, atsižvelgiant į įsipareigojimų neįvykdymą, yra labai dažnas parametras, naudojamas apskaičiuojant ekonominį kapitalą, norminį kapitalą ar numatomus nuostolius, ir tai yra grynoji suma, kurią prarado finansų įstaiga, kai skolininkas nesumoka EPI už paskolas ir galiausiai tampa įsipareigojimų nevykdytoju. Pastaruoju metu įs
Obligacijos

Obligacijos

Obligacijų reikšmė Obligacija dažniausiai apibrėžiama kaip neužtikrinta (be užstato) skolos priemonė, kurios terminas svyruoja nuo vidutinės iki ilgos trukmės. Jį paprastai naudoja įmonių ir vyriausybės subjektai, skolindamiesi pinigų fiksuotomis ar kintamomis palūkanų normomis, o tai prisideda prie subjekto kapitalo struktūros. Tačiau jis skirias
Skęstantis fondas

Skęstantis fondas

Kas yra skęstantis fondas? Krintantys fondai yra ne kas kita, kaip tik fondas arba tik privilegijuotų akcijų ar obligacijų obligacijų dalis, kurią įmonės periodiškai skiria palaipsniui grąžinti skolą ar pakeisti švaistomą turtą vėliau, ir tai yra puiki priemonė, leidžianti organizacijai įgyvendinti iš anksto nustatytus tikslus ir uždavinius. Paaiškinimas Jei k
Pakeista trukmė

Pakeista trukmė

Kas yra modifikuota trukmė? Modifikuota trukmė nurodo investuotojui, kiek pasikeis obligacijos kaina, atsižvelgiant į jos pajamingumo pokyčius. Kadangi obligacijų pasaulis yra sudėtingesnis nei akcijų pasaulis, investuotojui svarbu žinoti modifikuotą obligacijos trukmę. Pirmiausia, norėdamas paprasčiausiai apskaičiuoti pakeistą obligacijos trukmę, investuotojas turi apskaičiuoti dar vieną dalyką, ty Macauley trukmę. Norėdamas apskaičiu
Atvirkštinė atpirkimo sutartis

Atvirkštinė atpirkimo sutartis

Kas yra atvirkštinė atpirkimo sutartis (atvirkštinė atpirkimo sutartis)? Atvirkštinė atpirkimo sutartis taip pat vadinama atvirkštine atpirkimo sutartimi, kuria įgyvendinamas pirkėjo ir pardavėjo susitarimas, kuriame teigiama, kad vertybinių popierių pirkėjai, įsigiję bet kokio tipo vertybinius popierius ar turtą, turi teisę juos parduoti brangiau. pardavėjas, kuri
Kupono obligacija

Kupono obligacija

Kas yra kupono obligacijos? Kupono obligacija, dar vadinama pareikštine obligacija, yra obligacijų rūšis, į kurią įeina fiksuoti palūkanų mokėjimai, tai yra metinės obligacijos palūkanų kuponas nuo obligacijų išleidimo dienos iki obligacijos išpirkimo dienos arba jos perdavimo dienos, kai gauna kupono obligacijos turėtojas. specifinis fiksu
Indėlio sertifikatas (CD)

Indėlio sertifikatas (CD)

Indėlio apibrėžimo sertifikatas Indėlio sertifikatas (CD) yra banko išleista pinigų rinkos priemonė, skirta pritraukti lėšų iš antrinės pinigų rinkos. Jis išduodamas konkrečiam laikotarpiui už fiksuotą pinigų sumą su fiksuota palūkanų norma. Tai susitarimas tarp pinigų indėlininko ir banko. Kompaktinis diskas iš
Obligacijų ekvivalentinė pajamingumo formulė

Obligacijų ekvivalentinė pajamingumo formulė

Obligacijų ekvivalento pajamingumo (BEY) apskaičiavimo formulė Formulė naudojama norint apskaičiuoti obligacijų ekvivalento pajamingumą, nustatant obligacijų nominaliosios ar nominaliosios vertės ir jos pirkimo kainos skirtumą. Šie rezultatai turi būti padalyti iš jo kainos, o šie rezultatai turi būti dar padauginti iš 365 ir tada padalyti iš likusios dienos iki išpirkimo datos. Investuotojas tu
Reinvestavimo rizika

