seychellesartprojects.org

Kas yra nuosavybės finansavimas?

Nuosavo kapitalo finansavimas yra nuosavybės dalies pardavimo įvairiems investuotojams procesas siekiant surinkti lėšų verslo tikslams pasiekti. Vienas iš nuosavo kapitalo finansavimo pranašumų yra tas, kad pinigai, surinkti iš rinkos, neturi būti grąžinti, priešingai nei skolų finansavimas, turintis aiškų grąžinimo grafiką.

Nuosavo kapitalo finansavimo mastas ir apimtis apima platų veiklos spektrą, pradedant kelių šimtų dolerių surinkimu iš draugų ir giminaičių, iki pradinių viešųjų akcijų (IPO), kurių vertė siekia milijardus dolerių, kurias surinko milžiniškos korporacijos ir kurias pasirašė daugybė investuotojų .

Nuosavo kapitalo finansavimo rūšys

Keletas pagrindinių ir gerai žinomų nuosavybės finansavimo iš išorės rūšių yra:

1 - „Angel Investors“

Tokio tipo kapitalo finansavimas apima investuotojus, kurie paprastai yra šeimos nariai arba artimi verslo savininkų draugai. Net turtingi asmenys ar tokių asmenų grupės, finansuojančios verslui finansavimą, taip pat žinomos kaip investuotojai angelai.

• Tokių investuotojų investuota suma paprastai nesiekia 0,5 mln.
• Investuotojas angelas nedalyvaus kasdieniame verslo valdyme.

# 2 - rizikos kapitalistai

Ši nuosavybės finansavimo rūšis apima investuotojus, kurie yra profesionalūs ir patyrę investuotojai, ir finansavimą teikia pasirinktoms įmonėms. Tokie investuotojai analizuoja atitinkamą verslą, remdamiesi griežtais standartais, todėl investuodami tik į tuos verslus, kurie yra gerai valdomi ir turi stiprią konkurencinį pranašumą konkrečioje pramonėje, jie yra labai selektyvūs.

• Rizikos kapitalistai tiki aktyviu dalyvavimu valdant įmones, į kurias jie lieka investuoti, nes tai padeda jiems stipriai stebėti kasdienę verslo veiklą ir įgyvendinti priemones, kad padidėtų investicijų grąža.
• Rizikos kapitalo investuotojas paprastai investuoja sumą, viršijančią 1 mln.
• Rizikos kapitalo investuotojai paprastai investuoja į verslą jo besiformuojančiame etape, o po to nutraukia investicijas, verslą paversdami viešąja įmone, akcijas parduodant vertybinių popierių biržoje pirminio viešo siūlymo (IPO) proceso metu. Rizikos kapitalistas gali gauti didžiulį pelną iš IPO.

# 3 - sutelktinis finansavimas

Šį kapitalo finansavimo tipą sudaro didelės investuotojų angelų grupės, kurios finansuoja mažesnes įmones. Sutelktinio finansavimo investicija gali būti maža ir 1000 USD kiekvienam investuotojui. Šio tipo lėšų rinkimas gali būti inicijuojamas pradėjus internetinę sutelktinio finansavimo „kampaniją“ vienoje iš sutelktinio finansavimo svetainių.

• Keletas tokių sutelktinio finansavimo svetainių pavyzdžių yra „Crowdfunder“ ir „AngelList“ JAV bei „Kickstarter“ ir „Indiegogo“ Kanadoje.
• Tačiau reikia pažymėti, kad nuosavų lėšų finansavimas sutelktinio finansavimo būdu yra teisėtas tik kai kuriose jurisdikcijose ir esant tam tikroms aplinkybėms.

# 4 - Pirminis viešas akcijų siūlymas

Gerai subrendusi įmonė gali pritraukti lėšų pasinaudodama tokio tipo nuosavybės finansavimu IPO forma. Vykdydama tokio tipo lėšų rinkimą, įmonė gali gauti lėšų parduodama bendrovės akcijas visuomenei.

• Paprastai instituciniai investuotojai, turintys didžiulį korpusinį fondą, investuoja į tokią lėšų rinkimo veiklą.
• Paprastai įmonė naudojasi šia nuosavybės finansavimo forma tik po to, kai jau yra sukaupusi fondą naudodama kitas nuosavo kapitalo finansavimo rūšis, nes IPO procesas gali būti labai brangus ir daug laiko reikalaujantis šio finansavimo šaltinis.

Nuosavo kapitalo finansavimo pavyzdys

Paimkime pavyzdį, kai verslininkas, pradėdamas savo įmonę, investavo 1 000 000 USD pradinį kapitalą. Kadangi visa investicija yra jo paties, iš pradžių jis turi visas verslo akcijas.

Verslui pradėjus augti, verslo savininkas gali paprašyti papildomo finansavimo iš suinteresuotų angelų investuotojų ar rizikos kapitalistų. Tarkime, kad išorinis investuotojas siūlo mokėti 500 000 USD, o pradinė investicija yra 1 000 000 USD, tada bendras įmonės kapitalas sudarys 1 500 000 USD (= 1 000 000 USD + 500 000 USD).

Galiausiai, kai išorės investuotojas įsigijo bendrovės akcijų, verslininkui dabar priklauso ne 100% verslo, o 66,67% (1 000 000 USD investicija į visas 1 500 000 USD investicijas). Kita vertus, investuotojui priklauso 33,33%, ty likusios bendrovės akcijos.

Aktualumas ir naudojimas

Fondas, pritrauktas finansuojant nuosavą kapitalą, yra vienas iš populiariausių finansavimo būdų, kurį įmonė naudoja, nes fondą gali sukurti verslas savo viduje arba pritraukti iš išorės per IPO, rizikos kapitalo investuotojus, investuotojus angelus ir kt.

• Keletas nuosavybės finansavimo pranašumų yra tai, kad tai labai taupo palūkanų sąnaudas, palyginti su išlaidomis, susijusiomis su skolų finansavimu, ir tuo atveju, jei įmonė žlunga, nuosavybės finansavimu surinkto fondo nereikia grąžinti, skirtingai nei skolos.
• Taigi, jei nuosavas kapitalo finansavimas planuojamas kruopščiai, verslininkas gali garantuoti savo verslo augimą nemažindamas savo akcijų dalies. Organizacijos, turinčios didesnį augimo potencialą, greičiausiai ir toliau lengviau gaus nuosavybės vertybinius popierius, atsižvelgiant į vertę, kurią mato suinteresuoti kapitalo šaltinių finansininkai.
• Kita vertus, maža įmonė neturi pakankamos apyvartos, pinigų srautų ar fizinio turto, kurį galėtų pateikti kaip užtikrinimo priemonę pradiniame etape. Pagal tokį scenarijų įmonė gali pritraukti nuosavybės finansavimą tik iš ankstyvosios stadijos investuotojų, kurie nori rizikuoti kartu su verslininku.
• Maža įmonė, kuri subręsta į didelę sėkmingą įmonę, greičiausiai turės keletą nuosavo kapitalo finansavimo etapų augimo metu. Taigi kapitalo finansavimo galimybė yra vienodai svarbi tiek mažoms, tiek didelėms įmonėms, esant skirtingam jos vystymosi etapui.