Nuosavo kapitalo ir kredito tyrimai - žinokite skirtumą!
Nuosavo kapitalo ir kredito tyrimai
Jei norite padaryti finansų analitiko karjerą, finansų srityje išsiskiria dvi sritys - nuosavo kapitalo ir kredito tyrimai. Apskritai „Equity Research“ užsiima akcijomis ir akcijų rinkomis, o „Credit Research“ - kredito ir obligacijų rinkomis.
Šiame išsamiame straipsnyje mes palyginame ir palyginame pagrindinius dviejų karjeros pasirinkimų - nuosavo kapitalo ir kredito tyrimų skirtumus.
# 1 - Nuosavo kapitalo ir kredito tyrimai - koncepcinis skirtumas
Pirmiausia norėtume padėti suprasti konceptualų jų skirtumą.
Nuosavo kapitalo tyrimai
Ką suprantate atlikdami nuosavybės tyrimus? Kokia yra nuosavybės tyrimų samprata? Leiskite mums gauti šiek tiek informacijos apie tą patį.
- Pradedant nuosavybės tyrimais reikia rasti įmonės, kuri yra vertybinių popierių biržoje kotiruojama įmonė, įvertinimą.
- Kai nuspręsite dėl įmonės, atsižvelgsite į jos ekonominius aspektus, stabilumą ir augimą, kuris gali būti BVP, jos augimo tempas, konkurencija ir dydis rinkoje ar pramonėje.
- Kai suprasite ekonomiką, pateksite į jos finansinę ataskaitą ar balansą iš savo istorinių rezultatų.
- Dabar palyginkite savo ankstesnius rezultatus su dabartiniais rezultatais (finansinės ataskaitos analizė)
- Remiantis valdymo rezultatais remiantis istorine veikla ir pramonės konkurencija.
- Naudojant nuosavybės skaičiavimo finansinius modelius, apskaičiuojama tikroji įmonės kaina.
- Nuosavo kapitalo tyrėjas vaidina svarbų vaidmenį užpildant informacijos spragas tarp pirkėjų ir pardavėjų.
- Pagrindinis nuosavo kapitalo tyrėjo darbas yra skirti daug laiko ir energijos šių išteklių tyrimams.
Apibendrindami nuosavo kapitalo tyrimą galime pasakyti, kad jis tiria registruotos įmonės akcijas ar akcijų kainą.
Kreditų tyrimai
Tačiau kredito tyrimai yra labiau susiję su obligacijomis ir palūkanų normomis. Tai yra daug techniškesnė ir sudėtingesnė, palyginti su nuosavybės tyrimais. Kreditas taip pat skirstomas į fiksuotas įmonės pajamas.
- Kredito tyrimai yra pagrįsti 5 pagrindais, pradedant konkurencija pramonėje. Jūs taip pat galite tai vadinti konkurencija tarp pramonės įmonių, antrasis pagrindas yra kliento derybinė galia ir tada atsiranda tiekėjų derybinė galia, tada mes turime pakaitinių produktų grėsmė ir galiausiai mums gresia naujų produktų pristatymas ar nauji įrašai.
- Emitento analizė yra kitas kredito tyrinėtojo darbas. Studijuodami emitento kredito analizę, įtraukite ir emitento finansinės ataskaitos tyrimą. Čia ypač svarbus finansinis lankstumas ir likvidumas, nes sakoma, kad obligacijos ir obligacijos yra likvidžiausi investuotojų produktai. Pagrindiniai tyrimo ir analizės veiksniai yra įmonės reitingas, grynoji įmonės skola, įmonės uždarbis prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją per pastaruosius 12 mėnesių ar vienerius metus, taip pat galite tai pavadinti EBITDA, EBITDA palūkanomis padengimas, grynoji skola nuo EBITDA, lėšų grynosios skolos operacijos, skola po kapitalo ir galiausiai penkerių metų kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris arba CDS. Tačiau svarstymai skiriasi nuo pramonės.