Reinvestavimo rizika

Kas yra reinvestavimo rizika? Reinvestavimo rizika yra tam tikra finansinė rizika, susijusi su galimybe investuoti obligacijų pinigų srautus mažesniu nei tikėtasi grąžos normos, prisiimtos obligacijų pirkimo metu, norma. Ilgalaikių obligacijų ir didelių kuponų obligacijų reinvestavimo rizika yra didelė. Kuo ji ski
Obligacijų indentūra

Obligacijų indentūra

Obligacijų įtraukos apibrėžimas Obligacijų indentūra, taip pat žinoma kaip obligacijų sprendimas, yra pagrindinis teisinis dokumentas, veikiantis kaip sutartis tarp obligacijų emitento ir obligacijų savininko ir kuriame pateikiama visa su obligacija susijusi informacija, pvz., Emisija, emisijos tikslas, emitento įsipareigojimai obligacijų savininkų teises. Pagal 1939
Kredito rizika

Kredito rizika

Kredito rizikos apibrėžimas Kredito rizika reiškia nuostolių, atsirandančių dėl to, kad skolininkas nesugeba grąžinti paskolos ar neįvykdyti skolinių įsipareigojimų, tikimybę. Kitaip tariant, tai nurodo galimybę, kad skolintojas ar kreditorius negali gauti skolos pagrindinės ir palūkanų dalies, dėl ko nutrūksta pinigų srautas ir padidėja inkaso sąnaudos. Be to, ji apima ir ki
Mokėjimas natūra

Mokėjimas natūra

Apmokėjimas natūra (PIK) apibrėžimas Kai palūkanas moka obligacijų emitentas, papildomai išleisdamas obligacijas, o ne mokėjimą grynaisiais, tai vadinama mokėjimu natūra, taigi palūkanos nemokamos iki obligacijos išpirkimo, o visos palūkanos yra mokamos termino metu taigi sumažėja skolų ar obligacijų emitento grynųjų pinigų mokėjimo našta. Paaiškinimas Bendrov
Turtu užtikrinti vertybiniai popieriai (RMBS, CMBS, CDO)

Turtu užtikrinti vertybiniai popieriai (RMBS, CMBS, CDO)

Turtu užtikrinti vertybiniai popieriai  Po 2008 m. Pasaulinės finansų krizės kilo didžiulis šurmulys apie kai kuriuos sudėtingus finansinius vertybinius popierius, vadinamus CDO, CMBS ir RMBS, ir apie tai, kaip jie vaidino svarbų vaidmenį kuriant krizę. Šie vertybiniai popieriai yra žinomi kaip turtu užtikrinti vertybiniai popieriai (ABS), kuris yra terminas, vartojamas vertybinių popierių rūšiai apibūdinti, kurio vertė gaunama iš turto grupės, kuri gali būti obligacijos, būsto paskolos, paskolos automobiliui ar net mokėjimai kreditine kortele. Šiame straipsnyje me
Hipotekos obligacijos

Hipotekos obligacijos

Hipotekos obligacijų reikšmė Hipotekos obligacija reiškia investuotojui išleistą obligaciją, kurią garantuoja hipotekos, užtikrintos nekilnojamojo turto (gyvenamojo ar komercinio) įkeitimu, todėl priverčia skolininką mokėti iš anksto nustatytas mokėjimų serijas, kurių nesugebėjimas gali sukelti pardavimą ar areštą. turto. Investuotojai
Kūdikių obligacijos

Kūdikių obligacijos

Kas yra kūdikių obligacijos? Kūdikių obligacijos yra apibrėžiamos kaip skolos priemonės, išleistos nedideliu nominalu (paprastai 25 USD nominaliąja verte, palyginti su įprasta 1000 USD nominalia obligacijų verte) ir dažniausiai neužtikrintos ir parduodamos biržose. Šie fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai patrauklūs mažmeniniams investuotojams, kurie negalėjo daug investuoti į didesnio nominalo obligacijas. Kūdikių obligacijas
Derybinės priemonės

Derybinės priemonės

Kas yra apyvartiniai instrumentai? Apyvartinės priemonės yra dokumento rūšis, garantuojanti tam tikros pinigų sumos sumokėjimą nustatytu laiku arba pagal pareikalavimą, o mokėtojo vardas paprastai nurodomas dokumente, o dažniausiai naudojamos čekiai, vekseliai, vekseliai, klientų kvitai, pristatymo užsakymai ir kt. Trumpas paa
Kredito didinimas

