Grynojo apyvartinio kapitalo pokyčiai | Žingsnis po žingsnio skaičiavimas

Kokie yra grynojo apyvartinio kapitalo pokyčiai?

Grynojo apyvartinio kapitalo pokytis - tai grynojo apyvartinio įmonės kapitalo pokytis nuo vieno ataskaitinio laikotarpio, palyginti su kitu ataskaitiniu laikotarpiu, kuris apskaičiuojamas siekiant užtikrinti, kad įmonė išlaikytų pakankamą apyvartinį kapitalą kiekvienu ataskaitiniu laikotarpiu, kad neturėtų trūkti lėšų arba ateityje jos neturėtų būti nenaudojamos.

Formulė

Grynojo apyvartinio kapitalo pokyčiai = apyvartinis kapitalas (einamieji metai) - apyvartinis kapitalas (ankstesni metai)

Arba

Grynojo apyvartinio kapitalo pokytis = trumpalaikio turto pokytis - trumpalaikių įsipareigojimų pokytis.

Kaip apskaičiuoti grynojo apyvartinio kapitalo pokyčius? (Žingsnis po žingsnio)

  • 1 žingsnis - raskite einamųjų ir praėjusių metų einamąjį turtą.

Atsižvelgiant į dabartinį turtą, mes atsižvelgiame į šiuos dalykus:

      • Inventorius
      • Gautinos sumos
      • Iš anksto apmokėtos išlaidos
  • 2 žingsnis - raskite esamą atsakomybę už einamuosius ir praėjusius metus

Iš trumpalaikių įsipareigojimų atsižvelgiame į šiuos dalykus:

      • Mokėtinos ir sukauptos išlaidos
      • Mokėtinos palūkanos
      • Atidėtosios pajamos
  • 3 žingsnis - raskite einamųjų ir praėjusių metų apyvartinį kapitalą
      • Apyvartinis kapitalas (einamieji metai) = trumpalaikis turtas (einamieji metai) - einamieji įsipareigojimai (einamieji metai)
      • Apyvartinis kapitalas (einamieji metai) = trumpalaikis turtas (einamieji metai) - einamieji įsipareigojimai (einamieji metai)
  • 4 žingsnis - Apskaičiuokite grynojo apyvartinio kapitalo pokyčius naudodami toliau pateiktą formulę -
      • Grynojo apyvartinio kapitalo formulės pokyčiai = apyvartinis kapitalas (einamieji metai) - apyvartinis kapitalas (ankstesni metai);

Grynojo apyvartinio kapitalo skaičiavimo pokytis (Colgate)

Žemiau pateikiama „Colgate“ 2016 ir 2015 metų balansų apžvalga.

Apskaičiuokime „Colgate“ apyvartinį kapitalą.

Apyvartinis kapitalas (2016)

  • Trumpalaikis turtas (2016 m.) = 4,338
  • Trumpalaikiai įsipareigojimai (2016 m.) = 3 305
  • Apyvartinis kapitalas (2016 m.) = 4 338 - 3 305 = 1033 mln. USD

Apyvartinis kapitalas (2015 m.)

  • Trumpalaikis turtas (2015 m.) = 4 384
  • Trumpalaikiai įsipareigojimai (2015 m.) = 3 534
  • Apyvartinis kapitalas (2015 m.) = 4 384 - 3 534 = 850 mln. USD

Grynasis apyvartinio kapitalo pokytis = 1033–850 = 183 mln. USD (pinigų srautas)

Grynojo apyvartinio kapitalo pokyčių analizė

Apyvartinio kapitalo pokytis reiškia faktinį vertės pokytį per metus, ty; tai reiškia trumpalaikio turto pasikeitimą atėmus trumpalaikių įsipareigojimų pokytį. Pasikeitus vertei, galėsime suprasti, kodėl apyvartinis kapitalas padidėjo ar sumažėjo.

Toliau pateikiami keli veiksmai, dėl kurių pasikeis grynasis apyvartinis kapitalas:

  1. Jei įmonė neleidžia negrąžinti kredito, gautinos sumos sumažės. Tačiau pardavimai gali turėti mažėjantį poveikį.
  2. Atsargų planavimas taip pat turi įtakos apyvartinio kapitalo pokyčiams. Padidėjus atsargoms, padidėja grynųjų pinigų naudojimas.
  3. Mokėtinų skolų tempimas daro įtaką apyvartinio kapitalo pokyčiams.
  4. Jei įmonės augimo tempas yra didelis, ji daugiau naudoja grynuosius pinigus atsargoms pirkti ir gautinoms sumoms padidinti. Tada tam bus sunaudota grynųjų pinigų.

Tai yra veiklos pinigų srauto rodiklis ir jis įrašomas į pinigų srautų ataskaitą. Pinigų srautas yra vienas iš svarbių veiksnių, į kurį reikia atsižvelgti, kai vertiname įmonę. Tai rodo, ar trumpalaikis turtas didėja ar mažėja, palyginti su trumpalaikiais įsipareigojimais vienais metais į kitus.

Išvada

Jei grynasis apyvartinis kapitalas didėja, galime daryti išvadą, kad įmonės likvidumas didėja. Tai gali reikšti, kad įmonė sugeba geriau panaudoti esamus išteklius. Kai kurių bendrovių apyvartinis kapitalas yra neigiamas, o kai kurių - teigiamas, kaip matėme aukščiau pateiktuose dviejuose „Microsoft“ ir „Walmart“ pavyzdžiuose. Paprastai tokios įmonės kaip „Walmart“, kurios turi išlaikyti daug atsargų, turi neigiamą apyvartinį kapitalą.

Programinės įrangos kompanijos paprastai turi teigiamą apyvartinį kapitalą, nes prieš parduodamos produktą, jos neturi kaupti atsargų. Tai reiškia, kad jis gali gauti pajamų nedidindamas einamųjų įsipareigojimų. Pinigų srautas negali padidėti ar sumažėti tik pasikeitus apyvartiniam kapitalui. Bet jei to nepakanka, įmonės efektyvumas labai sumažėja.

  • Jei trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai padidėtų ta pačia suma, grynasis apyvartinis kapitalas nepasikeistų.
  • Jei pokytis yra teigiamas, tada trumpalaikių įsipareigojimų pokytis padidėjo labiau nei trumpalaikis turtas.
  • Jei pokytis yra neigiamas, tai reiškia, kad trumpalaikio turto pokytis padidėjo labiau nei trumpalaikiai įsipareigojimai.