Naudos sąnaudų santykis - apibrėžimas, formulė, kaip apskaičiuoti?

Naudos ir sąnaudų santykio apibrėžimas

Naudos ir sąnaudų santykis rodo santykį tarp projekto ar investicijų sąnaudų ir naudos analizei, nes tai rodo dabartinė laukiamos naudos vertė, padalyta iš dabartinės sąnaudų vertės, kuri padeda nustatyti gyvybingumą ir vertę, kurią galima gauti iš investicijų. ar projektas.

Formulė

Naudos ir sąnaudų santykio formulė = iš projekto tikėtinos naudos PV / projekto išlaidų PV

  • Jei tos investicijos ar projekto BCR vertė yra didesnė nei 1, galima tikėtis, kad projektas grąžins arba pateiks teigiamą NPV, ty grynąją dabartinę vertę verslui ar įmonei ir jų investuotojams.
  • Jei BCR vertė yra mažesnė nei 1, galima tikėtis, kad projekto kaina bus didesnė nei grąža, todėl ją reikėtų išmesti.

Naudos ir sąnaudų santykio (BCR) apskaičiavimo žingsniai

Norėdami apskaičiuoti BCR formulę, atlikite šiuos veiksmus:

  • 1 žingsnis: Apskaičiuokite dabartinę projekto naudos vertę. Formulė dabartinei vertei nustatyti yra:
    • Kiekvienų metų suma = pinigų įplaukos * PV koeficientas
    • Apibendrinkite visų metų sumas.
  • 2 žingsnis: Apskaičiuokite dabartinę išlaidų vertę. Jei išlaidos patiriamos iš anksto, patirtos išlaidos yra dabartinė išlaidų vertė, nes nėra PV faktoriaus.
  • 3 žingsnis: Apskaičiuokite naudos ir kainos santykį naudodami formulę:
    • BCR formulė = iš projekto tikėtinos naudos PV / projekto išlaidų PV
  • 4 žingsnis: Tam tikrais atvejais siūlomą investiciją turime įvertinti pagal naudos ir sąnaudų santykį. Projekto atrankos taisyklės yra tokios:
    • Jei naudos ir sąnaudų santykis yra mažesnis nei 1, neturėtumėte tęsti siūlomo projekto
    • Jei naudos ir sąnaudų santykis yra didesnis nei 1, tęskite siūlomą projektą.

Pavyzdžiai

Šį „Excel“ naudos sąnaudų santykio šabloną galite atsisiųsti čia - „Benefit Cost Ratio Excel“ šablonas

1 pavyzdys

„EFG ltd“ artėjančiais metais remontuoja savo gamyklą, nes tikisi, kad tuojau pat bus išleista 50 000 USD, ir tikisi, kad per ateinančius 3 metus jos nauda bus lygi 25 000 USD. Šiuo metu vyraujantis infliacijos lygis yra 3 proc. Turite įvertinti, ar sprendimas atnaujinti bus pelningas, naudodami BCR.

Sprendimas

 Norėdami pirmiausia atlikti sąnaudų ir naudos analizę, turime suskaičiuoti ir išlaidas, ir naudą pagal šiandieninę vertę. Kadangi 50 000 USD nutekėjimas yra greitas ir tai liks toks pats.

Kadangi pelnas yra būsimos vertės, turime juos diskontuoti taikydami 3% diskonto normą.

Todėl naudos ir sąnaudų santykį galima apskaičiuoti naudojant šią formulę:

 BCR apskaičiavimo formulė = Iš projekto tikėtinos naudos PV / Projekto išlaidų PV

= 70715,28 / 50 000,00

BCR = 1,41

Naudos ir sąnaudų santykis yra didesnis nei 1, todėl sprendimas dėl renovacijos yra naudingas.

2 pavyzdys

Uždaroji akcinė bendrovė „Sunshine“ neseniai gavo užsakymą, kai pirmaisiais sutarties metais jie parduos 50 televizorių po 32 colius po 200 USD, antraisiais sutarties metais ir trečiaisiais - 100 oro kondicionierių po 1 toną, po 320 USD. per metus jie parduos 1000 išmaniųjų telefonų, kurių kiekvieno kaina yra 500 USD. Bet tam, kad įvykdytų šį reikalavimą, jiems reikia padidinti gamybą ir tam jie siekia 35 000 USD pinigų srauto, kad galėtų samdyti žmones pagal sutartį, ir visa tai bus pervesta į atskirą depozitinę sąskaitą, sukurtą specialiai šiam tikslui ir negali būti atšaukta bet kokiu kitu tikslu, tačiau per ateinančius 3 metus bendrovė uždirbs 2% normą už tą pačią sumą, nes tokia pati bus mokama 3 metų pabaigoje sutartyje dirbantiems darbuotojams.

Be to, gamybos sąnaudos, patirtos pirmaisiais metais, bus 6500 USD, antraisiais metais - 75% visų uždirbtų pajamų, o praėjusiais metais - 83% bendrųjų pajamų, kaip apskaičiuota. Jūs turite apskaičiuoti naudos ir kainos santykį ir patarti, ar užsakymas yra vertas? Tarkime, kad projekto kaina yra 9,83%.

Sprendimas

Norėdami pirmiausia atlikti sąnaudų ir naudos analizę, turime suskaičiuoti ir išlaidas, ir naudą pagal šiandieninę vertę. Kadangi čia išlaidos taip pat patiriamos skirtingais metais, jas taip pat turime sumažinti.

