ROIC formulė | Kaip apskaičiuoti investuoto kapitalo grąžą?

Kas yra „ ROIC“ formulė ?

ROIC formulė (investuoto kapitalo grąža) yra laikoma pelningumu ir veiklos rezultatų santykiu ir apskaičiuojama pagal visas sąnaudas ir gautą grąžą, grąža yra bendras grynasis veiklos pelnas po mokesčių, o investicijos apskaičiuojamos atėmus visus trumpalaikius įsipareigojimus iš jo turto.

Formulė pateikiama taip, kaip nurodyta toliau,

ROIC formulė = grynasis veiklos pelnas po mokesčių / visas investuotas kapitalas

Paaiškinimas

ROIC apskaičiavimas atliekamas naudojant grynąjį veiklos pelną. Apskaičiavus veiklos pelną, iš to paties atimame mokesčius, nes mums reikia grynojo pelno. Tai yra „grąža“, kurią bendrovė sugeneravo iš viso kapitalo, kurį ji sunaudojo per šį laikotarpį.

Vardiklis yra visas įmonės investuotas kapitalas per tą konkretų laikotarpį. Tai gali apimti iš rinkos pritrauktą kapitalą ir įmonės nuosavą kapitalą.

Šiuo santykiu mes bandome nustatyti kapitalo perskaičiavimo į pelną procentą. Taigi tai naudojama kaip pelningumo rodiklis.

Grynasis veiklos pelnas po mokesčių

Tai yra pelnas, gautas atėmus visus įmanomus atskaitymus iš pateiktų pardavimų ir pelno sumos. Tačiau formulėje kaip atskaitymą minime tik Mokesčius, nes; Mokesčiai yra esminis komponentas apskaičiuojant pelną. Tai išorinis komponentas, mokamas žemės vyriausybei. Faktinis pelnas gaunamas tik atskaičius mokesčius. Vėlgi, jei įmonė yra įtraukta į rinkas, mes taip pat turime išskaičiuoti iš grynojo pelno išmokėtus dividendus, kad pasiektume šį skaitiklį.

Visas investuotas kapitalas

Tai yra visa įmonės investuota suma per tą konkretų laikotarpį. Į šią sumą įeina jo nuosavas kapitalas, pridėjus skolas iš rinkų (jei tokių yra).

ROIC formulės pavyzdys (su „Excel“ šablonu)

Pažiūrėkime keletą paprastų ir išplėstinių pavyzdžių, kad geriau suprastume.

Čia galite atsisiųsti šį „ROIC Formula Excel“ šabloną - „ROIC Formula Excel“ šabloną

1 pavyzdys

Bendrovė ABC gamina varinius laidus. 2016 m. Jo grynasis pelnas siekė 500 000 USD. Bendrovės vadovybė nusprendė padidinti pardavimus, taigi ir pelną, kaip tikslą 2017 metams. Norėdami tai padaryti, jie pritraukė 2,5 mln. USD vertės kapitalą. Nepaskirstytasis pelnas, kuris bus naudojamas 2017 m., Buvo 100 000 USD. 2017 m. Pabaigoje jie uždirbo 575 000 USD grynojo pelno (atskaičius mokesčius) ir išmokėjo 100 000 USD kaip dividendus akcininkams. Mes turime atlikti 2017 m. ROIC apskaičiavimą.

  • Grynasis pelnas po mokesčių: 575 000 USD
  • Išmokėti dividendai: 100 000 USD
  • Visas investuotas kapitalas: 2 500 000 USD + 100 000 USD = 2 600 000 USD

Žemiau pateiktame šablone yra įmonės ABC duomenys, skirti apskaičiuoti ROIC.

Taigi, bendrovės ABC ROIC apskaičiavimas bus toks:

Investuoto kapitalo grąžos formulė = grynasis veiklos pelnas po mokesčių - dividendai / visas investuotas kapitalas

ROIC = (nuo 575 000 iki 100 000 USD)

Taigi, investuoto kapitalo grąža bus:

Įmonės ABC investuoto kapitalo grąža = 18,3%

Analizė: Bendrovė turi gerą grąžinimo pajėgumą. Tai reiškia sakyti, kad jei mes investuosime 2,5 mln. Į įmonę, tai po visų mokesčių atskaitymų uždirbs 575 tūkst. USD pelno ir galės grąžinti 100 000 USD ir savo akcininkams.

