Mažos kapitalizacijos atsargos (reikšmė, pavyzdžiai) Kodėl verta investuoti į mažą kapitalizaciją?

Kas yra mažo kapitalo atsargos?

Mažos kapitalizacijos atsargos reiškia santykinai mažų bendrovių, kurių vertė taip pat vadinama rinkos kapitalizacija, svyruoja nuo trijų šimtų milijonų iki dviejų milijardų JAV dolerių, akcijas, kurias sudaro investuotojai, turintys didelę grąžą ir didelę riziką, ir jie pralenkia didelių kapitalizacijų akcijos.

Šių akcijų rinkos kaina yra mažesnė ir jos gali lengviau gauti lėšų, reikalingų augimui. Jiems ekonomika atsigauna pakankamai gerai, tačiau yra ir rizikingiausia ekonomikos nuosmukio metu.

Mažų kapitalizacijų atsargos greičiausiai žlugs recesijos scenarijuje, nes jose gali nebelikti didelių įmonių ir jos pirmosios patiria stresą. Todėl investuotojai turėtų nuolat perskirstyti tokias akcijas, atsižvelgdami į vyraujančią ekonominę situaciją.

Mažų kapitalizacijų atsargų sąrašas ir pavyzdžiai

Keletas šių mažų kapitalizacijų akcijų sąrašų JAV yra pavyzdžiai:

S. Ne vardas Rinkos kapitalizacija (mln. USD)
1 Katalizatorių biomokslai  300.2
2 „NeoPhotonics“  300.7
3 „GenMark“ diagnostika 300.7
4 „Rockwell Medical“  300.8
5 „Quintana“ energetikos paslaugos  301.0
6 Pirmasis „Bancorp“ 301.1
7 NantKwest  301.1
8 Išteklių kapitalas  301.3
9 „Bellicum Pharmaceuticals“  301.5
10 BSB „Bancorp“ 301.5
11 „Tsakos“ energijos navigacija  301.6
12 „Westport Fuel Systems“   301.9
13 „Celldex Therapeutics“  303.3
14 GNC Holdings   303.7
15 „Aquinox Pharmaceuticals“ 304.2
16 Makaronai 304.4
17 Pirmasis internetas 304.5
18 Kviečiami 304.5
19 Sterling Statyba 305.0
20 BankFinancial  305.2

Kodėl verta investuoti į mažo kapitalo atsargas?

# 1 - našumas

Istoriškai žinoma, kad šios kapitalizacijos atsargos praeityje lenkia didelių kapitalizacijų atsargas, ypač JAV, kai tokios akcijos iškilo po „dot-com“ burbulo. Tokios įmonės dažniausiai būna agresyvios žaidėjos ir ieško naujų galimybių stabilizuoti savo padėtį.

# 2 - augimo potencialas

Šios akcijos turi didelį augimo potencialą ir sukuria novatoriškas verslo strategijas. Kadangi daugelis jų yra kūdikystės stadijos, jie nedvejodami rizikuoja, nes augimo perspektyvos vertinamos pagal inovacinius gebėjimus.

# 3 - kainos pranašumas

Vienas iš tokių investicijų pranašumų yra tas, kad akcijos suteikia didelę grąžą ir nepastovumą. Tai suteikia investuotojui galimybę gauti maksimalią naudą, jei yra galimybių, kol kiti negali patekti. Jei tam tikros akcijos sparčiai didės, investuotojai ateityje turės daug vietos didžiulei grąžai.

# 4 - aprėpties trūkumas

Šios akcijos nesulaukia analitikų dėmesio didelių kapitalizacijų akcininkams. Daugelis tokių akcijų turi didelį augimo potencialą ir gali laukti, kol bus parodytas tinkamas laikas. Šis aprėpties trūkumas yra didžiulė galimybė investuotojams, norintiems išlikti ilgalaikėje perspektyvoje.

Mažos kapitalizacijos atsargos daro įtaką ekonomikai

Mažos kapitalizacijos yra labai svarbios ekonomikos funkcionavimui ir svarbioms investuotojų galimybėms dėl šių priežasčių:

  • Mažų kapitalizacijų atsargos paprastai yra sutelktos į vidaus verslo linijas ir todėl yra tiesiogiai susijusios su vidaus ekonomikos rezultatais
  • Jie skatina darbo vietų kūrimą ekonomikoje (apie 65% naujų darbo vietų išauga būtent šios įmonės)
  • Federalinė vyriausybė ir centrinė vyriausybė taip pat siūlo specialias paskolas ir dotacijas šiems mažiems verslininkams iki tam tikros apyvartos
  • Šios įmonės jau gerokai įveikė pradinį steigimo etapą. Tai suteiks komfortą investuotojams, nes buvo sukurta tam tikra bazė, kad įmonė išliktų ekonomikoje. Tai taip pat atitiks pirminį viešąjį siūlymą.
  • Didelis mažų kapitalizacijų skaičius rodo, kad investuotojai turi daug pasirinkimo galimybių. Vidinė kultūra ir strategijos yra ta vieta, kur atsiras skirtumas.