Kredito didinimas

Kas yra kredito padidinimas? Kredito didinimas yra įmonių pasirinkta strategija, pagal kurią jos imasi įvairių vidinių ir išorinių priemonių, kad pagerintų savo kreditingumą, visų pirma siekdamos sudaryti geresnes sąlygas skoloms grąžinti, taip pat sumažina konkrečių struktūrizuotų produktų investuotojų riziką finansų rinkoje. Organizacijos ar emite
Nulinės kupono obligacijos

Nulinės kupono obligacijos

Kas yra nulinės kupono obligacijos? Nulinės kupono obligacijos (taip pat žinomos kaip „Pure Discount Bond“ arba „Kaupiamoji obligacija“) reiškia tas obligacijas, kurios išleidžiamos taikant nuolaidą jos nominaliai vertei ir periodiškai nemoka palūkanų, skirtingai nei įprasta kuponą turinti obligacija. Kitaip tariant, met
Konvertuojami vertybiniai popieriai

Konvertuojami vertybiniai popieriai

Kas yra konvertuojami vertybiniai popieriai? Konvertuojami vertybiniai popieriai yra vertybiniai popieriai arba investicijos (privilegijuotosios akcijos ar konvertuojamosios obligacijos), kuriuos galima labai lengvai konvertuoti į kitokią formą, pavyzdžiui, ūkio subjekto paprastųjų akcijų akcijas, ir jas paprastai išleidžia subjektai, norėdami surinkti pinigų, ir daugeliu atvejų, ūkio subjektas turi visas teises nustatyti, kada iš tikrųjų įvyksta konversija. Konvertuojamų
Efektyvių palūkanų metodas

Efektyvių palūkanų metodas

Kas yra efektyvus palūkanų metodas? Efektyvių palūkanų metodas naudojamas paskirstant palūkanų sąnaudas per visą finansinių priemonių galiojimo laiką taikant standartinę palūkanų normą ir finansinės priemonės rinkos palūkanų normą, siekiant pasiekti priemonės, parduodamos su nuolaida arba su priemoka, nominalią vertę kaupiant palūkanų išlaidas amortizuoti iki finansinės priemonės apskaitinės vertės atitinkamai sistemingai ir nuosekliai. Kai rinkos palūkanų norma yra
Kredito reitingavimo procesas

Kredito reitingavimo procesas

Kredito reitingavimo procesas Kredito reitingavimo procesas yra procesas, kurio metu kredito reitingų agentūra (pageidautina trečioji šalis) ima išsamią informaciją apie obligacijas, vertybinius popierius, vertybinius popierius ar bendrovę ir analizuoja ją taip, kad jas įvertintų, kad visi kiti galėtų naudoti tuos reitingus ir naudoti juos kaip investicijas . Kitaip tari
Derlingumo kreivės nuolydis, teorija, diagramos, analizė (visas vadovas)

Derlingumo kreivės nuolydis, teorija, diagramos, analizė (visas vadovas)

Derlingumo kreivė Poveikio kreivės yra viena iš svarbiausių poveikio ekonomikai priemonių, susijusių su įvairiais veiksniais, taip pat yra svarbi ekonomikos varomoji jėga. Galbūt todėl, kad asmeniškai esu šiek tiek įsigilinęs į obligacijas, nedaugelis sutiks su antrąja dalimi. Tačiau neabejotina, kad pajamingumo kreivės rodo daugelį dalykų apie ekonomiką, o kartais ir pasaulio ekonomikos būklę. Palūkanų normų te
Kas yra grimzdimo fondo obligacijos?

Kas yra grimzdimo fondo obligacijos?

