seychellesartprojects.org

Investicinės bankininkystės atvejų analizė

Investicinės bankininkystės atvejų analizė yra ritualas, kurio laikosi beveik kiekvienas investicinis bankas (IB). Ar tai kietas riešutas? Atsakymas yra teigiamas, bet tik tuo atveju, jei nepasiruošėte gerai. Aš nesu čia jūsų gąsdinti, bet paaiškinkime faktą, pasiruošimas atvejų analizei yra toks pat svarbus kaip asmeniniai interviu. Nepašalinus šio turo, gali kilti pavojus jūsų svajonei patekti į investicinį banką.

Bet jūs neturite dėl ko jaudintis. Šiame straipsnyje apie investicinės bankininkystės atvejų tyrimus pamatysime, kokie jie yra ir kaip jie naudojami vertinant tokius IB kandidatus kaip jūs. Taip pat sužinosite, kaip užtikrintai pasirengti ir atsakyti į atvejų analizę ir gauti svajonių darbą ... Ten jau matau, kaip spindi ta šviesi šypsena ir džiaugiesi įžengusi į investicinę bankininkystę :-)

Atvejų analizę galima pamatyti ypač tada, kai kalbatės dėl vyresniojo analitiko ar asocijuoto lygio pareigų IB. Be to, jie yra gana dažni, kai jūs dalyvaujate šoniniuose pokalbiuose, ty pereinant į kitą investicinį banką.

Iš anksto vertindamas jūsų kliūtis, susijusias su investicinės bankininkystės atvejų tyrimais, žemiau išvardijau keletą investicinės bankininkystės klausimų. Tikimės, kad mano atsakymai į juos padės jums sužinoti apie šį įdomų turą IB vertinimo centre.

Kas yra investicinės bankininkystės atvejų analizė?

Esu įsitikinęs, kad turite išspręsti atvejo tyrimus, ypač jei lankėtės verslo mokykloje. Investicinių bankų atvejų analizės yra panašios, kai jums bus suteikta verslo situacija, kad galėtumėte išanalizuoti ir pateikti išsamias rekomendacijas.

Kadangi tai yra atvejų analizė, jums būtų suteikta visa reikalinga informacija ir pakankamai laiko studijoms. Paprastai tai būtų verslo problema, dėl kurios reikia jūsų nuomonės. Jūsų darbas yra;

• Padarykite būtinas prielaidas
• Išanalizuokite pateiktą situaciją, kuri paprastai gali būti kliento reikalas
• Patarkite išspręsti šią problemą su palaikomomis priežastimis

Nors dažniausiai atvejų analizės etapas vyks jūsų pokalbio dieną, kai kurie darbdaviai iš anksto pateikia medžiagą, kad kandidatai gerai pasiruoštų namuose. Tuomet tikimasi, kad pokalbio metu aptarsite atvejo analizę.

Tipiškas atvejo tyrimas turėtų šias savybes:

• Tai būtų hipotetinė situacija, nors ji galėtų priminti esamą įmonės situaciją
• Ji bando atkurti strateginius sprendimus, su kuriais turėjo susidurti įmonė ir jos patarėjai
• Finansinė informacija gali būti neteikiama, atsižvelgiant į analizės, kurią reikia atlikti, svarbą
• Jūsų pateiktas pasiūlymas turi būti jūsų arba jūsų paskirtos komandos originalus darbas

Rekomenduojami kursai

• Finansų analitikų atestavimo kursai
• Parengimo ir įsigijimo kursai

Kodėl verta atlikti investicinės bankininkystės atvejus?

