seychellesartprojects.org

Angelo investicijų ir rizikos kapitalo skirtumas

Angelo investicijos yra investicijos, kurias vykdo neformalūs investuotojai, turintys didelę grynąją vertę, o rizikos kapitalo atveju investicijos yra imamos iš rizikos kapitalo įmonių, kurias finansuoja įmonės, jungiančios fondus iš skirtingų institucinių investuotojų ar asmenų.

„Angelo“ investicijos paprastai yra ankstyviausios investicijos į pradedančias įmones, kurias vykdo turtingi investuotojai, kurie, be savo lėšų, gali prisidėti prie naujo verslo savo patarimais ir patirtimi. Angelo investuotojai paprastai yra buvę verslininkai, kurie mėgaujasi rizika, kartais net prieš komercijuodami naujo verslo idėją.

Rizikos kapitalo investicijos yra išankstinės investicijos į augančias bendroves, kurias paprastai vykdo organizacijos, sujungiančios asmenų, korporacijų, pensijų fondų ir fondų lėšas. Be fondo įnašo, rizikos kapitalo investuotojai aktyviai dalyvauja atstovaudami investicinės įmonės direktorių valdybai, įdarbindami vyresniąją vadovybę ir patardami aukščiausiajai vadovybei priimant strateginius sprendimus. Rizikos kapitalistai prisiima apskaičiuotą riziką nuodugniai išnagrinėdami investuojamos bendrovės pajamų augimo potencialą ir turi būti ypač atidūs, nes jiems tenka patikėjimo pareiga investuotojams, kuriems jie atstovauja.

Angelo investicijos ir rizikos kapitalo infografika

Pažiūrėkime, kokie yra svarbiausi angelų investicijų ir rizikos kapitalo skirtumai.

Pagrindiniai skirtumai

1. Angelo investicijas finansuoja investuotojai, kurie paprastai yra didelės grynosios vertės asmenys (HNI), tačiau rizikos kapitalo investicijas finansuoja įmonės, kurios sujungia kelių individualių ir institucinių investuotojų lėšas.
2. Angelo investuotojai paprastai yra buvę sėkmingi verslininkai, mėgstantys rizikuoti ir pasitelkdami savo patirtį vertinti idėjas dar prieš tai, kai jos dar nebuvo įrodytos ar komercializuotos. Rizikos kapitalistai paprastai yra profesionalūs investuotojai, kurie prisiima apskaičiuotą riziką ir yra ypač atidūs dėl savo patikėjimo santykių su sutelktais investuotojais.
3. Tikrindami investicijas, „Angel“ investuotojai daugiausia dėmesio skiria kokybiniams veiksniams, tokiems kaip steigėjų kilmė, verslo sėkmės priežastis, tinkamumas produktų rinkai ir pan., Nes dauguma jų dėmesį patraukiančių pradedančiųjų įmonių neturi daug stabilių kiekybinių rodiklių, kuriais galėtų remtis. Rizikos kapitalistai atsižvelgia į konkretesnę metriką, pvz., Pajamų augimo tempą, vidutines pajamas vienam vartotojui (ARPU), kliento viso gyvenimo vertę ir kt. Taip yra todėl, kad didesnė rizikos kapitalo investuotojų atsakomybė pateisinti investuotojams investavimo sprendimą.
4. Angelo investuotojai mielai teikia patarimus pradedančiam savininkui. Tačiau rizikos kapitalo direktorių valdyba užima vietą prieš atliktą finansavimą. Taigi jie labiau dalyvauja priimant investuojamos organizacijos strateginius sprendimus

Angelo investicijų ir rizikos kapitalo palyginamoji lentelė

Kriterijai		Angelo investicijos		Rizikos kapitalas
Reikšmė		Angelo investicijose individualus investuotojas investuoja į verslą, kuriame nėra pajamų		Į išankstinio pelno verslą paprastai investuoja įmonė, kuri sujungia asmenų ir įstaigų pinigus
Rizikos lygis		Ši investicija yra labai rizikinga, nes pajamų srautas nėra tikras.		Ši investicija yra palyginti ne tokia rizikinga, nes pajamų srautas yra įrodytas, tačiau investuotos įmonės pelningumas dar nėra akivaizdus.
Investicijų dydis		Investicijų dydis ribojamas iki kelių milijonų.		Dėl lėšų sutelkimo investicijų dydis gali svyruoti nuo kelių milijonų iki dešimčių milijonų, nes rizikos kapitalistui disponuojamų lėšų skaičius yra daug didesnis
Investavimo rūšis		Investicijos rūšis yra per akciją ir (arba) SAFE (paprastas susitarimas dėl būsimo nuosavo kapitalo), kai investuojamas verslas suteikia investuotojui teisę pirkti akcijas būsimose akcijų dalyse		Investavimo rūšis yra per nuosavą kapitalą ir (arba) konvertuojamą skolą
Laikas investiciniam sprendimui ir pardavimo tempas		Ši investicija užtrunka trumpesnį laiką sprendimams priimti, nes joje dalyvauja atskiras investuotojas		Rizikos kapitalistai priima ilgesnį laiką, kol priima sprendimą dėl investavimo, nes jie turi kreiptis į keletą skirtingų interesų turinčių suinteresuotųjų šalių. Taigi sunkiau įtikinti rizikos kapitalo investuotoją dėl investavimo sprendimo
Grąžos potencialas		Ši investicija turi didelį grąžos potencialą, kartais net 100 kartų didesnę už investicijas.		Rizikos kapitalas apima labiau apskaičiuotą riziką, kai vėlesniame etape investicijų grąža gali būti daug mažesnė nei Angelo investicijų.

Išvada

Tiek angelų investicijos, tiek rizikos kapitalas yra reikšmingi ekonomikos augimo varikliai, nes remdami naujas organizacijas jie prisiima didelę riziką. Įsteigtos įmonės, tokios kaip „Google“, „PayPal“ ir kt., Buvo pradėtos naudoti šių rūšių investicijomis.

Taigi kyla klausimas, kurio investuotojo ieškoti pradedant naują verslą.

• Angelų investuotojai gali mokėti ribotas grynųjų pinigų sąnaudas, juos lengviau įtikinti pardavimo aikštelėse ir juos labiau domina mentoriaus vaidmuo, dėl kurio mažiau kišamasi į investuojančią įmonę. Taigi „Angel“ investicijos idealiai tinka pradiniam finansavimui, kai investuojama organizacija vargu ar turi įrodytų duomenų, tokių kaip pajamų srautas, kad įtikintų investuotoją.
• Priešingai, nors rizikos kapitalo investuotojai gali investuoti didesnę sumą į verslą, jie reikalauja vietos direktorių taryboje. Jei lėšų poreikis yra didelis, kaip augančių firmų atveju, įmonė turėtų kentėti priimdama sprendimus, laikydamasi rizikos kapitalo.