Skęstančių fondų obligacijų apibrėžimas Skęstančios fondo obligacijos yra apibrėžiamos kaip obligacijos, kuriose obligacijų emitentas specialiai laiko nustatytą sumą, kad grąžintų obligacijų turėtojams termino ar iš anksto nustatytų datų dieną. Iš esmės tai yra emitento sudaryta obligacija, kuri bus naudojama kaip užtikrinimo priemonė, jei emitentas nevykdo savo mokėjimų obligacijų savininkams nustatytą būsimą dieną. Bendrovė parengia pradinį grynųjų
Kulkos obligacija

Kulkos obligacija

Kas yra „Bullet Bond“? „Bullet Bonds“ (taip pat žinomos kaip „Straight Bonds“) yra standartinės obligacijos, kurios periodiškai moka palūkanas ir grąžina pagrindinę sumą pasibaigus obligacijos galiojimo laikui, ir neturi jokių egzotinių savybių, tokių kaip įterptųjų pirkimo ar pardavimo funkcijų ir pan. Šios obligacijos nėra t pag
Aukščiausios kokybės obligacijos

Aukščiausios kokybės obligacijos

Kas yra „Premium“ obligacijos? Aukščiausios kokybės obligacijos apibrėžiamos kaip finansinė priemonė, kuria prekiaujama priemoka, ty kaina, didesne už jos nominalią vertę. Obligacija prekiaujama priemoka, jei jos atkarpos palūkanų norma yra didesnė už rinkoje vyraujančias palūkanų normas arba jei emisijos bendrovė turi aukštą kreditingumą. Pavyzdžiui, X obligacija
„Dim Sum“ obligacijos

„Dim Sum“ obligacijos

Kas yra „Dim Sum“ obligacijos? „Dim Sum“ obligacijos yra fiksuotos skolos priemonės, išreikštos Kinijos renminbi, o ne vietine valiuta ir gana populiarios Honkonge. Tai yra gana patrauklu investuotojams, norintiems tvarkyti skolų emisijas juaniais, tačiau to padaryti negali dėl didėjančio Kinijos vidaus skolų reguliavimo. Šias obligacijas
Obligacijų formulė

Obligacijų formulė

Kas yra obligacijų formulė? Obligacijų formulė reiškia formulę, kuri naudojama apskaičiuojant nagrinėjamos obligacijos tikrąją vertę, ir pagal formulę obligacijos vertė apskaičiuojama pridedant visų obligacijos kuponų mokėjimų dabartinę vertę po to, kai diskontuojama atitinkama nuolaida. normą ir obligacijų
Iždo juostelės

Iždo juostelės

Kas yra iždo juostos? Iždo juostelės yra fiksuotų pajamų produktai, panašūs į obligacijas, tačiau parduodami su nuolaida ir kurių terminas yra nominalus, panašiai kaip nulinės atkarpos obligacijos, nes skirtumas yra tas, kad jas remia vyriausybė ir todėl praktiškai neturi rizikos. Pavyzdžiai STRIPS yra akronimas, reiškiantis atskirą prekybą registruotomis palūkanomis ir vertybinių popierių pagrindinę dalį. Tai yra specifiniai fin
Konvertuojamoji skola

Konvertuojamoji skola

Kas yra konvertuojama skola? Konvertuojamoji skola, dar žinoma kaip konvertuojamoji obligacija, yra skolos priemonės rūšis, kurią vėliau galima konvertuoti į nuosavas akcijas. Tai yra hibridinis vertybinis popierius, nes jame yra ir skolos, ir nuosavybės savybių, o turėtojui suteikiama papildomų pranašumų. Panašiai
Garantuotos obligacijos

Garantuotos obligacijos

Garantuota obligacijų reikšmė Garantuota obligacija yra obligacija, kurią garantuoja kitas subjektas (paprastai bankas, dukterinė įmonė ar draudimo bendrovė) tuo atveju, jei obligacijų emitentas nesugeba grąžinti lėšų dėl verslo uždarymo ar nemokumo. Obligaciją garantuojantis subjektas vadinamas Garantu. Sumokėta premija
Obligacijų skęstantis fondas

Obligacijų skęstantis fondas

Kas yra obligacijų skęstantis fondas? Obligacijų gręžimo fondas yra tik fondas, kurį bendrovė atidėjo obligacijų ar būsimų skolinių įsipareigojimų apmokėjimui, ir jis buvo įsteigtas tam, kad bendrovė galėtų įmokėti fondus per metus iki obligacijos išpirkimo. data. Paaiškinimas Iš esmės tai yra sąlyginio deponavimo sąskaita, kurią įmonė tvarko išimtinai siekdama išleisti jos išleistas obligacijas, ir bendrovė nurodo grynuosius pinigus tais pačiais laikotarpiais, o šią sąskaitą tvarko ir administruoja nepriklausomas patikėtinis. Kadangi tokios įmonės, turinčios mažia
Banknotas

