Nepastovumo formulė Kaip apskaičiuoti „Excel“ dienos ir metinį nepastovumą?

Kas yra nepastovumo formulė?

Terminas „nepastovumas“ reiškia statistinę grąžos pasiskirstymo per tam tikrą laikotarpį akcijų, vertybinių popierių ar rinkos indekso rodiklį. Nepastovumą galima apskaičiuoti naudojant standartinį nuokrypį arba vertybinių popierių ar atsargų dispersiją.

Dienos nepastovumo formulė apskaičiuojama išsiaiškinant dienos akcijų kainos dispersijos kvadratinę šaknį.

Dienos nepastovumo formulė pateikiama kaip

Dienos nepastovumo formulė = √Kintamumas

Be to, metinė nepastovumo formulė apskaičiuojama padauginus dienos kintamumą iš 252 kvadratinės šaknies.

Metinė nepastovumo formulė pateikiama kaip

Metinė nepastovumo formulė = √252 * √ Kintamumas

Nepastovumo formulės paaiškinimas

Tam tikros atsargos nepastovumo formulę galima nustatyti atlikus šiuos veiksmus:

1 žingsnis: Pirma, surinkite dienos akcijų kainą ir tada nustatykite akcijų kainos vidurkį. Tarkime, kad dienos akcijų kaina devintąją dieną yra P i, o vidutinė - P av .

2 žingsnis: Tada apskaičiuokite skirtumą tarp kiekvienos dienos akcijų kainos ir vidutinės kainos, ty P i - P.

3 žingsnis: Tada apskaičiuokite visų nuokrypių, ty (P av - P i ) 2, kvadratą .

4 žingsnis: Toliau suraskite visų nuokrypių kvadrate sumą, ty ∑ (P av - P i ) 2.

5 žingsnis : Tada visų kvadratinių nuokrypių sumą padalykite iš dienos akcijų kainų skaičiaus, sakykite n. Tai vadinama akcijų kainos dispersija.

Dispersija = ∑ (P av - P i ) 2 / n

6 žingsnis: Tada apskaičiuokite dienos svyravimą arba standartinį nuokrypį apskaičiuodami atsargų dispersijos kvadratinę šaknį.

Dienos nepastovumas = √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)

7 žingsnis: Toliau metinė nepastovumo formulė apskaičiuojama padauginus dienos nepastovumą iš kvadratinės šaknies 252. Čia 252 yra prekybos dienų skaičius per metus.

Metinis nepastovumas = = √252 * √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)

Nepastovumo formulės pavyzdys (su „Excel“ šablonu)

Šį „Volatility Formula Excel“ šabloną galite atsisiųsti iš čia - „Volatility Formula Excel“ šablonas

Paimkime „Apple Inc.“ akcijų kainų pokyčio pavyzdį per pastarąjį mėnesį, t. Y. 2019 m. Sausio 14 d., Iki 2019 m. Vasario 13 d.

Žemiau pateikiami duomenys apie „Apple Inc.“ dienos nepastovumą ir metinį nepastovumą

Remiantis pateiktomis akcijų kainomis, vidutinė akcijų kaina per laikotarpį apskaičiuojama kaip 162,23 USD.

Dabar kiekvienos dienos akcijų kainos nuokrypis nuo vidutinės akcijų kainos apskaičiuojamas trečiame stulpelyje, o nuokrypio kvadratas - ketvirtame. Apskaičiuota, kad kvadrato nuokrypis yra 1454,7040.

Dispersija

Dabar dispersija apskaičiuojama dalijant nuokrypio kvadrate sumą iš dienos akcijų kainų skaičiaus, ty 24,

Dispersija = 1454,7040 / 24

Dispersija = 66,1229

Dienos nepastovumas

Dabar dienos nepastovumas apskaičiuojamas sužinojus kvadratinę šaknies dispersiją,

Todėl bus apskaičiuojamas dienos nepastovumas,

Dienos nepastovumas = √66.1229

Dienos nepastovumas = 8.1316

Metinis nepastovumas

Dabar metinis nepastovumas apskaičiuojamas kvadratinę šaknį 252 padauginus iš dienos nepastovumo,

Todėl apskaičiuotas metinis nepastovumas bus,

Metinis nepastovumas = √252 * 8.1316

Metinis nepastovumas = 129,0851

Todėl apskaičiuota, kad „Apple Inc.“ akcijų kainos dienos nepastovumas ir metinis nepastovumas yra atitinkamai 8,1316 ir 129,0851.

Aktualumas ir naudojimas

Investuotojo požiūriu labai svarbu suprasti nepastovumo sąvoką, nes jis reiškia rizikos ar neapibrėžtumo matą, susijusį su vertybinių popierių ar akcijų vertės pokyčių kiekiu. Didesnis nepastovumas rodo, kad akcijų vertė gali būti paskirstyta didesniam verčių diapazonui, o tai galiausiai reiškia, kad akcijų vertė per trumpą laiką potencialiai gali reikšmingai judėti bet kuria kryptimi. Kita vertus, mažesnis nepastovumas rodo, kad akcijų vertė nelabai svyruos ir per tam tikrą laiką išliks stabili.

Viena pagrindinių nepastovumo programų yra nepastovumo indeksas arba VIX, kurį sukūrė Čikagos pasirinkimo biržos valdyba. „VIX“ yra 30 dienų numatomo JAV vertybinių popierių rinkos nepastovumo matas, apskaičiuotas remiantis realaus laiko S&P 500 pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorių kainomis.