- Įvertinus pagrindinius pagrindus ir atlikus emitentų analizę, taip pat labai svarbu atlikti jų saugumo analizę. Kitas svarstymas yra analizuoti konkrečių klausimų, pvz., Obligacijų ar paskolų, nuomones, ištirti kapitalo struktūrą ir kapitalo struktūrizavimo procesą, nes tai padės jums suprasti įmonės padėtį atsparumo etape, tada šoko stadijoje ir galiausiai atsigavimo etapas. dabartinėje rinkoje banko skolų lygis padidėjo, palyginti su neužtikrintomis skolomis, todėl gilaus nuosmukio metu kredito analitikas tikisi mažesnio susigrąžinimo lygio nuosmukio metu. Taigi jūs turite suprasti problemas, kylančias dėl obligacijų dokumentacijos.
- Bet kokio kredito tyrimo priežastis yra įvairiais būdais sukurti pridėtinę vertę įvairiems sektoriams ir skirtingiems saugumo pasirinkimams, kad būtų išvengta juodųjų skylių ir įsipareigojimų nevykdymo bei didelės vertės generavimo. Tyrėjai naudoja šviesoforų sistemą norėdami rekomenduoti investuoti į obligacijų dokumentus. Pavyzdžiui, žalia šviesa suteikiama emitentams, kurių veikla laikoma mažiausiai rizika investuotojams, o geltona šviesa - emitentams, kurių obligacijos yra palyginti šiek tiek rizikingesnės nei žaliųjų emitentai, o raudonos šviesos emitentas yra rizikingiausias emitentas investavimo į rinką.
Apibendrindami kredito tyrimus galime pasakyti, kad jų analizė sukasi apie emitento obligacijų dokumentaciją.
Nr. 2 - nuosavo kapitalo ir kreditų tyrimai - išankstiniai reikalavimai karjerai
Mes galime suteikti jums idėją apie tai, ko jums reikia norint tapti vienu iš šių specialistų.
Nuosavo kapitalo tyrimai
- Svarbu pradėti nuo išsilavinimo. Norėdami tapti nuosavybės tyrėju, pirmiausia turite turėti finansų, ekonomikos ar kitų susijusių sričių bakalauro laipsnį. MBA ir CFA yra papildoma kvalifikacija.
- Jums reikia labai stiprių analitinių įgūdžių, susijusių su atitinkamų finansų supratimu - vertinimu, DCF, finansiniu modeliavimu, ataskaitų rašymu, matematika ir apskaitos metodika.
- Jums reikia labai gerai mokėti žodinį ir rašytinį bendravimą, kuris padės sklandžiai ir efektyviai perduoti idėjas, nes jūs turite būti aiškus, kad bendrautumėte su savo klientais.
- Jums reikia mokėti naudotis „Microsoft Excel“, „PowerPoint“ pristatymais ir turėti patirties, kaip tvarkyti „Bloomberg a plus“.
- Kai kurie pagrindiniai kriterijai yra geri laiko valdymo įgūdžiai, aiškus prioriteto supratimas ir galimybė vienu metu vykdyti kelis projektus.
Kreditų tyrimai
Šiuo profiliu besidomintys kandidatai turėtų turėti tam tikrų interesų ir išsilavinimo. Toliau išvardinome keletą būtinų sąlygų, reikalingų kandidatui gauti antraštę.
- Norėdami pradėti nuo to, jums reikia finansų, ekonomikos ar kitų susijusių sričių bakalauro laipsnio. Tokie laipsniai kaip CA, ICWA, CMA, MBA ir kiti magistro laipsniai finansų srityje yra papildoma šio kurso nauda.
- Turėtumėte būti suinteresuoti atlikti kredito vertinimą ir praktikuoti geriausią kursų praktiką.
- Susidomėjimas geresnių prekybos idėjų kūrimu ir probleminių paskolų nustatymas emitentų finansinėse ataskaitose turėtų jus dominti kaip kredito tyrėją.
