Ekonominė rizika (apibrėžimas, pavyzdžiai) 3 populiariausi ekonominės rizikos tipai

Ekonominės rizikos apibrėžimas

Ekonominė rizika vadinama investicijų, padarytų užsienio šalyje, rizika dėl verslo sąlygų pasikeitimo ar neigiamo makroekonominio veiksnio, pvz., Vyriausybės politikos ar dabartinės vyriausybės žlugimo, ir didelio valiutų kursų svyravimo. 

Ekonominės rizikos rūšys

Yra daug veiksnių, galinčių sukelti ekonominę riziką, nors toliau paminėta rizika nėra išsami. Toliau pateikiami ekonominės rizikos tipai.

1 - suvereni rizika

Šios rūšies ekonominė rizika yra viena iš svarbiausių rizikų, galinčių turėti tiesioginį poveikį investicijoms, nes dėl šios rizikos atsirandantys padariniai gali sukelti kitas su verslu susijusias rizikas. Valstybinė rizika yra rizika, kad vyriausybė negali grąžinti skolos ir nevykdyti savo mokėjimų. Kai vyriausybė bankrutuoja, ji tiesiogiai veikia šalies verslą. Valdžios rizika neapsiriboja vyriausybės įsipareigojimų nevykdymu, ji taip pat apima politinius neramumus ir vyriausybės vykdomos politikos pokyčius. Vyriausybės politikos pakeitimas gali turėti įtakos valiutos kursui, kuris gali turėti įtakos verslo sandoriams, o tai gali sukelti nuostolius ten, kur verslas iš tikrųjų turėjo gauti pelno.

Pavyzdys

Graikijos vyriausybės skolų krizė nuo 2009 m. Pradžios iki 2018 m. Pabaigos, įvykusi po 2007 m. Finansų krizės, įvyko dėl netinkamo lėšų valdymo ir pinigų politikos lankstumo trūkumo. Graikijos bankai negalėjo grąžinti savo skolų ir dėl to sukelti krizę.

Vyriausybė turėjo rinkti padidintus mokesčius ir sumažinti savo piliečiams teikiamas paslaugas, o tai sukėlė šalyje pasipiktinimą. Krizė ne tik sutrikdė vietos gyventojų gerovę, bet ir paveikė tarptautinę prekybą. Tai suvaldė neramumus derėdamasi dėl 50% sumažintų esamų skolų ir dėl naujų paskolų, kurias suteikė Europos bankai.

2 - netikėtas valiutos kurso svyravimas

Šio tipo valstybės rizika yra rizika, jei rinka drastiškai keičiasi, kad paveiktų valiutų kursą. Kai rinka smarkiai juda, tai daro įtaką tarptautinei prekybai. Tai gali būti dėl spekuliacijų arba dėl naujienų, dėl kurių gali sumažėti konkretaus produkto ar valiutos paklausa. Naftos kainos gali reikšmingai paveikti kitų prekiaujamų produktų judėjimą rinkoje. Kaip minėta pirmiau, vyriausybės politika taip pat gali sukelti rinkos judėjimo nuosmukį ar žygį. Infliacijos, palūkanų normų, importo-eksporto muitų ir mokesčių pokyčiai taip pat turi įtakos valiutos kursui. Kadangi tai daro tiesioginį poveikį prekybai, valiutų kursų rizika, atrodo, yra pagrindinė ekonominė rizika.

Pavyzdys

JAV mikroschemų gamintojas importuoja Kinijos gamintojo elektros grandines ir šiandien pateikia 300 000 CNY užsakymą ir sutinka sumokėti po 90 dienų. Pagal dabartinę rinkos kainą tai būtų maždaug 43 652 USD, tai yra 6,87 CNY už dolerį. Jei jenos rinkos kaina padidės virš 6,87, mokėjimas bus didesnis nei 43 652 USD, tuo tarpu jei jenos rinkos kaina bus žemesnė nei 6,87, mokėjimas bus mažesnis nei 43 652 USD.

# 3 - kredito rizika

Šio tipo valstybės rizika yra rizika, kad kita sandorio šalis nesugebės įvykdyti įsipareigojimų, kuriuos ji turi. Kredito rizika visiškai nekontroliuojama, nes ji priklauso nuo kito ūkio subjekto vertės mokėti savo įsipareigojimus. Reikia laiku stebėti kitos sandorio šalies verslo veiklą, kad verslo sandoriai būtų užbaigti tinkamu laiku, nerizikuojant, kad kita šalis nevykdys savo mokėjimų.

Pavyzdys

2016 m. „Invexstar Capital Management“ nesumokėjo mokėjimų už atliktus sandorius. Bendrovės vienintelis prekybininkas vykdė tik tuos sandorius, kurie buvo pelningi jo įmonei, ir atsisakė mokėti už bet kokius nuostolingus sandorius. Tai sukėlė grandinės nuostolių reakciją bankams, turintiems reikalų su investuotoju. Rinką kuriantys bankai buvo paveikti ekonomiškai, o jų suma siekė 120 milijonų svarų. Ši nesąžininga prekyba sukėlė reguliavimo pasekmių ir lėmė, kad bankų prekybininkai buvo atleisti už netinkamus KYC patikrinimus klientams.

Dėl sandorio šalies įsipareigojimų nevykdymo įtakos gali žlugti visa rinka, dėl kurios gali pablogėti rinkos sąlygos, o griežtesni prekybos įstatymai įgyvendinami siekiant sumažinti tokius mokėjimų trūkumus.

Trūkumai

Kai kurie trūkumai yra šie:

  • Dėl ekonominės rizikos gali žlugti ne tik verslas, bet ir visa rinka.
  • Nors ekonominę riziką galima sušvelninti, jos negalima visiškai paneigti.
  • Ekonominė rizika daro įtaką tarptautinei prekybai ir gali turėti ilgalaikį poveikį visų dalyvių verslo veiklai.

Svarbūs dalykai

  • Ekonominė rizika yra sunkiausia numatoma rizika, todėl sušvelninti ar suplanuoti rizikos valdymo planus yra nelengva užduotis.
  • Kaip ir visas kitas rizikas, ekonominę riziką galima sušvelninti tokiomis investavimo galimybėmis kaip tarptautiniai investiciniai fondai, kurie palengvina diversifikavimą, leisdami investuoti į įvairius produktus vienu metu.
  • Ekonominę riziką taip pat galima sušvelninti investuojant į draudimą, kuris gali padengti nuostolius, atsirandančius dėl sandorio šalies, nevykdančios savo įsipareigojimų.
  • Apsidraudimas nuo valiutos kurso svyravimų bus naudingas rizikai sumažinti.

Išvada

  • Ekonominė rizika yra rizika, susijusi su investavimu į verslo galimybes tarptautinėje rinkoje, atsirandanti dėl valstybės politikos pokyčių, rinkos svyravimų ir sandorio šalies kredito rizikos.
  • Dėl ekonominės rizikos vietinė investicija atrodo patraukli nei tarptautinė investicija dėl savo palankios prigimties ir sumažintos rizikos investuotojui.
  • Ekonominę riziką galima sumažinti investuojant į tarptautinius investicinius fondus, kurie leidžia investuoti į daugybę produktų ir taip sumažinti nuostolius, atsirandančius dėl nenumatyto įvykio.