seychellesartprojects.org

Įgūdžiai, reikalingi nuosavybės tyrimams

Praėjo septyneri metai, kai išėjau iš savo analitiko darbo „CLSA India“. Aš įkūriau „eduCBA“, kad mokyčiau studentus apie investicinę bankininkystę ir nuosavo kapitalo tyrimus. Nuo to laiko mes parengėme daugiau nei 10 000 studentų skirtingomis tyrimų temomis. Tačiau kiekvieną kartą matome tą patį klausimų rinkinį ir vienas bendras klausimas yra „ Kokie yra geriausi nuosavo kapitalo tyrimo įgūdžiai, kuriuos reikėtų įgyti norint sėkmingai dirbti tyrimuose“

Čia yra 5 geriausi nuosavybės tyrimų įgūdžiai -

1. „Excel“ įgūdžiai
2. Finansinis modeliavimas
3. Apskaitos įgūdžiai
4. Vertinimai
5. Rašymo įgudžiai

Aptarkime kiekvieną iš jų išsamiai -

# 5 - Rašymo įgūdžiai

Rašymo įgūdžiai yra Nr. 5. Nuosavybės tyrimų ataskaita yra svarbiausia vertybinių popierių įmonės komunikacija savo klientams. Ši ataskaita turi labai konkretų tikslą, ty ji skirta padėti investuotojui priimti sprendimą dėl išteklių paskirstymo.

• Pirmas dalykas Pirma -  vienas svarbus aspektas yra tai, kad tyrimų ataskaita nė iš tolo neprilygsta Dano Browno romanams, kuriuose geriausia išsaugoma paskutiniams !. Tyrimo ataskaitoje visų pirma yra tikslinės atsargos ir kainos rekomendacijos.
• KISS principas - „Keep it Simple Silly“ yra auksinė taisyklė. Svarbu būti tikslia ir tikslia.
• Mažiau yra daugiau - dar vienas svarbus aspektas, į kurį reikia atkreipti dėmesį, yra tai, kad nereikia rašyti išsamios daktaro laipsnio. tezė čia, vieno puslapio užrašas ar keli puslapiai ataskaitų būtų puiku. Skaitytojai vargu ar turi 1-2 minutes perskaityti visą jūsų pranešimą. Jie gali net nenuskaityti net iki 2-ojo puslapio.

# 4 - Apskaitos įgūdžiai (daugiau nei skaičiai!)

Skaičius Nr. 4 yra apskaita! Apskaita čia nėra susijusi su debetais ir kreditais. Tiesą sakant, tai yra daug daugiau.

• Mokėkite atlikti finansinių ataskaitų analizę - raktinis žodis yra finansinių ataskaitų analizė. Tai reiškia, kad tikimasi, jog mokėsite vertikalią analizę, horizontaliąją analizę, santykio analizę, grynųjų pinigų konvertavimo ciklus, ROE, ROCE ir kt.
• Tinkamų duomenų šaltinis - dar vienas aspektas, kuriame matau daug iššūkių, yra tinkamų duomenų įsigijimas. Pavyzdžiui, jei jums reikalinga metinė įmonės ataskaita, ar apsilankytumėte įmonės ar SEC svetainėje. Be to, kokius kitus dokumentus remsitės, kad padarytumėte savo išvadas. Tipiški pagrindiniai informacijos ieškojimo šaltiniai yra pranešimai spaudai, konferenciniai pokalbiai, SEC rinkmenos ir kt. Finansinės ataskaitos analizė, atlikus neteisingą skaičių rinkinį, duos rezultatų, kurie klaidins analizę. Taigi, kaip analitikui, pagrindinis uždavinys yra gauti reikiamus duomenis.
• „Identifikuokite šenaniganus“ - pagrindinis dėmesys analitikų buhalterinėje apskaitoje yra nustatyti ir nuspėti įmonių apskaitos klaidas. Paprastai jie yra paslėpti. Žemiau galite pamatyti „Satyam Fraud Case“ prisipažinimus

3 - vertinimai (glūdi žiūrovo akyse!)

Vertinimo įgūdžiai yra Nr. 3. Nuosavo kapitalo vertinimas yra galimo finansinio turto ar įsipareigojimo rinkos vertės nustatymo procesas. Vertinimo reikia daugeliu atvejų, įskaitant investicijų analizę, kapitalo planavimą, susijungimo ir įsigijimo sandorius, finansinę atskaitomybę, apmokestinamuosius įvykius, kad būtų nustatyta tinkama mokestinė prievolė, ir teisminius ginčus. Turėtumėte žinoti apie šiuos dalykus:

• Vidiniai vertinimo metodai -  Vidinis vertinimo metodas (vidinis vertinimo metodas), kuris visų pirma reiškia vertę, įvertinant numatomą būsimą uždarbį, turint turtą, diskontuotą iki jo dabartinės vertės
• Išorinis vertinimo metodas -  santykinės vertės modeliai nustato vertę pagal panašaus turto rinkos kainas. Tai apima vertinimo koeficientus, tokius kaip PE santykis, P / CF, P / BV ir daug daugiau
• Svarbiausia yra nustatyti tinkamą vertinimo metodiką - yra daugiau nei 15 vertinimo metodų, įskaitant DCF, įmonių vertinimo metodus ir nuosavybės vertinimo metodus. Svarbu žinoti, kodėl tam tikrame sektoriuje naudojama tam tikra vertinimo metodika. Pavyzdžiui, bankai vertinami naudojant kainą / buhalterinę vertę, tačiau kiti sektoriai negali naudoti kainos / buhalterinės vertės kaip pagrindinės vertinimo metrikos.