Banknotas

Banknotų apibrėžimas Banknotas yra teisėta banko išleista mokėjimo priemonė, kuri pareikalavus mokama be jokių palūkanų ir yra priimtina kaip pinigai. Šalys gali naudoti banknotus skoloms padengti ir naudoti daugelyje finansinių operacijų, vykstančių visame pasaulyje kiekvieną dieną. Iš pradžių daik
Investavimo laipsnis

Investavimo laipsnis

Investicijų lygio apibrėžimas Investicinis reitingas yra kredito reitingų agentūrų, tokių kaip „Standard and Poor's“ (S&P), „Fitch“ ir „Moody's“, fiksuotų pajamų obligacijų, vekselių ir vekselių reitingas, kuris reiškia mažą įsipareigojimų nevykdymo riziką. Reitingas nustato įmonių kreditingumą pagal jų finansines stiprybes ir struktūrą, ankstesnius duomenis ir augimo galimybes. Geros skolos, skolų grąžinimo, gero
Serijos obligacijos

Serijos obligacijos

Serijinės obligacijos apibrėžimas Nuoseklios obligacijos, skirtingai nuo ženklinių ar terminuotų obligacijų, kurios grąžina visą pagrindinę sumą termino pabaigoje, ją grąžina dalimis reguliariais intervalais, ty visą emisiją sudaro keli vertybiniai popieriai arba įvairaus termino CUSIP ir kiekvienas toks CUSIP arba krūva CUSIP numerio. sueina kitu laiku
Atpirkimo sutartis

Atpirkimo sutartis

Atpirkimo sutarties (atpirkimo) apibrėžimas Atpirkimo sutartis taip pat vadinama RP arba atpirkimo sandoris yra trumpalaikio skolinimosi rūšis, kuria paprastai naudojasi asmenys, prekiaujantys vyriausybės vertybiniais popieriais, ir toks susitarimas gali būti sudarytas tarp kelių šalių skaičiaus ir gali būti klasifikuojamas į tris tipus. specializuo
Obligacijų reitingas

Obligacijų reitingas

Kas yra obligacijų reitingas? Obligacijų reitingas reiškia paskirtų agentūrų klasifikaciją fiksuotų pajamų vertybiniams popieriams, kuri padeda investuotojams nustatyti būsimą vertybinių popierių potencialą. Tiriami visi emitento finansinės būklės aspektai, įskaitant augimo perspektyvas ir būsimus įmonių veiksmus, ir tik tada nustatomi reitingai. Reitingai padeda inv
Derlius iki išpirkimo (YTM)

Derlius iki išpirkimo (YTM)

Derliaus termino apibrėžimas Pajamos iki išpirkimo (YTM) yra numatoma obligacijos grąža, kurią investuotojas gaus, jei ji bus laikoma iki obligacijos išpirkimo dienos. Kitaip tariant, tai reiškia grąžą, kurią obligacija gaus, atsižvelgiant į visus laiku atliktus mokėjimus per visą obligacijos galiojimo laiką. Išpirkimo pelnas
Tarptautinės obligacijos

Tarptautinės obligacijos

Kas yra tarptautinės obligacijos? Tarptautinės obligacijos yra skolos priemonės, kurias išleidžia ne šalies įmonė, norėdama surinkti pinigų iš tarptautinių investuotojų, ir paprastai yra denominuotos emisijos šalies valiuta, o pagrindinis tikslas yra pritraukti daugiau investuotojų dideliu mastu. Tarptautinių
Bootstrapping pajamingumo kreivė

Bootstrapping pajamingumo kreivė

Kas yra „Bootstrapping“ pajamingumo kreivė? „Bootstrapping“ yra nulinės atkarpos pajamingumo kreivės sukūrimo metodas. Šie paleidimo pavyzdžiai pateikia apyvartos kreivės sudarymo apžvalgą. Nors ne visus variantus galima paaiškinti, nes yra daug metodų paleidžiant aparatą dėl naudojamų konvencijų skirtumų. 3 populiariausi „Exce
ABS ir MBS indeksas

