seychellesartprojects.org

Kas yra Kurtosis?

Kurtosis statistikoje naudojamas duomenų rinkinio pasiskirstymui apibūdinti ir vaizduojama, kiek konkretaus pasiskirstymo duomenų rinkinio taškai skiriasi nuo įprasto pasiskirstymo duomenų. Jis naudojamas nustatyti, ar skirstinyje yra kraštutinės vertės.

Paaiškinimas

Finansų srityje tai naudojama finansinei rizikai, susijusiai su bet kuria priemone ar sandoriu, įvertinti. Kurtozė yra finansinė rizika, susijusi su atitinkamu duomenų rinkiniu. Iškrypimas yra simetrijos matas pasiskirstyme, tuo tarpu kurtozė yra sunkumo arba pasiskirstymo uodegų tankio matas.

Kurtosis tipai

Žemiau pateikiamas vaizdinis kurtosis vaizdas (visi trys tipai, kiekvienas iš jų yra išsamiai paaiškintas tolesnėje pastraipoje)

# 1 - Mesokurtic

Jei duomenų kurtozė nukrenta arti nulio arba lygi nuliui, tai vadinama Mesokurtine. Tai reiškia, kad duomenų rinkinys skirstomas įprastu būdu. Mėlyna linija aukščiau esančiame paveikslėlyje rodo mezokurtinį pasiskirstymą. Finansų srityje toks modelis riziką vaizduoja vidutiniškai.

# 2 - Leptokurtic

Kai kurtozė yra teigiama, kitaip tariant, daugiau nei nulis, duomenys patenka į leptokurtiką. „Leptokurtic“ abiejose pusėse yra sunkios stačios kreivės, nurodančios, kad duomenų rinkinyje gausu pašalinių gyventojų. Kalbant apie finansus, leptokurtinis pasiskirstymas rodo, kad investicijų grąža gali būti labai nepastovi ir dideliu mastu abiejose pusėse. Teigiama, kad investicija po leptokurtinio paskirstymo yra rizikinga investicija, tačiau ji taip pat gali generuoti nemažą grąžą, kad kompensuotų riziką. Žalia kreivė aukščiau esančiame paveikslėlyje rodo leptokurtinį pasiskirstymą.

# 3 - Platykurtic

Kai kurtosis yra mažesnis nei nulis arba neigiamas, tai reiškia Platykurtic. Paskirstymo rinkinys vadovaujasi subtilia arba blyškia kreive ir ta kreivė rodo nedidelį pasiskirstymo pašalinių skaičių. Investicijos, patiriančios platykurtiką, paprastai reikalauja investuotojai, nes yra nedidelė tikimybė gauti ypatingą grąžą. Maži pašaliniai rodikliai ir plokščia uodega rodo mažesnę tokių investicijų riziką. raudona linija aukščiau pateiktame grafiniame vaizde vaizduoja platykurtinį pasiskirstymą arba saugią investiciją.

Reikšmė

• Investuotojų požiūriu, didelis grąžos pasiskirstymo kurtozė reiškia, kad investicija kartais duos labai didelę grąžą. Tai gali nulemti abu teigiamus kraštutinės neigiamos grąžos būdus. Taigi tokia investicija turėjo didelę riziką. Toks reiškinys yra žinomas kaip kurtozės rizika. Iškrypimas matuoja bendrą dviejų uodegų dydį, kurtosis - pasiskirstymą tarp šių uodegų verčių.
• Kai kurtozės pasiskirstymas apskaičiuojamas pagal bet kurį konkrečios investicijos duomenų rinkinį, investicijos rizika ir grąžos generavimo tikimybė. Priklausomai nuo jo vertės ir tipo, kuriam ji priklauso, investicijų prognozes gali pateikti investavimo patarėjai. Remdamiesi prognozėmis, patarėjai investuotojui patars strategiją ir investavimo darbotvarkę ir jie pasirinks investicijas. Norint apskaičiuoti kurtosis „Excel“, yra integruota funkcija „Kurt in excel“.

Privalumai

• Tai apskaičiuojama pagal investicijų duomenų rinkinį, gauta vertė gali būti naudojama investicijos pobūdžiui apibūdinti. Didesnis nuokrypis nuo vidurkio reiškia, kad ir tos konkrečios investicijos grąža yra didelė.
• Kai kurtosis perteklius yra plokščias, tai reiškia, kad tikimybė gauti didelę investicijos grąžą yra maža ir tik keliais atvejais generuos didelę grąžą, reguliariai investicijų grąža nėra tokia didelė.
• Didelis kurtosis perteklius reiškia, kad investicijų grąža gali svyruoti abiem kryptimis. Tai reiškia, kad sugeneruota grąža gali būti labai didelė arba labai maža, atsižvelgiant į paskirstymo išskirtinius rodiklius. Kai jis neigiamas, tai rodo, kad duomenų rinkinio nuokrypis nuo vidurkio yra lygus.

Išvada

• Kurtosis naudojamas kaip priemonė, apibrėžianti investicijos riziką. Investicijos, kuria siekiama didesnės grąžos, pobūdį taip pat galima nuspėti iš apskaičiuotos kurtoso vertės. Didesnis bet kokio investicijų duomenų rinkinio perviršis, tuo didesnis bus jo nuokrypis nuo vidurkio.
• Tai reiškia, kad tokia investicija gali gauti didesnę grąžą arba labiau sumažinti investicijų vertę. Kurtosis perteklius arčiau nulio arba vienodas nuokrypis nuo vidurkio rodo, kad investicija turės mažesnę tikimybę gauti didelę grąžą. Tai gali būti naudojama apibrėžiant investicijos finansinę riziką. Investavimo patarėjui kurtosis yra labai svarbus veiksnys, apibrėžiantis su fondo portfeliu susijusią investavimo riziką.