- Jūs turite būti suinteresuoti kurti ir palaikyti įvairius kredito rizikos modelius.
- Turėtumėte mokėti stiprinti ir stebėti kreditų sistemas.
- Vienas iš svarbiausių jūsų vaidmenų bus analizuoti ir tirti emitento skolų ir paskolų portfelio rezultatus.
- Turite supaprastinti kiekybinius palūkanų normos ar IG tyrimus.
- Turėsite patobulinti Bazelyje pagrįstą reitingų sistemą, kuri bus tik vidinė.
- Žinoma, jei esate kredito analitikas, turėsite rekomendacijų, susijusių su skolinimu ir investicijomis.
- Galiausiai turėsite susikurti kredito strategijas ir kredito portfelius.
# 3 - Nuosavo kapitalo ir kredito tyrimai - užimtumo perspektyvos
Nuosavo kapitalo tyrimai
Rinkai augant, didėjo ir užimtumas; taigi rinka apskritai tikisi didžiulio nuosavo kapitalo tyrėjų paklausos augimo. Taip yra todėl, kad norint sušvelninti riziką, labai svarbu naudoti kiekybinius strategijų modelius. Dažniausiai įmonės daugiausia dėmesio skyrė kiekybiniams, o ne kokybiniams duomenims, nes finansinė informacija tapo svarbi sprendžiant problemas. Vieni didžiausių akcininkų tyrinėtojų yra JP Morganas, Morganas Stanley, „Credit Suisse“, „Citi“, „Barclays“, HSBC ir kt.
Kreditų tyrimai
Reikalavimas kredito analitiko pareigoms buvo labai mažesnis ir nuo 2004 m. Mažėjo. Tiesą sakant, pasaulinis kritimas buvo daugiau nei 6%, o vidutinis metinis kritimas buvo 1,1%. Tačiau, gerėjant rinkai, tikimasi, kad padidės antraštės profilio paklausa. Rinka tikisi daugiau nei 21 000 kreditų analitikų paskyrimų. Tai reiškia, kad iki 2018 m. Naujos kredito analitikų pareigybės kasmet padidės 4,4%. Kredito analitikus samdančios įmonės yra „Deutsche Bank“, „Barclays Standard Chartered Bank“, HSBC, CITI ir kt.
# 4 - nuosavo kapitalo ir kredito tyrimai - atlyginimas
Leiskite mums įsivaizduoti, ko turėtumėte tikėtis iš pasirinktos karjeros.
Nuosavo kapitalo tyrimai
Kaip nuosavybės tyrinėtojas, galite uždirbti
Jaunesnysis analitikas, kuris yra jūsų karjeros pradžia, jums prasidės ne mažiau kaip nuo 45000 iki 50000 USD per metus kaip pagrindinį atlyginimą. Kompensacijos ir išmokos keičiasi priklausomai nuo bendrovių.
Asocijuotas: didėjant jūsų patirčiai, jūsų darbo užmokestis didėja kartu su jūsų patirtimi. Kasmet galite gauti beveik nuo $ 65000 iki $ 90000 kartu su maždaug 50-100% premija.
Kaip vyresnysis analitikas, jūsų atlyginimas už metinį paketą gali padidėti iki bazinės kompensacijos nuo 125 000 iki 250000 JAV dolerių, įskaitant premiją bet kurioje vietoje, kuri yra beveik 2–5 kartus didesnė už jūsų pagrindinę algą.
Kreditų tyrimai
Turėdami šį kursą ir tik įgiję bakalauro laipsnį, savo karjerą galite pradėti nuo gražios vidutinės 67 000 USD paketo kasmet.
# 5 - Karjeros pliusai ir minusai
Nuosavo kapitalo tyrimai
Argumentai "už"
- Pradinis paketas ir būsimas paketas atrodo labai geras ir sveikas.