• Atsakymas paprastas. Bankininkai nori įvertinti kandidatą realiose situacijose. Jie nori išbandyti tris svarbiausius bankininkui reikalingus įgūdžius, t. analizės, bendravimo ir žmonių įgūdžiai. Dėl šių priežasčių atvejo analizė sveria daug daugiau nei kiti būdai vertinti kandidatus investicinės bankininkystės įdarbinimo procese.
• Investicinės bankininkystės darbo reikalavimas skiriasi nuo bendro finansų darbo reikalavimo. Todėl bankininkai nori naudoti netradicinį kandidatų apklausos būdą, kad nustatytų IB potencialą.
• Atvejų analizė suteikia bankų verbuotojams rodiklį, kaip jūs dirbtumėte darbe , todėl laikoma geresne priemone vertinant kandidatus.
• Jums nereikia jaudintis, jei jūsų atsakymas teisingas, ar ne. Pašnekovai iš esmės stebi kandidato minties procesą ir analitinius įgūdžius , kad kūrybiškai rastų duotos problemos sprendimą.
• Investicinės bankininkystės atvejų analizė yra sukurta taip, kad ji suteiktų kandidatams galimybę mąstyti savarankiškai ir audringai .
• Vienas pagrindinių įgūdžių, kurių reikia kandidatams į tokias darbo vietas, yra jų gebėjimas spręsti problemas . Verbuotojai nori gauti pagrindinę informaciją apie tai, kaip jūs spręstumėte sudėtingas situacijas, ir pritaikyti savo intelektą, išsilavinimą ir darbo patirtį sėkmingai joms spręsti.
• Atvejų tyrimais siekiama įvertinti, kaip apdorojate informaciją , reaguojate į naujas ir stebinančias situacijas.
• Daug kartų atvejų analizę reikia spręsti su grupe. Taigi pašnekovas gali išbandyti, kaip dirbate komandoje . 

Kokios yra investicinės bankininkystės atvejų analizės rūšys?

Apskritai gali būti dviejų tipų atvejų tyrimai, kurių galima tikėtis IB vertinimo centre, t. sprendimų priėmimo atvejų analizė ir finansinio modeliavimo atvejų analizė.

Investicinės bankininkystės sprendimų priėmimo atvejų analizė

• Jų klausiama dažniau, palyginti su modeliavimo tipo pavyzdžiu. Atlikdami tokio tipo atvejus, turite priimti sprendimus už savo klientą ir patarti tam tikroje situacijoje.
• Klientų atvejų analizė galėtų būti paremta šaltinių, per kuriuos reikėtų pritraukti kapitalą, ar turėtų būti vykdomas siūlomas susijungimas, priežastimis.
• Turėtumėte tikėtis, kad šie klausimai bus paskelbti vietoje. Tai reiškia, kad atvejo analizė jums pateikiama pokalbio dieną. Jūs turite išspręsti ir pristatyti bylą per nurodytą laiką.
• Visam šiam procesui jums bus skirta apie 45-60 minučių pasiruošimui ir 10 minučių pristatymas, po kurio eis klausimai ir atsakymai.
• Atliekant atvejo tyrimus nereikėtų nuodugniai išnagrinėti atvejo, nes tam tikslui atlikti reikalingo laiko nepakanka, jis labiau susijęs su pristatymo ir komandinio darbo įgūdžiais.

Sprendimų priėmimo atvejo analizės pavyzdys:

Vienas iš jūsų klientų yra pasaulinė korporacija, gaminanti ir platinanti platų kvepalų asortimentą. Jie svarsto, kaip išplėsti savo verslą. Yra du būdai tai padaryti; arba pristatyti naują kvepalų asortimentą dabartiniais platinimo kanalais, arba pradėti visiškai naują verslą su skirtingais parduotuvių rinkiniais.

Jūs turėtumėte sužinoti, kuris būtų geresnis sprendimas verslui. Norėdami tai išspręsti, turite palyginti investicijų grąžą ir nuspręsti sprendimą dėl palaikančių priežasčių.

Investicinės bankininkystės atvejų analizės modeliavimas

• Tai pavyzdiniai atvejo tyrimai, kuriuose turėtumėte atlikti finansinį modeliavimą ir paprastą vertinimą. Tai labiau panašu į modelio testą, o ne į atvejo analizę.
• Atvejo analizė būtų daugiau atlikti FCFF vertinimą bendrovėje arba parengti paprastą susijungimo ar sverto išpirkimo modelį.
• Tikimasi, kad išanalizuosite korporacijų vertinimo kartotinius ir nuspręsite, ar jos nepakankamai ar pervertintos.
• Čia jums suteikiamos kelios dienos, kad užbaigtumėte analizę. Pokalbio dieną turite parodyti savo rekomendacijas bankininkams per 30–45 minučių pristatymą.
• Palyginti su kliento atvejų analize, analizė būtų daug gilesnė, nes jums būtų suteikta pakankamai laiko dirbti.

Modeliavimo atvejo analizės pavyzdys

Farmacijos įmonė nusprendė įsigyti. Ji nustatė įmonę ir kreipėsi į jus, norėdama patarti dėl sandorio ir nustatyti, kiek jie turėtų mokėti už sandorį. Jums pateikiama reikalinga finansinė informacija, metrika ir kartotiniai bei pirkėjo ir pardavėjo įmonės apžvalga.

