seychellesartprojects.org

Kas yra jautrumo analizė?

Jautrumo analizė yra analizės technika, veikianti remiantis analize „jei“, pavyzdžiui, kaip nepriklausomi veiksniai gali paveikti priklausomą veiksnį, ir naudojama prognozuoti rezultatą, kai analizė atliekama tam tikromis sąlygomis. Jį paprastai naudoja investuotojai, kurie atsižvelgia į sąlygas, turinčias įtakos jų galimoms investicijoms, kad išbandytų, numatytų ir įvertintų rezultatus.

Jautrumo analizės formulė

Jautrumo analizės formulė iš esmės yra „Excel“ finansinis modelis, kai analitikas turi nustatyti pagrindinius išvesties formulės kintamuosius ir tada įvertinti rezultatus, remdamasis skirtingais nepriklausomų kintamųjų deriniais.

Matematiškai priklausomos išvesties formulė pateikiama kaip

Z = X2 + Y2

Jautrumo analizės apskaičiavimas (žingsnis po žingsnio)

• 1 žingsnis: Pirma, analitikas turi parengti pagrindinę formulę, kuri veiks kaip išvesties formulė. Pavyzdžiui, tarkime, kad NPV formulę galima laikyti išvesties formule.
• 2 žingsnis: Tada analitikas turi nustatyti, kuriuos kintamuosius reikia jautrinti, nes jie yra pagrindiniai išvesties formulei. Pagal excel NPV formulę kapitalo kaina ir pradinė investicija gali būti nepriklausomi kintamieji.
• 3 žingsnis: Tada nustatykite galimą nepriklausomų kintamųjų diapazoną.
• 4 žingsnis: Tada atidarykite „Excel“ lapą ir tada įdėkite vieno nepriklausomo kintamojo diapazoną išilgai eilučių, o kitą - kartu su stulpeliais.

• • 1-ojo nepriklausomo kintamojo diapazonas
  • 2-ojo nepriklausomo kintamojo diapazonas
• 5 žingsnis: Tada eikite į skirtuką „Duomenys“ ir spustelėkite mygtuką „Kas būtų, jei būtų analizė“. Pagal tai pasirinkite parinktį „Duomenų lentelė“.
• 6 žingsnis: Tada užpildykite „Eilučių įvesties langelį“ su nuoroda į 1 nepriklausomą kintamąjį ir „Stulpelio įvesties langelį“ su nuoroda į 2 nepriklausomą kintamąjį.
• 7 žingsnis: Galiausiai spustelėkite Enter, kad lentelė įsigaliotų, ir pateikite galimus rezultatus. Taigi sukurta lentelė yra jautrumo lentelė.

Pavyzdžiai

Šį jautrumo analizės formulės „Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - „Jautrumo analizės formulės„ Excel “šablonas“

1 pavyzdys

Paimkime paprastos išvesties formulės pavyzdį, kuris nurodomas kaip dviejų nepriklausomų kintamųjų X ir Y kvadrato suma.

Šiuo atveju tarkime, kad X diapazonas yra 2, 4, 6, 8 ir 10, o Y - 1, 3, 5, 7, 9, 11 ir 13. Remiantis aukščiau minėta technika , siekiant įvertinti produkcijos jautrumą, bus apskaičiuoti visi dviejų nepriklausomų kintamųjų deriniai.

Pavyzdžiui, jei X = 3 (B2 langelis) ir Y = 7 (langelis B3), tada Z = 32 + 72 = 58 (langelis B4)

Z = 58

Norėdami apskaičiuoti jautrumo analizę, eikite į duomenų skirtuką „Excel“ ir pasirinkite parinktį Ką daryti, jei analizė. Tolesnę jautrumo analizės skaičiavimo procedūrą rasite šiame straipsnyje - „Excel“ dviejų kintamųjų duomenų lentelė

2 pavyzdys

Paimkime kitą obligacijų kainodaros pavyzdį, kai analitikas atkarpos normą ir pajamingumą iki išpirkimo nustatė kaip nepriklausomus kintamuosius, o priklausomos produkcijos formulė yra obligacijų kaina. Kuponas mokamas kas pusę metų, kai nominali vertė yra 1000 USD, ir tikimasi, kad obligacija sueis po penkerių metų. Nustatykite obligacijų kainos jautrumą skirtingoms atkarpos palūkanų normoms ir pajamingumui iki išpirkimo.

Šiuo atveju analitikas kupono palūkanų normos intervalą pasirinko kaip 5,00%, 5,50%, 6,00%, 6,50% ir 7,00%, o kupono palūkanų normą - 5%, 6%, 7%, 8% ir 9%. %. Remiantis aukščiau minėta technika, obligacijos kainos jautrumui apskaičiuoti imami visi pajamingumo iki išpirkimo ir atkarpos palūkanų normos deriniai.

Todėl obligacijų kaina apskaičiuojama taip

Obligacijų kaina = 102 160 USD

Norėdami apskaičiuoti jautrumo analizę, eikite į „Excel“ skirtuką Duomenys ir pasirinkite parinktį Ką daryti, jei analizė.

Aktualumas ir naudojimas

Jautrumo analizė yra metodika, naudojama duomenų lentelėje ir yra viena iš galingų „Excel“ priemonių, leidžiančių finansų vartotojui suprasti finansinio modelio rezultatą įvairiomis sąlygomis. Jis taip pat gali būti vertinamas kaip puikus kito „Excel“ įrankio, žinomo kaip scenarijų valdytojas, papildymas, todėl jis suteikia daugiau lankstumo vertinimo modeliui analizės proceso metu ir galiausiai pristatymo atveju.

Analitikui labai svarbu įvertinti duomenų lentelės sukūrimo metodą ir tada interpretuoti jo rezultatus, kad būtų užtikrinta, jog analizė eina norima linkme. Be to, duomenų lentelė gali būti veiksmingas ir efektyvus būdas pateikti viršininkui ar klientui, kai kalbama apie numatomus finansinius rodiklius skirtingomis aplinkybėmis.