seychellesartprojects.org

Kas yra DSCR formulė?

DSCR (skolos paslaugų padengimo koeficientas) formulė suteikia intuityvų supratimą apie įmonės skolų grąžinimo galimybes ir yra apskaičiuojama kaip grynųjų veiklos pajamų ir visų skolų aptarnavimo santykis.

DSCR formulė = grynosios veiklos pajamos / visos skolos paslauga

Grynosios veiklos pajamos apskaičiuojamos kaip įmonės pajamos atėmus jos veiklos išlaidas. Daugeliu atvejų skolintojai naudoja grynąjį veiklos pelną, kuris yra toks pats kaip grynosios veiklos pajamos. Bendra skolų aptarnavimas yra dabartiniai skoliniai įsipareigojimai, pvz., Paskolos, nuskandinamos lėšos, kurias reikia sumokėti kitais metais.

Paaiškinimas

Skolos aptarnavimo padengimo koeficiento formulė paprasčiausiai paima grynąsias veiklos pajamas ir padalija jas iš skolų aptarnavimo (palūkanos, lėšų nuskandinimas, mokesčių išlaidos).

Į jį turi būti įtrauktas visas skolinis įsipareigojimas, kaip antai:

• banko paskola
• Trumpalaikės paskolos
• Nuomos sutartys
• Mėnesiniai mokėjimai už skolų aptarnavimą

Dauguma skolintojų naudoja veiklos pajamas, kurios prilygsta EBIT. Tačiau kai kurie koeficientui apskaičiuoti naudoja ir EBITDA.

DSCR formulės pavyzdžiai (su „Excel“ šablonu)

Pažiūrėkime keletą paprastų ir išplėstinių pavyzdžių, kad geriau jį suprastume.

Šį DSCR „Formula Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - DSCR „Formula Excel“ šablonas

1 pavyzdys

Tarkime, kad nekilnojamojo turto vystytojas nori imti paskolą iš vietinio banko. Tada skolintojas pirmiausia norės apskaičiuoti DSCR, kad nustatytų skolininko galimybes grąžinti paskolą. Nekilnojamojo turto vystytojas atskleidžia, kad jo veiklos pajamos yra 200 000 USD per metus ir už savo paimtą paskolą turi mokėti 70 000 USD metines palūkanas. Todėl skolintojas apskaičiuos DSCR, kad nustatytų, ar suteikti paskolą nekilnojamojo turto vystytojui.

• DSCR = 200 000/70 000
• DSCR = 2,857

2,857 DSCR yra geras DSCR, suteikiantis paskolą nekilnojamojo turto vystytojui.

Dabar, jei kūrėjas taip pat turi sumokėti nuomos įmokas, tada 5000 USD, tada skolų aptarnavimas padidės iki 75 000 USD. Naujasis DSCR bus toks: -

• DSCR = 200 000/75 000
• DSCR = 2,66

Todėl DSCR sumažėjo padidėjus skolų aptarnavimo mokėjimams.

2 pavyzdys

Apskaičiuokite X bendrovės, kuri turi šią pajamų ataskaitą, DSCR.

Veiklos pajamos apskaičiuojamos atėmus išlaidas iš bendro pelno.

Skolos tarnybos apskaitys palūkanų ir pajamų mokesčio sąnaudas.

Todėl veiklos pajamos = 13000 USD

Skolos aptarnavimas = 5000 USD

Taigi, DSCR bus apskaičiuojamas taip:

• DSCR = 13000/5000

DSCR bus -

          

• DSCR = 2,6

2,6 DSCR rodo, kad įmonė turi pakankamai grynųjų pinigų skoliniams įsipareigojimams padengti.

3 pavyzdys

Apskaičiuosime „ILandFS Engineering and Construction Company“ skolų aptarnavimo padengimo koeficientą. Veiklos pelno, kuris prilygsta veiklos pajamoms ir skolų aptarnavimui, duomenis galime gauti iš pelno (nuostolio) ataskaitos, kurią galima naudoti pinigų kontrolėje.

Šaltinis: //www.moneycontrol.com/

Grynasis veiklos pelnas yra 160,92 ₹ 2018 m.

Kalbant apie skolos aptarnavimo, mes galime pamatyti, kad ji turi mokėti interesų, kurie yra ₹ 396,03.

Todėl DSCR formulė bus apskaičiuojama taip:

• DSCR = 160,92 / 396,03

DSCR bus

• DSCR = 0,406

0,406 DSCR rodo, kad įmonė neturi pakankamai grynųjų pinigų skoliniams įsipareigojimams padengti.

4 pavyzdys

Apskaičiuosime EP narių infrastruktūros kūrėjų skolų aptarnavimo padengimo koeficientą. Veiklos pelno ir skolų aptarnavimo duomenis galime gauti iš pelno (nuostolio) ataskaitos, kurią galima rasti pinigų kontrolėje.

Šaltinis: //www.moneycontrol.com/

Grynasis veiklos pelnas 2018 m. Yra 218,26 ₹.

Kalbant apie skolų aptarnavimą, matome, kad jai reikia mokėti palūkanas ir mokesčius, tai yra ₹ 50,04.

DSCR bus apskaičiuojamas taip:

• DSCR = 218,26 / 50,04

DSCR bus

• DSCR = 4,361

4,361 DSCR rodo, kad įmonė turi pakankamai grynųjų pinigų skoliniams įsipareigojimams padengti.

DSCR skaičiuoklė

Galite naudoti šią DSCR skaičiuoklę.

Grynosios veiklos pajamos
Viso skolos aptarnavimas
DSCR formulė

DSCR formulė =

Grynosios veiklos pajamos = Viso skolos aptarnavimas

0 = 0 0

Svarba

DSCR yra svarbus tiek kreditoriams, tiek investuotojams, tačiau kreditoriai jį analizuoja labiau, nes tai lemia skolintojo galimybes grąžinti esamą skolą.

Pagal DSCR santykį bus nustatyta, ar paskolos gavėjas patvirtins paskolą, ir paskolos sąlygos.

Kaip interpretuoti DSCR formulę?

DSCR santykis 1 ir didesnis yra geras santykis. Kuo aukščiau, tuo geriau.

• Didesnis nei 1 santykis rodo, kad jis generuoja pakankamą pinigų srautą savo skolų aptarnavimui padengti.
• Mažesnis nei 1 santykis rodo, kad nėra pakankamai pinigų skoliniams įsipareigojimams padengti.

0,85 DSCR rodo, kad veiklos pajamų yra tik tiek, kad padengtų 85% skolos mokėjimų.

Dažniausiai skolintojai siekia 1,15 ar didesnio DSCR santykio, priklausomai nuo įmonės ekonominių sąlygų.

Kredito davėjas niekada nenorės patirti nuostolių, suteikdamas paskolą skolininkui, kuris galbūt niekada negalės grąžinti. Pagal DSCR santykį galima sužinoti apie įmonės pinigų srautus ir tai, kiek įmonė turi grąžinti paskolą.

Tai turi didelę reikšmę nekilnojamojo turto ar komercinių paskolų srityje, nes šis santykis leidžia suprasti, kokia yra didžiausia paskolos suma, kurią paskolos davėjas galės gauti.

Didelio DSCR privalumai

• Didesnės galimybės gauti paskolą
• Didesnės galimybės gauti mažesnę palūkanų normą.
• Verslo įmonės gali geriau valdyti skolinius įsipareigojimus.

Todėl didesnis santykis, tuo jis yra geresnis.