2 pavyzdys

„Best Paints Ltd.“ pranešė, kad grynasis pelnas po mokesčių 2017 m. Yra 100 000 USD. Bendras įmonės investuotas kapitalas yra 2 000 000 USD, o bendras skolos komponentas yra 800 000 USD, o likusi dalis yra nuosavas kapitalas. ROIC apskaičiavimas geriausiems dažams ir analizuojamas priimant sprendimus investuoti.

Žemiau pateiktoje lentelėje pateikiami „Best Paints Ltd“ duomenys, skirti apskaičiuoti ROIC.

Todėl „Best Paints Ltd“ ROIC apskaičiavimas bus toks,

ROIC = 100 000 USD / 2 000 000 USD

Taigi, „Best Paints Ltd“ investuoto kapitalo grąža bus:

„Best Paints Ltd“ ROIC =  5,0%

Analizė: įmonės ROIC yra tik 5%. Tačiau reikia pažymėti, kad bendras investuotas 2 mln. USD kapitalas per metus yra pagrindinis nuosavas kapitalas (1,2 mln. USD), o skola siekia tik 0,8 mln. USD. Taigi bendrovė turėtų grąžinti daugiau investuotojams nei skolų turėtojams.

3 pavyzdys

2015 m. „Triumph Solutions“ grynasis pelnas siekia 500 000 USD. Bendras investuotas kapitalas yra 1 800 000 USD per metus. Teisėtas mokesčio tarifas yra 40%. Apskaičiuokite 2015 m. „Triumph Solutions“ ROIC.

Žemiau pateiktoje lentelėje pateikiami „Triumph Solutions“ duomenys ROIC apskaičiavimui.

  • Grynasis pelnas (neatskaičius mokesčių): 500 000 USD
  • Visas investuotas kapitalas: 1 800 000 USD
  • Mokesčio tarifas: 40%

Todėl „Triumph Solutions“ ROIC apskaičiavimas bus toks,

ROIC = 500 000 USD (1–0,4) / 1 800 000 USD

Taigi, „Triumph Solutions“ investuoto kapitalo grąža bus:

„Triumph Solutions“ ROIC = 16,67%

ROIC skaičiuoklė

Grynasis veiklos pelnas po mokesčių
Visas investuotas kapitalas
ROIC formulė
 

ROIC formulė =
Grynasis veiklos pelnas po mokesčių
=
Visas investuotas kapitalas
0
= 0
0

Aktualumas ir naudojimas

ROIC dažniausiai naudojamas, kai analitikai dirba su įmonės analize. Daugiausia tai yra svarbu šiems tikslams:

  • „ROIC Formula“ yra matas, kaip įmonė gali konvertuoti savo kapitalą į grąžą. Taigi šis santykis padeda investuotojams suprasti jų investicijų grąžą.
  • Turint tam tikrą laiką apskaičiuotus konkrečios įmonės rezultatus, galima sekti įmonės augimo modelį ir naudoti šią tendenciją prognozuojant tipinius įmonės planus ateityje.
  • ROIC kartais taip pat siūlo įmonės kapitalo struktūrą. Skirstant visą investuotą kapitalą į nuosavą kapitalą ir skolą, galima pabandyti išanalizuoti įmonės investuotą skolos ir nuosavo kapitalo santykį ir po to suprasti su ja susijusias ateities perspektyvas.
  • Analizuojant ROIC tam tikrą laiką, įmonė gali suprasti savo augimo tendencijas ir taip pat priimti tinkamus sprendimus būsimoms investicijoms ir (arba) esamų skolos komponentų atnaujinimui ir likvidavimui.

Išvada

ROIC yra pajamų, kurias įmonė gauna iš savo investicijų, matas. Kuo geresnis santykis, tuo geriau ir pelningiau investuoti į įmonę. Tačiau būtina suprasti, kad naudojamas vardiklis yra „visas investuotas kapitalas“, o ne ypač skola ar nuosavas kapitalas. Taigi, analizuojant komponentų struktūrą, investuotojai ir analitikai galėtų daug geriau suprasti. Didesnis skolos komponentas taip pat gali reikšti, kad įmonė panaudoja savo skolą grąžai gauti - gali tekti grąžinti didesnę paskolų grąžos dalį.

Taigi išsamus ir tikras įmonės grąžos supratimas būtų atliekamas tik tinkamai išanalizavus kiekvieną skaitiklio ir vardiklio komponentą.