seychellesartprojects.org

Kas yra nuosavybės išvestinės finansinės priemonės?

Nuosavybės išvestinės finansinės priemonės yra sutartys, kurių vertė yra susieta su pagrindinio turto, ty nuosavo kapitalo, verte ir paprastai naudojamos apsidraudimo ar spekuliacijos tikslais. Yra keturios pagrindinės nuosavybės išvestinių finansinių priemonių rūšys: išankstiniai ir ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai, orderiai ir apsikeitimo sandoriai.

4 geriausios nuosavybės išvestinių finansinių priemonių rūšys

Aptarkime keturias nuosavybės išvestinių finansinių priemonių rūšis:

# 1 - išankstiniai ir ateities sandoriai

Tai yra sutartys, kurios nustato pirkėjo pareigą pirkti nurodytą vertybinį popierių iš anksto nustatytu kursu ir data. Išankstiniai sandoriai yra lankstesni nei ateities sandoriai nustatant pagrindinį vertybinį popierių, vertybinių popierių kiekį ir sandorio datą. Tačiau ateities sandoriai yra standartizuoti ir jais prekiaujama biržoje.

# 2 - parinktys

Tai suteikia pirkėjui teisę pirkti ar parduoti pagrindinį kapitalą iš anksto nustatyta kaina už iš anksto nustatytą palūkanų normą. Pasirinkimo sandorių pozicija apsiriboja pasirinkimo sandorio kaina, nes neprivaloma vykdyti sutarties pasibaigus terminui.

# 3 - garantuoja

Kaip ir pasirinkimo sandoriai, garantijos taip pat suteikia teisę pirkti ar parduoti akcijas apmokytą dieną ir kursą. Opcionus išleidžia įmonės, o ne trečioji šalis.

# 4 - apsikeitimo sandoriai

Tai yra dviejų šalių sutartis dėl išvestinių finansinių priemonių sutarties finansinio įsipareigojimo pasikeitimo.

Nuosavybės išvestinių finansinių priemonių pavyzdžiai

Toliau pateikiami nuosavybės išvestinių finansinių priemonių pavyzdžiai.

1 pavyzdys

Asmuo nusipirko 10 akcijų, kurių kiekviena buvo 10 USD (kurių bendra kaina buvo 100 USD). Jis taip pat nusipirko 10 USD pardavimo pasirinkimo sandorį, kurio pradinė kaina siekė 0,50 USD, o bendra kaina siekė 5 USD (0,50 USD x 10 akcijų). Jei akcijų kaina padidės iki 11 USD, pasirinkimo sandoris suteiks 1 USD padidėjimą. Tačiau jei kaina nukris iki 9 USD, kiekviena akcija prarastų 1 USD, taigi asmuo nepasinaudos šia galimybe. Todėl šiuo atveju pelnas gali būti neribotas, tačiau nuostoliai apsiriboja opciono kaina, ty 5 USD.

2 pavyzdys

Investuotojas turi 1000 „Beta Limited“ akcijų ir nori jas parduoti po 30 dienų. Kadangi po 30 dienų yra neapibrėžtumas dėl kainos, jis sudaro išankstinę sutartį parduoti po 30 dienų už šiandien nustatytą kainą. Po 30 dienų, neatsižvelgiant į rinkos kainą, investuotojas turės pristatyti atsargas kitai sandorio šaliai iš anksto nustatyta kaina. Nuosavybės išankstiniai sandoriai gali būti pristatomi kaip atsargos arba atsiskaitoma grynaisiais.

3 pavyzdys

Investuotojas turi ABC ribotų 50 išvestinių finansinių priemonių poziciją. Jis gali sudaryti apsikeitimo sandorį, kai finansiniai įsipareigojimai pagal šią išvestinę priemonę keičiami į grąžą už kai kurias kitas išvestines priemones. Iš anksto nustatytą dieną abi šalys įvykdys įsipareigojimą faktiškai arba gali tą patį sumokėti skirtingais pinigais.

Nuosavybės išvestinių finansinių priemonių privalumai

Kai kurie išvestinių finansinių priemonių privalumai yra šie:

• Apsidraudimo rizikos pozicija: Kadangi išvestinės finansinės priemonės vertė yra susieta su pagrindiniu turtu (nuosavybe), ji naudojama pozicijai apdrausti. Investuotojas, turintis akcijų, gali sudaryti išvestinių finansinių priemonių sutartį prieš tą patį kapitalą, kurio vertė juda priešinga linkme. Tokiu būdu nuostolius, jei tokių yra, galima užskaityti iš kitų pelno.
• Rizikos pasiskirstymas: Portfelio rizika paskirstoma tarp vertybinių popierių ir išvestinių finansinių priemonių, todėl ji riboja rizikos riziką.
• Maža sandorio kaina: išvestinių finansinių priemonių sutarčių kaina yra maža, palyginti su jų padengiama rizika.
• Pagrindinės nuosavybės kainos nustatymas: Kartais apytiksliai vertybinių popierių kainai nustatyti naudojama ateities sandorių neatidėliotina kaina.
• Tai padeda didinti rinkos efektyvumą.

Nuosavybės išvestinių finansinių priemonių trūkumai

Kai kurie nuosavo kapitalo išvestinių finansinių priemonių trūkumai yra šie:

• Didelė nepastovumo rizika: Dėl didelio nepastovumo rizikuoja sudaryti didžiulius darinių išteklius.
• Akcijų išvestinės finansinės priemonės yra spekuliatyvios : išvestinės finansinės priemonės yra naudojamos spekuliacijoms ir dėl neapibrėžtumo nepagrįstos spekuliacijos gali sukelti didžiulius nuostolius.
• Sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymo rizika: kai išvestinių finansinių priemonių sutartys sudaromos be kasos, yra sandorio šalies įsipareigojimų neįvykdymo rizika.

Išvada

• Nuosavybės išvestinės finansinės priemonės yra sutartys, kurių vertė yra susieta su pagrindinio turto verte.
• Nuosavybės išvestinės finansinės priemonės naudojamos apsidraudimo arba spekuliacijos tikslais.
• Akcijų išvestinės finansinės priemonės yra keturių rūšių: išankstiniai / ateities, pasirinkimo sandoriai, opcionai ir apsikeitimo sandoriai.