Norėdami tai išspręsti pirmiausia, turite sužinoti, ar įmanoma įsigyti. Jei pirkėjas turi šaltinių sandoriui finansuoti, kokia būtų sandorio struktūra ir sinergija. Po to jums reikia naudoti daugkartinę ir vertinimo metriką, kad nuspręstumėte sandorio kainų diapazoną.

Kaip pasirengti investicinės bankininkystės atvejų analizei?

• Būtinai dažnai skaitykite verslo naujienas ir atkreipkite dėmesį į tai, kaip skaityti apie tai, kaip ir ką apie aptartas verslo operacijas.
• Sužinokite apie įvairias vertinimo technikas , jų apskaičiavimą ir kaip jie interpretuojami.
• Ypač modeliuojant ir vertinant pagrįstus atvejų tyrimus reikia būti pasirengusiems, kaip juos nuosekliai formatuoti naudojant „PowerPoint“ ir „Excel“.
• Taip, tai viskas, ką jums reikia padaryti. Perskaitykite ir išspręskite kuo daugiau atvejų analizių, kad galėtumėte suprasti verslo scenarijus ir juos išspręsti.
• Gali nerasti realių atvejų analizės klausimų, kuriuos bankai naudoja interviu metu. Bet kadangi jūs turite praktikuotis, pabandykite paklausti draugo ar bet kurio pažįstamo kolegos , dalyvavusio tokiuose atvejų analizės etapuose, klausimų, kuriuos jie gavo.
• Jei net tai įmanoma, sukurkite savo atvejo analizę . Taip, jūs paprasčiausiai galėtumėte tai padaryti steigdami įmonę, susidaryti hipotetinę situaciją ir užduoti sau klausimus, pavyzdžiui, ar jie turėtų susijungti su įmone ABC? Kokią kapitalo struktūrą turėtų turėti įmonė?
• Patikrinkite įmonės svetainę ir sužinokite, ar ji turi pavyzdžių pavyzdžių .

Norėdami daugiau praktikuoti atvejų analizės ir testų vertinimo centre, patikrinkite

• //casequestions.com/
• //www.caseinterview.com/ 

Patarimai, kaip gerai pasirodyti investicinės bankininkystės atvejų tyrimuose

Dirbdamas su Investicinės bankininkystės atvejų tyrimais

• Priimkite konkretų sprendimą ir pagrįskite savo rekomendacijas dėl logiškų priežasčių.
• Norėdami išspręsti problemą, naudokite struktūrinį požiūrį.
• Susitelkite ties svarbiausiais byloje vyraujančiais klausimais.
• Atidžiai supraskite atvejį ir klausimus prieš interpretuodami ir gerai pagalvokite prieš priimdami sprendimą dėl problemos.
• Neišsigąskite, nes bylos sprendimas nėra akivaizdus.
• Modeliuojant atvejų analizę profesionaliai formatuokite „Excel“ ir „PowerPoint“.
• Pasiruoškite klausimams, kurie gali būti užduoti jūsų pristatymo metu.
• Įvertinkite visus susijusius veiksnius ir galimas problemas, tačiau nepamirškite turimų išteklių.
• Jūsų pateikti sprendimai turėtų būti realistiški ir žinoti apie tiriamų organizacijų padarinius.
• Kiekvienas jūsų teiginys turi rimtų loginių priežasčių ir pačioje pradžioje atkreipkite dėmesį į kritinius bylos atvejus.
• Turėti specialių žinių apie tiriamą pramonę nebūtina, tačiau tai būtų papildomas pranašumas.
• Rengdamiesi sutelkite dėmesį į naujienų apie sandorius skaitymą ir praktikuokite kuo daugiau scenarijų.

Pristatydami savo investicinės bankininkystės atvejo analizę

• Praktikuokite viešąjį kalbėjimą.
• Kalbėkite lėtai ir aiškiai.
• Pristatymą reikia struktūrizuoti logiškai.
• Dirbdami grupėse bendraujate su visais. Pašnekovo akys paprastai yra lyderio įgūdžiai ir komandinis darbas.
• Ne tik bandykite parodyti savo sugebėjimą kalbėti apie finansus, bet ir verslo žinias taikomąją prasme.
• Turėkite omenyje, kad neviršijate skaidrių pateikimo laiko.
• Prieš tai gerai repetuokite, kad jis sklandžiai praeitų.
• Jei tai grupės pristatymas, įsitikinkite, kad visi turi galimybę kalbėti ir išsakyti savo nuomonę. Vertintojai tikrai pažymėtų jūsų elgesį dirbant komandoje.

