Visų išlaidų santykio formulė TER skaičiuoklė (su „Excel“ šablonu)
Bendras išlaidų santykis yra bendra investuotojo, investuojančio į investicinį fondą, akcijų fondą ar biržoje prekiaujamą fondą, investicijų kaina; kuris apima, bet neapsiriboja, investicijų audito išlaidas, investicines operacijų išlaidas, teisinius mokesčius, valdymo mokesčius, auditoriaus mokesčius ir daugybę kitų įvairių veiklos išlaidų, kurios padeda investuotojui nustatyti galutinę grąžą gauti investicijas.
Visų išlaidų santykio formulė
Investiciniams fondams naudojama visų sąnaudų santykio (TER) formulė. TER formulė yra labai naudinga investuotojams, nes ji parodo, kiek jie iš tikrųjų uždirbo. Ne, neužtenka žinoti investicijų grąžą; taip pat svarbu žinoti bendrą išlaidų santykį.
Štai TER formulė -
TER formulės pavyzdys
Paimkime paprastą pavyzdį TER formulei iliustruoti.
Šį „Visų išlaidų santykio“ „Excel“ šabloną galite atsisiųsti iš čia - „Visų išlaidų santykio„ Excel “šablonas
„Binary Investments“ valdė naują fondą. Ji turi šią informaciją apie savo naują fondą:
- Bendros fondo išlaidos - 40 000 USD
- Bendras fondo turtas - 410,00 000 USD
Sužinokite šio naujo fondo TER.
Mes žinome ir visas fondo išlaidas, ir visą fondo turtą.
Naudodami TER formulę, gauname -
- TER = visos fondo išlaidos / bendras fondo turtas
- Arba TER = 40 000 USD / 410 000 000 USD = 9,76%.
Investuotojai turi pamatyti šio naujo fondo išlaidų santykį ir tada palyginti tą patį su kitomis investicijomis, kad sužinotų, ar tai verta investuotojų, ar ne.
Rekomenduojami kursai
- Finansų analitikų modeliavimo kursai
- Investicinės bankininkystės kursas
- Susijungimų ir įsigijimų programa
Visų išlaidų santykio pavyzdys - „Vanguard“
Kaip matome iš žemiau pateiktos lentelės, „Vanguard“ fondų TER svyruoja nuo 0,11% iki 0,16%
šaltinis: vanguard.com
Federalinio pinigų rinkos fondo išlaidų santykis yra 0,11%, o Kalifornijos savivaldybės pinigų rinkos fondo - 0,16%.
TER formulės paaiškinimas
Suprasti TER yra svarbu. Jis turi du komponentus.
- Pirmasis komponentas yra visos fondo išlaidos. Į visas fondo išlaidas įeina valdymo mokesčiai. Kartu į visas fondo išlaidas taip pat įskaičiuoti teisiniai mokesčiai, prekybos mokesčiai, veiklos išlaidos ir audito mokesčiai.
- Antrasis TER komponentas yra visas fondo turtas. Bet kokių investicinių fondų atveju fondus valdo žmonių grupė. Šios lėšos yra asmenų, investavusių į priemonę, turtas (pvz., Investiciniai fondai). Šios lėšos vadinamos fondo turtu. Paprasčiau tariant, fondo turtas yra fondo valdytojo ar valdymo komandos valdomų fondų rinkos vertė.
Palyginę fondo išlaidas ir fondo turtą, gauname išlaidų dalį turtu. Šis TER gali būti naudojamas norint sužinoti, kiek išlaidų iš tikrųjų tenka.
TER formulės naudojimas
Pagrindinė priežastis, dėl kurios TER yra svarbi investuotojams, yra ta, kad TER tiesiogiai veikia jų investicijų grąžą.
Pavyzdžiui, tarkime, kad p. Rout investavo į portfelį. Jis tikisi 10% grąžos iš savo investicijų. Dabar, jei jis sužinos TER, jis turės išsiaiškinti faktinę savo investicijų grąžą. Tarkime, kad TER yra 4%; tada grynoji grąža iš tikrųjų būtų 6%, net jei atrodo, kad jis gauna 10% grąžą iš savo investicijų.
TER formulė yra daugiau, kai fondas yra aktyviai valdomas; nes aktyviai valdant fondą, padidėja fondo veiklos išlaidos. Pavyzdžiui, jei aktyviai tvarkomas fondas, personalo išlaidos greičiausiai padidės. Aktyvus fondo valdymas taip pat gali užtikrinti didesnę grąžą ir greitą reakcijos laiką.
Kita vertus, jei fondas nėra aktyviai valdomas, TER yra mažesnis. Grįžimas taip pat gali išdžiūti. Tačiau visada yra išimčių.
TER skaičiuoklė
Galite naudoti šią TER skaičiuoklę.
| Bendros fondo išlaidos | |
| Visas fondo turtas | |
| Visų išlaidų santykio formulė | |
| Visų išlaidų santykio formulė = |
|
|
„TER“ formulė „Excel“ (su „Excel“ šablonu)
Atlikime tą patį „TER“ formulės „Excel“ pavyzdį.
Tai labai paprasta. Turite pateikti du viso fondo išlaidų ir viso fondo turto duomenis.
Pateiktame šablone galite lengvai apskaičiuoti santykį.