Naujojo JAV pelno mokesčio įstatymo pranašumai

  • Pelno mokesčio tarifo sumažinimas nuo 35% iki 21% yra svarbiausias mažesnėms ir šalies viduje orientuotoms įmonėms. Ši reforma leis grąžinti užsienyje uždirbtas pajamas, o tai leis Amerikos įmonėms reinvestuoti į JAV turtą. Tai teikia nuolatines lengvatas mažoms įmonėms, kurios orientuojasi į savo šalies teritorijas, taigi joms taikomi didesni faktiniai mokesčių tarifai nei didelėms įmonėms.
  • Nors faktiniai mokesčių tarifai skirsis pagal sektorius, vidutinės bendrovės „S&P 500“ mokesčių tarifas buvo 28%, o mažų kapitalizacijų akcijų „Russell 2000“ indekso efektyvus 32% mokesčio tarifas. Bendras sumažinimas iki 21% padidins „Russell 2000“ indekso bendrovių 2018 m. Pajamas 14%, palyginti su 9% „S&P 500“ indekso įmonių.
  • Mažai tikėtina, kad mažos įmonės papildomus pinigų srautus išleis kapitalo investicijoms ar įsigijimams. Tikėtina, kad jie padidins savo vertę daugumai investuotojų investuodami į:
    • Skolos sumažinimas
    • Dalinkitės atpirkimais
    • Siūlo dividendus
  • Sverto turinčios mažos kapitalizacijos įmonės skatins skolų mažinimą, nes mokesčių sąskaita įmonės grynųjų palūkanų sąnaudų atskaitymas apribojamas iki 30% EBITDA.
  • Nepaisant didesnės infliacijos ir palūkanų normos, užtikrinančios akcijų stabilumą, istoriškai pasirodė, kad BVP pagerėjimas ir kylantys palūkanų normos ciklai yra teigiami mažoms kapitalizacijos įmonėms. Mokesčių pokyčių mastas rodo teigiamas ciklines sąlygas ir toliau siūlyti patrauklias mažų kapitalizacijų galimybes. Esant išskirtinėms galimybėms, mažų kepurių aplinka tapo patrauklesnė.

Kaip nustatyti tinkamas mažo kapitalo atsargas

  1. Ieškokite paradigmos pokyčių, kurie atveria naujas galimybes : Vienas tokių pavyzdžių buvo perėjimas iš „Mainframe“ kompiuterio aplinkos į asmeninio kompiuterio aplinką arba perėjimas iš CD į DVD formatą.
  2. Apsvarstykite investicijas tik tada, kai rinkos galimybė yra didžiulė ir kiekybiškai įvertinta : tai suteiks jiems galimybę įsitvirtinti ir užimti didelę rinkos dalį. Didelė medicinos pacientų populiacija ir naujųjų technologijų vartotojai yra didžiuliai tikslai rinkoje.
  3. Investuokite į mažo kapitalo atsargas, kol didžiosios institucijos nenusileidžia : Čia strategija yra ta, kad vėlesnės institucijų investicijos padidins akcijų vertę.
  4. Apsvarstykite investicijas į vertybinius ir augimo akcijas : įmonės gali turėti į augimą orientuotų idėjų, tačiau jos vertinimas turi būti pagrįstas, palyginti su jų bendraamžiais. Žvelgiant iš finansinės perspektyvos, jis turėtų turėti balansą, kuriame būtų pakankamai pinigų likučių ir minimalių skolinių įsipareigojimų. Tai suteiks komfortą, kurį įmonės gali išgyventi nenumatytomis aplinkybėmis.
  5. Venkite didelių nuostolių : nors šios akcijos yra nepastovios ir gali patirti nuostolių, esmė yra vengti bet kokių pakartotinių ar katastrofiškų nuostolių. Svarbiausia yra nustatyti, ar kritimas įvyko dėl iš esmės neigiamo įvykio ar tendencijos, kuri kenkia ilgalaikiam įmonės potencialui, ar tai yra rinkos neramumai. Būtent čia įvaizdis yra įmonės pagrindas. Jei kultūra ir verslo modelis yra stiprūs, yra didelė galimybė pritraukti pelningų investicijų.