Nors atsakinėja į klausimus

• Neskubėkite pateikti atsakymo. Visada organizuokite mintis ir tada atsakykite.
• Būkite dėmesingi viso proceso metu.
• Tikėkitės, kad pašnekovas užduos papildomų klausimų, kad patikrintų, kaip galite elgtis netikėtai.
• Būkite kūrybingi ir galvokite „iš dėžutės“, kad atkreiptumėte bankininko dėmesį į save.
• Kitas svarbus žingsnis - surinkti savo mintis ir perteikti jas pagrindiniams dalykams. Negalima mušti, nes turėtumėte ribotą laiką, todėl kalbėdami būkite tikslus.
• Nėra nieko teisingo ir neteisingo, tačiau kartais argumentais (kurie tikrai vyksta, jei vyksta grupinės diskusijos) griežtai paminėkite, kodėl nepasirinkote tų galimybių.

Investicinės bankininkystės atvejo analizė - pavyzdys

Dabar jūs turėtumėte žinoti, kaip mes visa tai iš tikrųjų pritaikome atvejo analizėje. Supraskime išsamų investicinės bankininkystės pavyzdžių pavyzdį, aptartą toliau;

Investicinės bankininkystės atvejų tyrimas - situacija:

„Simons Ltd“, programinės įrangos įmonė, nori padidinti akcininkų vertę. Ji turi tris galimybes laukti, ty parduoti įmonę, įsigyti nedidelių įsigijimų ar organiškai augti. UAB „Argus“ prašo jūsų banko patarimo, kaip tinkamai elgtis.

Ką turite padaryti:

• Norėdami peržiūrėti įmonę, jums bus pateikta verslo apžvalga, jos konkurentai, galimi įsigijimo kandidatai, finansinės ataskaitos ir ateities prognozės.
• Perskaitykite pateiktą informaciją ir supraskite industriją.
• Pabandykite įvertinti įmonės vertę, palyginti su jos bendraamžiais.
• Atlikite vertinimo analizę naudodami DCF ir santykinius vertinimo metodus.
• Palyginkite tris galimybes su vertinimu ir įsigijimų poveikiu.
• Paruoškite pristatymą, pateikdami mūsų rekomendaciją, koks galėtų būti geriausias būdas padidinti akcininkų vertę šioje situacijoje.

Investicinės bankininkystės atvejo analizės sprendimas

Atsakymas į šį atvejo tyrimą yra gana subjektyvus. Galite užimti poziciją ir ją paremti motyvais. Tačiau čia supratimo tikslais mes laikomės įmonės pardavimo. Dabar pažiūrėkime, kaip galėtumėte toliau parduoti kaip siūlomą variantą.

Priežastys:

Mes rekomenduojame parduoti dėl šių priežasčių:

• Pramonė auga gana lėtai (mažiau nei 5% per metus).
• Įmonės yra pervertintos.
• Įsigijimai nepadidintų pajamų ar pelno.

Investicinės bankininkystės atvejo analizės pristatymas

• Nurodykite paprastą ir paprastą priežastį, kodėl pateikiate rekomendaciją parduoti.
• Trumpa pramonės apžvalga, jos augimo ypatumai ir įmonės padėtis.
• Kaip įmonė organiškai augs per ateinančius 5–10 metų?
• Trumpai su jais paaiškinkite įsigijimo kandidatus ir galimybes.
• Pagrįskite, kodėl nepasiteisina ir galimybės organiškai augti, ir įsigijimai.
• Paaiškinkite atliktą DCF analizę ir parodykite, kaip pardavimas yra geriausias įmanomas pasirinkimas.

Išvada

Kadangi investicinės bankininkystės atvejų analizė yra svarbus pokalbio proceso elementas, tai sugadinus tai paprasčiausiai praleis pasiūlymą. Apsvarstykite investicinės bankininkystės atvejų tyrimus kaip galimybę pademonstruoti savo įgūdžius ir talentą investiciniams bankininkams. Tos minutės gali pakeisti jūsų karjerą, kad priverstumėte jas skaičiuoti ir duoti jums viską :-)

Naudingi straipsniai, susiję su investicine bankininkyste

• Apsidraudimo fondo valdytojas vs investicinė bankininkystė
• Investicijų valdymas vs investicinė bankininkystė
• Nemokamas investicinės bankininkystės kursas
• Profesionalus investicinės bankininkystės kursas
<