ABS ir MBS indeksas

Kas yra turtu ir hipoteka užtikrinami vertybiniai popieriai? Rinkai gilėjant, kuriami įvairūs turto veikimo ir pokyčių rodikliai, kurie taip pat yra naudingi nustatant išvestinės finansinės priemonės, kuri yra 2 rūšių, turtu užtikrintų vertybinių popierių indeksas (ABS), rodantis rinkos rezultatus, vertę. ABS rinkos, kuri
Iždo vekseliai ir obligacijos

Iždo vekseliai ir obligacijos

Iždo vekselių ir obligacijų skirtumas Iždo vekseliai yra skolos priemonės, kurias vyriausybės vardu išleidžia centrinis bankas, turėdamas mažesnį nei vienerių metų galiojimo laiką, o jų įsipareigojimų neįvykdymo rizika yra nereikšminga, o obligacijos išleidžiamos ilgesniam arba lygesniam kaip dvejų metų laikotarpiui, ir tai gali arba nerizikinga, atsižvelgiant į jos tipą. Iždo vekseliai yra skolo
Išankstinio apmokėjimo rizika

Išankstinio apmokėjimo rizika

Kas yra išankstinio apmokėjimo rizika? Išankstinio apmokėjimo rizika reiškia riziką prarasti visus palūkanų mokėjimus, mokėtinus už hipotekos paskolą ar fiksuotų pajamų vertybinius popierius dėl skolininko pirmalaikio grąžinimo. Išankstinio apmokėjimo rizika praranda galimą palūkanų mokėjimą ir paskolos įsipareigojimus skolininkas įvykdo anksčiau laiko. Ši rizika yra svarbiausia
Obligacijų rizika

Obligacijų rizika

Kas yra obligacijų rizika? Obligacijos kaip investavimo priemonė dažniausiai laikomos saugiomis. Tačiau jokia investicija neturi rizikos. Tiesą sakant, didesnę riziką prisiimantys investuotojai gauna didesnę grąžą ir atvirkščiai. Investuotojai, norintys rizikuoti, jaučiasi netvarkingi pertraukiamais sulėtėjimo laikotarpiais, o riziką mėgstantys investuotojai tokius sulėtėjimo atvejus vertina teigiamai, tikėdamiesi, kad laikui bėgant jie gaus didelę grąžą. Taigi mums būtina suprast
Jenkių obligacijos

Jenkių obligacijos

Jenkių obligacijų apibrėžimas Jenkio obligacijos yra obligacijos, išleistos užsienio subjektų, tokių kaip užsienio bankai ar užsienio finansinės institucijos, ir išleidžiamos bei parduodamos JAV JAV dolerio valiuta. Šias obligacijas reglamentuoja 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas ir norint jį užregistruoti reikia daugybės dokumentų. ir yra įvertinta tok
Kredito rizika bankuose

Kredito rizika bankuose

Kas yra kredito rizika bankininkystėje? Kredito rizika reiškia skolininko įsipareigojimų neįvykdymo, nemokėjimo ar nesilaikymo riziką. Bankų pajamos pirmiausia gaunamos iš paskolų palūkanų, todėl paskolos yra pagrindinis kredito rizikos šaltinis. Bankai patiria kredito riziką dėl tokių finansinių priemonių kaip akceptai, tarpbankiniai sandoriai, prekybos finansavimas, užsienio valiutos keitimo sandoriai, ateities sandoriai, apsikeitimo sandoriai, obligacijos, pasirinkimo sandoriai, atsiskaitymai už sandorius ir kt. Nuo 2019 m. Gegužės
Fiksuotos pajamos

Fiksuotos pajamos

Fiksuotų pajamų vertybinių popierių apibrėžimas Ilgalaikės pajamos apibrėžiamos kaip finansinių priemonių rūšis, kai priemonės emitentas (skolininkas) yra įpareigotas atlikti fiksuotus mokėjimus nustatytomis datomis skolintojui, taigi vartojamas terminas „fiksuotos“ pajamos. Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai finansuojami iš skolų, nes paskolos gavėjas laiku grąžina paskolos gavėjui palūkanas (mėnesio, ketvirčio, ​​pusmečio ar bet kokį kitą periodiškumą) ir pagrindinę sumą. Apskritai fiksuotų pajamų priemonės vadin
Kredito rizikos pavyzdžiai

