Skolos ir nuosavo kapitalo santykis (reikšmė, formulė) | Kaip apskaičiuoti?
Kas yra skolos ir nuosavo kapitalo santykis?
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis apskaičiuojamas padalijant įmonės akcinį kapitalą į bendrą skolą, tokiu būdu atspindint bendrą įmonės svertą ir jos galimybes padidinti skolą.
Naudodamiesi D / E santykiu, investuotojai sužino, kaip įmonei sekasi kapitalo struktūroje; taip pat koks yra firmos mokumas kaip visuma. Kai investuotoja nusprendžia investuoti į įmonę, ji turi žinoti įmonės požiūrį.
Jei visi įmonės įsipareigojimai yra didesni, palyginti su akcininkų nuosavybe, investuotojas pagalvotų, ar investuoti į įmonę, ar ne; nes turėti per daug skolų yra per daug rizikinga įmonei ilgainiui.
Jei visi įmonės įsipareigojimai yra per maži, palyginti su akcininkų nuosavybe, investuotojas taip pat gerai pagalvotų apie investicijas į įmonę; nes tada įmonės kapitalo struktūra nėra pakankamai palanki finansiniam svertui pasiekti. Tačiau jei įmonė subalansuoja tiek vidinius, tiek išorinius finansus, tada galbūt investuotojas pajus, kad įmonė yra ideali investicijoms.
2009–1010 m. „Pepsi“ skola nuosavybei buvo maždaug 0,50 karto. Tačiau jis pradėjo sparčiai kilti ir šiuo metu siekia 2,792x. Atrodo, kad situacija yra per didelė.
Skolos ir nuosavo kapitalo santykio formulė
Skola nuosavybei yra formulė, kuri vertinama kaip ilgalaikio mokumo koeficientas. Tai yra „išorės finansų“ ir „vidaus finansų“ palyginimas.
Pažvelkime į formulę -
Skaitiklyje mes imsimės įmonės „visų įsipareigojimų“; ir vardiklyje mes apsvarstysime akcininkų nuosavybę. Kadangi akcininkų nuosavybė taip pat apima „privilegijuotas akcijas“, mes taip pat tai apsvarstysime.
Pavyzdys
Paimkime paprastą pavyzdį, kuris iliustruoja skolos ir nuosavo kapitalo santykio formulę.
Jaunimo įmonė turi šią informaciją -
- Trumpalaikiai įsipareigojimai - 49 000 USD
- Ilgalaikiai įsipareigojimai - 111 000 USD
- Bendrosios akcijos - 20 000 akcijų po 25 USD
- Pageidaujamos atsargos - 140 000 USD
Sužinokite „Youth Company“ skolos ir nuosavo kapitalo santykį.
Šiame pavyzdyje mes turime visą informaciją. Viskas, ką turime padaryti, yra išsiaiškinti visus įsipareigojimus ir bendrą akcininkų nuosavybę.
- Visi įsipareigojimai = (trumpalaikiai įsipareigojimai + ilgalaikiai įsipareigojimai) = (49 000 USD + 111 000 USD) = 160 000 USD.
- Bendra akcininkų nuosavybė = (bendrosios akcijos + pageidaujamos akcijos) = [(20 000 * 25 USD) + 140 000 USD] = [500 000 USD + 140 000 USD] = 640 000 USD.
- Skolos nuosavo kapitalo santykis = bendri įsipareigojimai / bendras nuosavas kapitalas = 160 000 USD / 640 000 USD = ¼ = 0,25.
- Taigi „Youth Company“ skola nuosavam kapitalui yra 0,25.
Įprastoje situacijoje santykis 2: 1 laikomas sveiku. Žvelgiant iš bendros perspektyvos, „Jaunimo įmonė“ galėtų naudoti šiek tiek daugiau išorinio finansavimo, ir tai taip pat padės jiems pasinaudoti finansinio sverto teikiamais pranašumais.
Naudoja
D / E formulė yra labai įprastas mokumo koeficientas.
Jei investuotoja nori sužinoti įmonės mokumą, skolos ir nuosavo kapitalo santykiai būtų pirmasis jos mintis.
Naudodamas skolą nuosavybei, investuotojas supranta ne tik tiesioginę įmonės poziciją; bet taip pat gali suprasti ilgalaikę įmonės ateitį.
Pavyzdžiui, jei įmonė naudoja per mažai išorinių finansų, skolodama nuosavą kapitalą, investuotojas galėtų suprasti, kad įmonė bando tapti viso kapitalo įmone. Dėl to įmonė ilgainiui negalėtų naudoti finansinio sverto.
Skaičiuoklė
Galite naudoti šią D / E santykio skaičiuoklės formulę
| Iš viso įsipareigojimų | |
| Akcininkų nuosavybė | |
| Skolos ir nuosavo kapitalo santykio formulė | |
| Skolos ir nuosavo kapitalo santykio formulė = |
|
|
Apskaičiuokite skolos kapitalo santykį „Excel“
Atlikime tą patį pavyzdį aukščiau „Excel“.
Tai labai paprasta. Turite pateikti du visų įsipareigojimų ir viso akcininkų nuosavo kapitalo duomenis.
Pateiktame šablone galite lengvai apskaičiuoti santykį.
Čia pirmiausia išsiaiškinsime visus įsipareigojimus ir akcininkų nuosavybę.
Dabar mes apskaičiuosime skolos kapitalo santykį, naudodami skolos ir nuosavo kapitalo santykio formulę.
Šį šabloną galite atsisiųsti čia - skolos ir nuosavo kapitalo santykio „Excel“ šablonas.
