seychellesartprojects.org

Grynųjų pinigų reikšmė

Grynieji pinigai atspindi įmonės likvidumo padėtį ir yra apskaičiuojami atėmus einamuosius įsipareigojimus iš grynųjų pinigų likučio, nurodyto įmonės finansinėje atskaitomybėje konkretaus laikotarpio pabaigoje. kompanija.

Jis skiriasi nuo grynųjų pinigų srautų, kurie apskaičiuojami kaip pinigai, kuriuos įmonė uždirbo tam tikru laikotarpiu sumokėjus visas veiklos, finansines ir kapitalo rinkliavas, įskaitant dividendus akcininkams.

Grynųjų pinigų formulė

Kaip minėta anksčiau, grynuosius pinigus apskaičiuojame atskaitydami einamuosius įsipareigojimus iš pinigų likučio (pinigai ir pinigų ekvivalentai) laikotarpio pabaigoje. Grynųjų pinigų likutis apima grynuosius pinigus, likvidų turtą (turtą, kurį galime greitai paversti grynaisiais). Trumpalaikiai įsipareigojimai apskaičiuojami susumavus visus finansinius ir nefinansinius įsipareigojimus.

Grynųjų pinigų formulė yra tokia, kaip nurodyta toliau,

Grynieji pinigai = pinigų likutis - trumpalaikiai įsipareigojimai

Kur

• Grynųjų pinigų likutis = Pinigai + Likvidus turtas

Grynųjų pinigų pavyzdžiai

Toliau pateikiami šios sąvokos pavyzdžiai, kad ją geriau suprastume.

Šį „Net Cash Excel“ šabloną galite atsisiųsti iš čia - „Net Cash Excel“ šablonas

1 pavyzdys - „Apple.Inc“

Žemiau pateikiama „Apple Inc.“ balanso apžvalga, rodanti skirtingus grynųjų pinigų komponentus, kuriuos galima susumuoti, kad gautumėte 205,89 mlrd. USD grynųjų pinigų likutį ir visus trumpalaikius įsipareigojimus - 105,7 mlrd. USD. Turėdami šiuos duomenis galime pasiekti grynuosius „Apple“ grynuosius 100 mlrd. USD. Išsamesnės informacijos ieškokite žemiau esančioje iliustracijoje.

Sprendimas

Bendras pinigų ir pinigų ekvivalentų skaičius

• = 48,844 + 51,713 + 105,341
• = 205,898

Grynųjų pinigų apskaičiavimas

• = 205,898 - 105,718
• = 100,18

Šaltinis: - „   Apple.Inc“

2 pavyzdys - abėcėlė

Žemiau pateikiama „Alphabet Inc.“ - „Google“ balanso apžvalga, rodanti skirtingus grynųjų pinigų komponentus, kuriuos galima susumuoti, kad gautumėte grynųjų pinigų likutį - 121,177 mlrd. Turėdami šiuos duomenis galime pasiekti „Alphabet Inc.“ - „Google“ grynuosius grynuosius pinigus, kurių suma siekia 81,953 mlrd. USD. Išsamesnę informaciją žr. Toliau pateiktoje iliustracijoje.

Sprendimas

Bendras pinigų ir pinigų ekvivalentų skaičius

• = 16.032 + 105.145
• = 121,177

Grynųjų pinigų apskaičiavimas

• = 121,177-39,224
• = 81,953

Šaltinis: - „  Alphabet Inc.“

Grynųjų pinigų poveikis

Teigiami pinigai neabejotinai yra teigiamas bet kokio verslo požymis. Iš esmės tai reiškia, kad įmonei nebus sunku išgyventi, jei ji iš karto sumokės visus dabartinius įsipareigojimus. Nors tokių situacijų nėra, jų analizė suteikia puikų išbandymą stresui nagrinėjamai įmonei. Įmonės, turinčios aukštą grynųjų pinigų būklę, taip pat teikia paguodą esamiems ir būsimiems investuotojams.

Verslo likvidumo būklė yra labai svarbi, nes įmonės turi būti tokios būklės, kad galėtų įvykdyti savo įsipareigojimus, kurie turi būti sumokėti artimiausiu metu. Be to, verslas visada susiduria su neapibrėžtumu, o nelaimingi įvykiai, nepriklausantys nuo įmonės ar jos nepriklausančių, gali pakenkti visai įmonės likvidumo padėčiai. Norint užtikrinti, kad įmonė turėtų pakankamai likvidaus turto šiems įvykiams išgyventi, būtina atlikti likvidumo testą, kurį galima atlikti vienu būdu naudojant grynųjų pinigų poziciją.