Kredito rizikos pavyzdžiai

Kredito rizikos pavyzdžiai Šiame kredito rizikos pavyzdyje pateikiama labiausiai paplitusi kredito rizika. Neįmanoma pateikti išsamaus pavyzdžių rinkinio, kuriame būtų atsižvelgiama į kiekvieną kiekvienos situacijos variantą, nes tokių pavojų yra tūkstančiai. Kredito rizika reiškia skolos praradimo riziką, kai paskolos gavėjas negrąžina paskolos davėjui nustatytomis dienomis paskolos principo ir susijusių palūkanų sumų. Šiame skyriuje pamatysime
Skambučių rizika

Skambučių rizika

Skambučių rizikos apibrėžimas Kredito rizika yra rizika, kad obligaciją, į kurią investavo investuotojas, išpirks emitentas iki jos išpirkimo datos, taip padidindamas riziką investuotojui, nes jis turėtų reinvestuoti išpirktą sumą daug mažesne norma arba nepalankus investavimo rinkos scenarijus. Skambučių rizi
Normali pelningumo kreivė

Normali pelningumo kreivė

Kas yra įprasta pajamingumo kreivė? Normali pajamingumo kreivė arba teigiama pajamingumo kreivė atsiranda, kai ilgesnio termino skolos priemonės pasiūlo didesnį pelningumą, palyginti su trumpesnio termino skolos priemonėmis, turinčiomis panašią kredito riziką ir kredito kokybę. Pelningumo kreivė yra teigiama (linkusi į viršų), nes investuotojas reikalauja daugiau pinigų, kad užrakintų savo pinigus aukštesniam laikotarpiui. Normalaus pajamingum
Trukmė

Trukmė

Kas yra trukmė? Trukmė yra rizikos priemonė, kurią rinkos dalyviai naudoja skolos priemonės, pvz., Obligacijos, jautrumui palūkanų normai įvertinti. Jame nurodoma, kokia obligacija yra jautri palūkanų normų pokyčių atžvilgiu. Ši priemonė gali būti naudojama skirtingų terminų obligacijų jautrumui palyginti. Yra trys skirtingi
Skolos sutartys

Skolos sutartys

Kas yra skolų sandoriai? Skolos sutartys yra oficialūs susitarimai ar pažadai, sudaryti tarp skirtingų šalių, tokių kaip kreditoriai, tiekėjai, pardavėjai, akcininkai, investuotojai ir kt., Ir įmonė, nurodanti finansinių rodiklių ribas, pvz., Sverto rodiklius, apyvartinio kapitalo rodiklius, dividendų išmokėjimo koeficientus ir kt. skolininkas pri
Termino struktūra

Termino struktūra

Kokia yra palūkanų normos terminė struktūra? Termino palūkanų normos struktūrą galima apibrėžti kaip grafinį vaizdą, kuriame pavaizduotas santykis tarp palūkanų normų (arba obligacijų pajamingumo) ir skirtingų terminų. Pats grafikas vadinamas „pajamingumo kreive“. Terminuota palūkanų normos struktūra vaidina svarbų vaidmenį bet kurioje ekonomikoje, numatant būsimą palūkanų normos trajektoriją ir palengvinant greitą pajamingumo palyginimą pagal laiką. Palūkanų normų terminų struktūros
Agentūros obligacijos

Agentūros obligacijos

Agentūros obligacijų apibrėžimas Agentūros obligacija yra vyriausybės agentūros išleista obligacija, kuri, palyginti su kitomis obligacijomis, paprastai yra gana likvidesnė. Tačiau jie paprastai yra mažiau likvidūs nei iždai ir neturi tos pačios visos federalinės garantijos. Agentūros obligacijos siūlo didesnes palūkanų normas, palyginti su iždu, o dėl santykinio likvidumo trūkumo kai kuriems investuotojams jos gali būti netinkamos. Agentūros obligacijų
Įmonių obligacijos

Įmonių obligacijos

Kas yra įmonių obligacijos? Įmonių obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia korporacijos su periodiniais žadamais fiksuotais mokėjimais. Šie fiksuoti mokėjimai vėl skirstomi į du komponentus, būtent kuponą ir tariamą arba nominalią vertę. Kai organizacija išleidžia įmonės obligacijas, organizacija iš investuotojų priima fiksuotą sumą emisijos kaina, kuri gali būti didesnė ar mažesnė už sąlyginę, atsižvelgiant į rinkos sąlygas. Kai emisijos kaina nustatyta emisijo