# 2 - Finansinis modeliavimas (Cliffhanger!)

Nr. 2 yra finansinis modeliavimas. Finansinis modeliavimas reiškia įmonės ar turto ateities prognozavimą naudojant „Excel“ modelį, kurį lengva suprasti ir atlikti scenarijų analizę. Mūsų diskusijos kontekste „Excel“ pagrįstas finansinis modeliavimas apima profesionalų būsimų finansinių ataskaitų, tokių kaip pajamų ataskaitos, balanso lapai ir pinigų srautai, prognozavimą. Deja, baigiant mokyklą ir ją baigus mokoma visų kitų dalykų, išskyrus finansinį modeliavimą ir „Excel“.

• Finansinis modeliavimas atliekamas pagal modulinį metodą . Pagrindinis požiūris yra modulinis. Modulinis metodas iš esmės reiškia, kad mes kuriame pagrindines ataskaitas, tokias kaip pajamų ataskaita, balansas ir pinigų srautai, naudodami skirtingus modulius / tvarkaraščius.
• Pateikite papildomus tvarkaraščius, kad būtų aiškiau - papildomi tvarkaraščiai yra nusidėvėjimo grafikas, apyvartinio kapitalo grafikas, nematerialiojo turto grafikas, nuosavo kapitalo grafikas, kitų ilgalaikių straipsnių grafikas, skolų grafikas ir kt.
• Nemokami finansinio modeliavimo mokymai - jei norite išmokti finansinio modeliavimo iš pagrindų, galite kreiptis į nemokamo finansinio modeliavimo kursą. Atkreipkite dėmesį, kad finansinio modeliavimo įgūdžių gali būti nelengva įgyti. Įvaldyti šį įgūdžių rinkinį reikia laiko ir kantrybės.

1 - „Excel“ įgūdžiai (akivaizdžiausias yra pavojingiausias!)

Nr. 1 yra „Microsoft Excel“ įgūdžiai! Nei aš juokauju, nei esu girtas. Nuosavo kapitalo tyrimų analitikas kiekvieną dieną praleidžia apie 10-12-14-16 valandų, dirbdamas Excel, atlikdamas finansinį modeliavimą, vertinimus ir finansinių ataskaitų analizę. Svarbūs punktai, kuriuos reikia atkreipti dėmesį į „Excel“

•  Svarbiausias yra formatavimas - analitikui svarbu sukurti be klaidų ir tvarkingą išvestį. Analitiko paskelbtose tyrimų ataskaitose yra daug pinigų, o paskutinis dalykas, ko reikia, yra prarasti klientą dėl laisvai suformatuotų lentelių ir „Excel“ modelių.
• Greitis ir tikslumas - nuosavo kapitalo tyrimų pramonėje reikia laiku pateikti ataskaitas, modelius. „MS Excel“ yra vienintelė vieta, kur galiu pasakyti „Sėkmės sparčiuosius klavišus“! Vos nemačiau tyrimų su pele, ir dauguma jų yra „Excel“ meistrai.
• Analizė - norint analizuoti sudėtingus duomenis ir kliento užklausas, reikia mokėti naudoti „Excel“ įrankius, tokius kaip „Pivot“, „Filter“, „Rūšiuoti“, „VLOOKUP“ „Excel“, „HLOOKUP“ funkcija ir kt.
• Scenarijų kūrimas - svarbu sukurti skirtingus modeliavimo scenarijus, tokius kaip optimistinis, pesimistinis ir labiausiai tikėtinas. Be to, jūsų klientas gali norėti pakeisti keletą prielaidų, kad sužinotų, kaip jos veikia tikslinę kainą, suranda galutinę vertę, „capm beta“ ir kt. ir tt, kad galėtumėte pateikti šias funkcijas savo klientams.
• Grafikai ir diagramos - paveikslėlyje kalbama daugiau nei tūkstantis žodžių! Rasite, kad daugumoje tyrimų ataskaitų yra tvarkingų ir informatyvių investicinės bankininkystės grafikų ir diagramų bei mažiau rašytinės medžiagos. Turėtumėte išbandyti šią duomenų pateikimo techniką.

Kiti naudingi straipsniai -

Tai buvo nuosavo kapitalo tyrimo įgūdžių vadovas. Jei sužinojote ką nors naujo arba jums patiko įrašas, palikite komentarą žemiau. Leisk man žinoti, ką tu galvoji. Labai ačiū ir rūpinkis. Laimingo mokymosi!

• Nuosavo kapitalo tyrimų analitikas
<