seychellesartprojects.org

Kas yra pagrindinis brokeris?

Pagrindinis tarpininkavimas yra susijęs su paslaugų rinkiniu, kurį finansų įstaigos, pavyzdžiui, investiciniai bankai, siūlo klientams, paprastai turintiems sudėtingesnių finansinių poreikių, tokių kaip vertybinių popierių skolinimas, depozitoriumo paslaugos, grynųjų pinigų valdymas, sverto prekybos vykdymas. Dažniausiai tokias paslaugas teikia investiciniai bankai, norėdami apdrausti fondus.

„Prime Brokerages“ pavyzdžiai

Kai kurie pagrindinių finansų maklerių pavyzdžiai yra šie :

„Prime Brokerage“ siūlomos paslaugos

# 1 - vertybinių popierių skolinimas

Finansų institutas gali norėti pritrūkti tam tikros visuomenės (tai reiškia parduoti vertybinius popierius), tačiau supranta, kad ji jai nepriklauso. Tokiais atvejais pagrindinis brokeris padeda sukurti efektyvumą rinkoje skolindamas akcijas ar akcijas, kurių klientas nori pritrūkti. Tai palengvins efektyvumą rinkose

2 - nuolaidų pajamos

Panašiai ji taip pat gali skolintis vertybinių popierių iš rizikos draudimo fondo ir skolinti kitiems stokojantiems klientams, kurie norėtų parduoti skolą. Taigi šis mechanizmas padeda klientams gauti nuolaidas už paskolintus vertybinius popierius, kapitalizuodamas spredus

# 3 - Saugotojo paslaugos

Pagrindinis brokeris taip pat gali saugoti visus kliento turimus vertybinius popierius, t. Y. Nuosavybės vertybinius popierius, obligacijas, pasirinkimo sandorius, ateities sandorius, apsikeitimo sandorius ir kt. Sistemingas visų vertybinių popierių skaičius yra tvarkomas ir kasdien pateikiamas klientams teikiant ataskaitas.

# 4 - prekybos paslaugos

Pagrindinis brokeris gali veikti kaip kliento ar rizikos draudimo fondo tarpininkas, kad jis galėtų palengvinti visus sandorius, pavyzdžiui, vertybinius popierius, tokius kaip nuosavybės vertybiniai popieriai, fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, pvz., Obligacijos, egzotiškos išvestinės finansinės priemonės, pvz., Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai ir kt. Taigi jie veikia kaip tarpininkai užtikrinti sklandų palengvinimą tarp kliento ir kitos sandorio šalies

# 5 - Administravimo paslaugos

Jie taip pat teikia administracines paslaugas rizikos draudimo fondams, siekdami kasdien suderinti savo knygas ir nustatyti šių rizikos draudimo fondų dienos grynąją grynąją turto vertę. Taigi jie yra atskaitingos įstaigos už visą įmonės turimą turtą, taip užtikrindamos, kad jokiam sandoriui ir skaičiaus bei vertės pranešimui nebūtų sukčiavimo pagrindo.

# 6 - Analitinės paslaugos

Pagrindinių brokerių namuose jie paprastai teikia papildomas paslaugas klientams, tokias kaip analitinės paslaugos. Jie paprastai registruoja veiklos priskyrimą ir tada klasifikuoja pozicijas, susijusias su tokiais produktais kaip akcijos, akcijos, valiuta ir kt. Jie taip pat atlieka įvairius statistinius rodiklius ir scenarijų stimuliacijas, kad klientas galėtų įvertinti ir gauti prieigą prie portfelius ir tokiu būdu priimti teisingą sprendimą.

# 7 - galimybė kurti produktus

Tarkime, kad rizikos draudimo fondo valdytojas pastebi naują galimybę, tačiau rinkoje trūksta finansinio produkto, kad galėtų pasinaudoti šia galimybe, būtent pagrindiniai brokeriai yra linkę užpildyti tuštumą sukonstruodami klientų pageidaujamą produktą. Laikotarpiais iki 2008 m. Būsto burbulo nedaug rizikos draudimo fondų valdytojų norėjo įsigyti pakeitimo vertybiniais popieriais obligacijų kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorį su pagrindinėmis hipotekomis. Būtent pagrindiniai brokeriai ar investiciniai bankai sukūrė tokius egzotiškus produktus kaip CDS (kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai) iki šiol nežinomoms hipotekinėms obligacijoms.

# 8 - leidimas pakeisti vertybiniais popieriais

Kai bankas supranta, kad jo balanse yra per daug toksiško turto, jis kreipiasi į pagrindinį brokerį, kad padėtų jį atsiimti, konvertuodamas juos į vertybinius popierius per pakeitimo vertybiniais popieriais procesą, kuriuo dabar galima prekiauti. Taigi dabar yra visiškai nauja tokių paskolų rinka, kuri dabar nėra įtraukta į bankų knygas.

# 9 - Grynųjų pinigų ir prekybos atsiskaitymo paslaugos

Pagrindiniai brokeriai taip pat teikia tam tikrus grynųjų pinigų laikymo būdus, taip pat palengvina kliringo sąskaitas ir atsiskaitymus rizikos draudimo fondams ir kitiems klientams

Apribojimai

• Neteisingas sukurtų produktų naudojimas - pagrindiniams brokeriams suteikiama galimybė kurti egzotiškus išvestinius produktus, tokius kaip kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai ir įkeistos skolos įsipareigojimai (CDO). Tačiau 2008 m. Būsto burbulo metu pagrindiniai makleriai ir investiciniai bankai šiuos produktus naudojo netinkamai ir per daug nepardavė. Tai yra tada, kai įsipareigojimų neįvykdymas išaugo; šių bankų laukė likvidumo krizė.
• Aptarnaujame tik didelius klientus. Šie pagrindiniai makleriai visoms savo paslaugų grupėms priima tik stambius klientus, pavyzdžiui, rizikos draudimo fondus, kurių grynoji vertė yra pakankama, o mažasis prekybos ir investicijų verslas gali nesugebėti tiesiogiai bendrauti su tokiais pagrindiniais brokeriais. .

Svarbūs dalykai

• „Deutsche Bank“ paskelbė, kad jie uždarys savo prekybos verslą, o tai gali apimti maždaug 18000 darbo vietų mažinimą

Išvada

• Pagrindinis brokeris tarnauja kaip svarbus finansinis tarpininkas, teikdamas prekybos, depozitoriumo, atsiskaitymo ir investavimo paslaugas finansų įstaigoms, tokioms kaip rizikos draudimo fondai ir kiti didžiuliai prekybininkai. Šios finansinės institucijos padeda sukurti geresnį efektyvumą rinkose, o pagrindiniai maklerio tarpininkai vaidina svarbų vaidmenį jiems palengvinti.
• Tačiau tokie brokeriai buvo neva atsakingi už ekonomikos nuosmukį dėl egzotiškų produktų ir moralinių pavojų, kurie anksčiau egzistavo finansinių paslaugų pramonėje. Dabar yra keletas patikrinimų ir taisyklių, užtikrinančių veiklos stebėjimą.
• Nepaisant to, šios pagrindinės maklerio įmonės vaidina svarbų vaidmenį kuriant rinką, kuri užtikrintų sklandų prekybos, kapitalo ir pinigų srautą tarp įstaigų, taip užtikrinant didesnį visos rinkos efektyvumą.