Prieš diskontuodami, turime apskaičiuoti bendrus pinigų srautus per visą projekto laikotarpį.

Per 0 metų nėra grynųjų pinigų išplaukimo ar įplaukų, nes įmonė daro indėlį ir faktiškai uždirba 3 proc. Palūkanas, o paskutiniaisiais metais įmonė sumokės 35 000 USD, kurie buvo įtraukti grynųjų pinigų nutekėjime.

Dabar mes galime diskontuoti pinigų srautus 9,83% ir gauti žemesnę naudą ir diskontuotas išlaidas:

Todėl naudos ir sąnaudų santykį galima apskaičiuoti naudojant šią formulę:

Naudos ir sąnaudų santykis = iš projekto tikėtinos naudos PV / projekto išlaidų PV

= 414783,70 / -365478,43

Naudos ir išlaidų santykis = 1,13

Kadangi mega tvarka yra didesnė nei 1, atrodo, kad tai naudinga.

3 pavyzdys

Miesto meras vertina du transporto projektus - A projektą ir B projektą. A projektas. Dabartinė projekto naudos vertė yra 40 000 000 USD. Dabartinė išlaidų vertė yra 20 000 000 USD. B projektas - dabartinė projekto tikėtinos naudos vertė yra 60 000 000 USD. Dabartinė išlaidų vertė yra 20 000 000 USD. Apskaičiuokite naudos ir kainos santykį ir įvertinkite, kuris projektas turėtų būti vykdomas.

Sprendimas

Projektas A

Naudos ir sąnaudų santykiui apskaičiuoti naudokite šiuos duomenis.

  • = 4000000/2000000

B projektas

Naudos ir sąnaudų santykiui apskaičiuoti naudokite šiuos duomenis.

  • = 6000000/2000000

  • BCR = 3

Kadangi B projekto BCR yra didesnis, reikėtų imtis B projekto.

4 pavyzdys

Bendrovei teks patirti 1 000 000 USD, jei bus perkama nauja technika. Tai suteiks papildomą pelną kitais metais:

Darant prielaidą, kad diskonto norma yra 3%, apskaičiuokite siūlomos investicijos naudos ir kainos santykį.

Sprendimas:

1 žingsnis: Apskaičiuokite dabartinės vertės faktorių. Į langelį C9 įterpkite formulę = 1 / ((1 + 0,03)) ^ 1.

2 žingsnis: Įterpkite atitinkamą formulę į langelius C10 ir C11.

3 žingsnis: D9 langelyje įterpkite formulę = B9 * C9.

4 žingsnis : Vilkite formulę iš langelio D9 į D11.

5 žingsnis : Į langelį D12 įterpkite formulę = SUM (D9: D11)

6 žingsnis : į langelį D13 įterpkite formulę = -D12 / B8.

7 žingsnis: Paspauskite Enter, kad gautumėte rezultatą

Privalumai

  •  Naudos ir sąnaudų santykio (BCR) naudojimo nauda yra ta, kad jis padeda palyginti įvairius projektus per vieną kadenciją ir padeda greičiau nuspręsti, kuriems projektams turėtų būti teikiama pirmenybė, o kuriems - atmesti.
  • Naudą ir išlaidas lygina tuo pačiu lygiu, ty atsižvelgiama į pinigų laiko vertę prieš pateikiant bet kokius rezultatus, remiantis absoliučiais skaičiais, nes gali būti scenarijus, kad projektas atrodo pelningas, neatsižvelgiant į laiko vertę ir kai mes vertiname laiko vertę kaip naudą - išlaidų santykis yra mažesnis nei 1.

Trūkumai

  • Pagrindinis BCR apribojimas yra tas, kad kadangi jis sumažina projektą tik iki skaičiaus, kai plėtros, investicijų ir pan. Projektoriaus nesėkmė ar sėkmė priklauso nuo įvairių kintamųjų ir kitų veiksnių, kuriuos gali susilpninti nenumatyti įvykiai.

Svarbūs dalykai

Prieš priimant sprendimą pagal naudos ir sąnaudų santykį, reikia atkreipti dėmesį į šiuos dalykus.

  • Paprasčiausiai laikantis taisyklės, kad sėkmė reiškia didesnę nei 1, o nesėkmė arba atmetus sprendimą, reikštų, kad BCR žemiau 1 gali būti klaidinanti ir sukels netinkamą projektą, į kurį dedamos didelės investicijos.
  •  Taigi, BCR turėtų būti naudojama kaip jungiamoji priemonė, atliekant įvairias analizės rūšis, kaip NPV, IRR, kitų kokybinių veiksnių naudojimas, ir tada priimti gerą sprendimą.

Išvada

Galime daryti išvadą, kad jei investicijos BCR yra didesnė nei viena, investicijos pasiūlymas duos teigiamą NPV, kita vertus, jos IRR bus didesnis nei diskonto norma arba projekto normos kaina, o tai rodo kad investicijos grynųjų pinigų srautų grynoji dabartinė vertė bus didesnė už grynąją dabartinę investicijų srautų vertę ir gali būti svarstomas projektas.

  • Jei naudos ir sąnaudų santykis (BCR) yra lygus vienam, santykis parodys, kad investicijų įplaukų NPV bus lygios investicijų nutekėjimams.
  •  Galiausiai, jei investicijų BCR yra ne daugiau kaip viena, investicijų nutekėjimas nusveria įplaukas ar naudą ir į projektą neturėtų būti atsižvelgiama.