- Nuosavo kapitalo tyrėjui yra atviros įvairios karjeros galimybės, nes jis gali dirbti kaip darbuotojas arba kaip profesionalas.
- Turi rinkos idėją
Minusai
- Visą savo laiką ir energiją praleidžia atsargų tyrimuose.
- Jo darbas apima daug atsakomybės, nes nedidelis skaičiavimų neatitikimas gali daug kainuoti įmonėms ir jo investuotojams, dėl ko jis gali prarasti karjerą.
Kreditų tyrimai
Argumentai "už"
- Tikimasi didelio darbo vietų augimo ir galimybių per ateinančius 5–6 metus
- Pirmiausia puikus atlyginimų paketas, taip pat labai didelės įmonės, kurias galima samdyti.
- Skirtingos darbo galimybės pasirinkti kartu su pramonės šakomis.
Minusai
- Gali būti labai įtemptas darbo pobūdis, praleidžiant daugiau nei 40 valandų per savaitę darbe.
- Vėlgi, labai rizikingas arba labai didelę atsakomybę už skaičiavimus atliekantis darbas turi būti tikslus.
# 6 - nuosavo kapitalo ir kreditų tyrimai - darbo ir asmeninio gyvenimo pusiausvyra
Nuosavo kapitalo tyrimai
Labai įtemptas darbas !!! Nuosavo kapitalo tyrėjas savo dieną pradeda 7.00 val., Ty prieš prasidedant rinkai 9.00 val., Pradedant rytiniais susitikimais iki sekant rinką, pradedant kliento pageidavimu, diskusija ir baigiant rinkos uždarymu ir net po to, kai rinka užsidaro dirbdama prie tyrimo. kūriniai leidiniams. Nuosavo kapitalo tyrėjas baigia darbą nuo 7.30 iki 8.00 vakaro, kuris darbe praleidžia daugiau nei 12 valandų. Darbas čia gana sunkus ir reiklus.
Be to, patikrinkite investicinio bankininkystės gyvenimo būdą tik palyginimui
Kreditų tyrimai
Tačiau kredito tyrinėtojo darbas neveikia atsižvelgiant į rinką, todėl nereikia pranešti, kad jis dirba tą anksti ryte. Vis dėlto jo darbas nėra toks lengvas, nes jam reikia ištirti įmonių ar obligacijų emitentų duomenis ir finansinę būklę. Jo tyrinėjimui reikia daug laiko. Net kreditų tyrėjas savo darbo vietoje praleidžia daugiau nei 40 valandų per savaitę.
Abu darbai yra vienodai reiklūs, nes dėl nedidelės skaičiavimo klaidos jiems kyla didžiulė finansinė rizika, kuri gali jiems kainuoti daug finansinių nuostolių ir karjeros.
Ką pasirinkti?
Nuosavo kapitalo tyrimai
Analitiko darbas skamba kaip svajonių darbas kandidatams, aistringiems pinigams ir rinkai. Tačiau tai padaryti nėra lengva. Jei esate pasirengęs didžiąją savo gyvenimo dalį praleisti dirbdamas be galo daug iššūkių, turite tai laikyti savo karjera. Be abejo, tai suteikia nuostabų augimą tiek karjeros, tiek pinigų požiūriu, taip pat suteikia puikių galimybių pasitraukti.
Kreditų tyrimai
Jei esate pasirengęs dirbti įtemptą darbą ir žaisti su faktais ir įmonių skaičiais, priimančiais sprendimus, numatykite palūkanų normas, tada rekomenduokite. Atminkite, kad šis darbas nėra lengvas darbas, kurio galima imtis atsainiai. Tai reiklus darbas, kuriam reikia daug ir sunkaus, ir protingo darbo.
Naudingi pranešimai
- Akcijų tyrimai paaiškina
- skirtumai tarp nuosavo kapitalo tyrimų ir privataus kapitalo
- Investicinė bankininkystė ir nuosavo kapitalo tyrimai
- Įgūdžiai tapti „Equity Research“ analitiku <
