Vidutinio kapitalo grąža (tai reiškia, formulė) | Kaip apskaičiuoti?
Kas yra vidutinio kapitalo grąža?
Vidutinio nuosavo kapitalo grąža (ROAE) yra nuosavo kapitalo grąžos santykio pratęsimas, o vietoj viso nuosavo kapitalo laikotarpio pabaigoje ji reikalauja tam tikro laikotarpio pradinio ir uždarojo nuosavo kapitalo balanso vidurkio ir yra apskaičiuojama kaip grynasis pelnas, padalytas iš vidutinio bendro nuosavo kapitalo.
Štai formulė -
Paaiškinimas
Šioje ROAE formulėje yra du komponentai.
Pirmasis komponentas yra grynosios pajamos.
- Grynas pajamas galime rasti įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje. Grynosios pajamos yra paskutinis pelno (nuostolių) ataskaitos straipsnis. Grynas pajamas apskaičiuojame iš įmonės veiklos pajamų ir kitų pajamų atimdami veiklos sąnaudas ir kitas susijusias bei nesusijusias išlaidas.
- Tačiau čia, kadangi proporciją skaičiuojame tik pagal akcininkų nuosavybę, neturėtume atskaityti palūkanų išlaidų iš grynųjų pajamų.
- Kadangi šiame santykyje mes neatsižvelgiame į skolas, nėra prasmės į formulę įtraukti skolos sąnaudų (palūkanų išlaidų).
- Tačiau jei įmonė yra viso kapitalo įmonė (ir nėra skolos), mums nereikės svarstyti tokios priemonės.
Antrasis formulės komponentas yra vidutinis akcininkų kapitalas.
- Akcininkų nuosavybė yra svarbi finansinė ataskaita, kurią dažnai įtraukiame į balansą.
- Į akcininkų nuosavybę galime įtraukti paprastąsias akcijas, privilegijuotąsias akcijas ir dividendus.
- Norėdami sužinoti akcininkų nuosavybės vidurkį, turime atsižvelgti ir į pradinį akcininkų nuosavybės skaičių, ir į galutinį akcininkų nuosavo kapitalo skaičių. Turėdami du skaičius, mes naudosime paprastą vidurkį, kad sužinotume vidutinį akcininkų kapitalą.
- Tačiau jei laikotasi daugiau akcijų sandorių, turime laikytis patobulinto požiūrio. Tada geriau naudoti svertinio vidurkio metodą, kad sužinotumėte vidurkį.
Vidutinio kapitalo grąžos pavyzdys
Paimkime praktinius pavyzdžius
„Big Brothers Company“ turi jums šią informaciją:
- Grynosios metų pajamos - 45 000 USD
- Pradinis akcininkų nuosavybės skaičius - 135 000 USD
- Galutinė akcininkų nuosavybės suma - 165 000 USD
Sužinokite „Big Brothers Company“ vidutinio kapitalo grąžą (ROAE).
Pirmiausia apskaičiuosime akcininkų nuosavybės vidurkį, paprasčiausiai pridėdami pradžios ir pabaigos skaičius, o tada sumą padalinę iš 2.
Štai skaičiavimas -
- Vidutinė akcininkų nuosavybė = (135 000 USD + 165 000 USD) / 2 = 150 000 USD.
- Grynosios metų pajamos yra 45 000 USD.
Naudodami ROAE santykį, gauname -
ROAE formulė = grynosios pajamos / vidutinė akcininkų nuosavybė = 45 000 USD / 150 000 USD = 30%.
KOLATO NUOSAVYBĖS APSKAIČIAVIMO GRĄŽINIMAS
Žemiau pateikiama išsami „Colgate“ balanso informacija nuo 2008 iki 2015 m. Galite atsisiųsti šį lapą iš santykio analizės pamokos.
„Colgate ROAE“ per pastaruosius 7–8 metus išliko sveika. 2008–2013 m. Nuosavo kapitalo grąža vidutiniškai siekė apie 90%.
2014 m. Nuosavo kapitalo grąža siekė 126,4%, o 2015 m. Ji smarkiai šoktelėjo iki 327,2%.
Tai įvyko nepaisant to, kad 2015 m. Grynosios pajamos sumažėjo 34%. Nuosavo kapitalo grąža smarkiai šoktelėjo dėl akcininkų
Nuosavas kapitalas 2015 m. Nuosavas kapitalas sumažėjo dėl akcijų supirkimo ir dėl sukauptų nuostolių, tekančių per akcininkų nuosavybę.
Kaip interpretuoti šį santykį?
Šis ROAE rodiklis padeda mums suprasti, kaip gerai akcininkų nuosavybė naudojama grynosioms pajamoms gauti. Jei investuotoja nori investuoti į paprastąsias akcijas, naudodama šį koeficientą ji gautų idėją apie bendrovės akcininkų nuosavybės efektyvumą.
- Jei santykis yra didesnis, tai rodo, kad akcininkų nuosavas kapitalas per laikotarpį buvo tinkamai panaudotas grynosioms pajamoms gauti.
- Jei santykis yra mažesnis, tai rodo, kad valdymas nėra pakankamai efektyvus valdyti ir panaudoti akcininkų nuosavybę.
Vidutinio kapitalo grąžos formulės skaičiuoklės grąža
Galite naudoti šią skaičiuoklę.
| Grynosios pajamos | |
| Vidutinis akcininkų nuosavas kapitalas | |
| Vidutinio kapitalo grąžos formulė | |
| Vidutinio kapitalo grąžos formulė = |
|
|
Apskaičiuokite vidutinio kapitalo grąžą „Excel“ (su „Excel“ šablonu)
Atlikime tą patį pavyzdį aukščiau „Excel“.
Tai labai paprasta. Turite pateikti du grynųjų pajamų ir vidutinio akcininkų nuosavo kapitalo duomenis.
Pateiktame šablone galite lengvai apskaičiuoti vidutinio kapitalo grąžą.
Galite atsisiųsti šį šabloną čia - „Excel“ šablono vidutinio kapitalo grąža