Grynieji pinigai ir grynieji pinigai

Bendrieji pinigai yra įmonės pinigų likutis, kurį gauname pridėdami grynuosius pinigus ir parduodamas investicijas, neatskaičiuodami įsipareigojimų. Taip pat galėtų būti ir kitų grynųjų pinigų apibrėžimai; kur tai reiškia visas grynųjų pinigų sumas iš sandorio, prieš atimant komisinius ir mokesčius.

Nors tai nurodo patobulintą ir griežtesnę įmonės likvidumo poziciją, bendrieji pinigai nurodo absoliučią likvidumo poziciją, neatsižvelgiant į skubius įsipareigojimų mokėjimus.

Grynieji pinigai ir grynoji skola

Kita grynųjų pinigų forma yra įmonės grynieji pinigai plius parduodamos investicijos, atėmus visą įmonės skolą (trumpalaikės skolos ir ilgalaikės skolos). Šis skaičius, jei jis yra teigiamas, parodo, kad įmonė yra patikima finansine sveikata, nes ji galės įvykdyti savo paskolas, jei jos bus mokėtinos nedelsiant. Tačiau jei šis skaičius yra neigiamas, tai reiškia, kad įmonė neturi pakankamai pinigų, kad galėtų nedelsdama įvykdyti visas savo paskolas.

Bendrovė gali būti vadinama be skolų, jei ji turi grynųjų pinigų poziciją, apibrėžtą tokiu būdu. Analitikai ir investuotojai palankiau žiūrės į skolų neturinčią ar grynaisiais pinigais turtingą įmonę nei į grynąją skolą turinčią bendrovę.

Apribojimai

• Kartais tai gali būti ne taip paprasta, kaip atrodo, nes pinigų likučiai ar einamieji įsipareigojimai gali būti iškreipti dėl vienkartinių įvykių. Tokias aplinkybes reikia tikrinti, o skaičiai gali tekti koreguoti, kad būtų aiškus pinigų ir einamųjų įsipareigojimų balansas.
• Kai kurie verslai, turintys padorų verslą, vis tiek gali turėti neigiamų grynųjų pinigų. Tai nepadeda klaustuko jų likvidumo pozicijai, tačiau stebėtojai vis tiek gali jas vertinti neigiamai.

Išvada

Likvidumas yra būtinas bet kokiai įmonei, o jei realūs pinigai palaiko likvidumą, tai daro verslą itin stipriu. Silpnesnė likvidumo padėtis kritinėje situacijoje rizikuoja įmonės verslu. Pavyzdžiui, per 2008 m. Finansinę krizę daugelis investicinių bankų buvo apkrauti svertu. Viskas, ko reikėjo, buvo šiek tiek nuvertinti turto vertę, kad jis būtų pašalintas iš verslo. Jei jie būtų atsargūs palaikydami pakankamą likvidumą, būtų kitaip užsiėmę verslu.

Tai mums iš pradžių nurodo, kokia yra įmonės sverto įtaka. Jei įmonė neišlaiko grynųjų pinigų testo (įvertinusi nepaprastas aplinkybes), į ją žiūrima ne taip teigiamai, kaip į teigiamą grynųjų pinigų padėtį turinčią įmonę. Jei šios įmonės užsiima tuo pačiu verslu, yra didelė tikimybė, kad investuotojai pirmenybę teiktų grynųjų pinigų įmonei, o ne grynųjų pinigų įmonei.

Tai tik vienas veiksnys, naudojamas analizuojant įmonės likvidumo poziciją. Nepaisant to, kokį parametrą naudojate, grynieji pinigai yra neatsiejama bendros lygties dalis, nes nesvarbu, kokį didelį pelną įmonė uždirba, jei pelnas neperskaičiuojamas į grynuosius, verslo gali būti neverta investuoti. Jis taip pat turėtų būti vertinamas kartu su kitais parametrais, pvz., Dabartiniu santykiu, apyvartinio kapitalo dienomis ir kt., Siekiant nustatyti įmonės likvidumo padėtį.