Neigiamas prestižas (apibrėžimas, pavyzdžiai) Kaip interpretuoti?

Kas yra neigiamas prestižas?

Neigiamas prestižas atsiranda įmonės, perkančios kitą įmonę, finansinėje atskaitomybėje, kai grynojo identifikuojamo turto tikroji vertė yra didesnė už pirkimo kainą, sumokėtą siekiant įsigyti įmonę.

Iš viršaus pažymime, kad „Aareal Bank“ užbaigė „Westlmmo“ įsigijimą už 350 milijonų eurų ir įsigijo 4,3 milijardo eurų vertės Europos komercinio nekilnojamojo turto paskolų knygą. Šis sandoris pridėjo pridėtinės vertės „Aareal Banks“, nes 150 mln. Eurų buvo užregistruotas kaip neigiamas prestižas uždarant sandorį.

Kaip interpretuoti neigiamą prestižą?

Neigiamas prestižas yra terminas, sukurtas kontekste, kai viena įmonė perima kitą. Tai vėl pasitaiko pirmajam, kai sumokėtas atlygis už įsigijimą yra mažesnis nei jo grynojo materialiojo turto tikroji rinkos vertė. Žodžiu, neigiamas prestižas reiškia pirkimą.

Dabar kritinis aspektas, kurį reikia apmąstyti, kodėl kas nors norėtų parduoti ūkio subjekto turtą žemiau jo tikrosios rinkos vertės? Bet kuris išmintingas žmogus mano, kad turtą galima realizuoti už tikrą rinkos kainą, kodėl pirmiausia kyla klausimas dėl neigiamo prestižo.

Na, pažiūrėkime į tai. Gali būti aplinkybė, kuri gali priversti tokią situaciją, būtent:

  1. Priverstinis ar nelaimės atvejis
  2. Tam tikrų straipsnių, aptartų pagal 3 TFAS, pripažinimo ar vertinimo išimtys
  3. Klaidos vertinant turtą ir kontrolinę ar nekontroliuojančią dalį bet kuriame subjekte

Neigiamas prestižas vėlgi yra įsigyjančio ūkio subjekto ir turėtų būti pripažįstamas jo knygomis, tačiau prieš tai įsigyjantis asmuo turi peržiūrėti skaičiavimus, kad įsitikintų, jog viskas yra aritmetiškai teisinga ir nėra klaidos padarant įvairius elementus, nes neigiamas prestižas neatsiranda paprastai . Galų gale, pirkti verslą, brangesnį už rinkos kainą, ir suvokti, kad tą patį įsigijome pelningai, nėra išmintinga mintis.

Patvirtinus, kad grynasis rezultatas vėl susijęs su įsigijimu, gautas pelnas turėtų būti pripažįstamas įsigyjančios įmonės apskaitoje (Pelno ir nuostolių ataskaita).

Bet koks bendrovės valdymo ar kontrolės pasikeitimas, turto vertinimas turi būti atliekamas pagal visuotinai priimtus apskaitos standartus. Šis pratimas paprastai vadinamas pirkimo kainos paskirstymu. Tai vadinama todėl, kad įsigytos įmonės pirkimo kaina paskirstoma visam įsigytam materialiajam ir nematerialiajam turtui. Paprastai įsigytos įmonės vertė yra didesnė už įsigyto turto vertę. Tai taip pat gali būti suprantama kaip visa įmonė yra didesnė už jos dalių sumą. Ta papildoma visos įmonės vertė, be to, vadinama prestižu. Yra tam tikrų sandorių, kai bendra sandorio metu surinktų dalių (individualaus turto) vertė viršija už visą įmonę sumokėtą kainą. Tai paprastai vadinama „pigiu pirkimu“.

Teigiamo geros valios pavyzdys

Norint suprasti neigiamą prestižą, naudinga iš anksto suprasti teigiamą prestižą. Įprastu įsigijimo scenarijumi įsigytas materialus turtas apima gautinas sumas, atsargas, ilgalaikį turtą, ty mašinas, gamyklas ir įrengimus ir kt. Be materialiojo turto, kuris yra įsigijimo dalis, gali būti ir nemažai nematerialiojo turto. vertinami kaip vertės varikliai. Šis nematerialusis turtas gali būti prekės ženklas, patentai ar tam tikra technologija, licencijos, teigiami santykiai su klientais, galintys turėti papildomą verslo trauką. Kad išlaikytumėte paskirstymo testą, būtina turėti teisinę ir vykdytiną sutartį dėl šio turto naudojimo „Acquirer Company“ naudai. Paskirsčius vertę visam šiam turtui, bet kokia likusi suma bus laikoma teigiamu prestižu.

Šis pavyzdys parodys įsigijimo kainos paskirstymą įsigijus 5 mln. USD:

Materialusis turtas:                                      Tikroji turto vertė
Gautinos sumos                                            1 500 000 USD
Augalai ir mašinos                                            1 000 000 USD
Žemė ir pastatas                                            100 000 USD
Nematerialusis turtas:
Patentai                                            500 000 USD
Prekių pavadinimai                                            1 100 000 USD
Nepaskirstytas nematerialusis turtas:
Geros valios                                            800 000 USD
Pirkimo atlygis                                            5 000 000 USD

Kaip matyti iš pirmiau pateikto pavyzdžio, perimto turto tikroji vertė yra 4,2 mln. USD. Tai iš tikrųjų reiškia, kad kaina, sumokėta virš tikrosios turto vertės, yra teigiamas prestižas, ty 0,8 mln. USD.

Taip pat pažvelkite į turto vertės sumažėjimą | Geros valios sumažėjimas

Neigiamos geros valios pavyzdys

Nors dažniausiai dėl verslo įsigijimo sandorių atsirastų teigiamas prestižas, gali būti atvejų, kai perimto turto tikroji vertė yra didesnė už kainą, sumokėtą už įsigijimą. Šis scenarijus paprastai sukelia neigiamą prestižą ir paprastai vadinamas „sandorio pirkimu“. Naudojant tą patį pavyzdį, kuris buvo naudojamas anksčiau, jei pirkimo kaina / sandorio kaina yra 4 mln. USD, o ne 5 mln. USD, pirkimo asignavimas būtų toks:

Materialusis turtas:                                       Tikroji turto vertė
Gautinos sumos                                              1 500 000 USD
Augalai ir mašinos                                              1 000 000 USD
Žemė ir pastatas                                              100 000 USD
Nematerialusis turtas:
Patentai                                              500 000 USD
Prekių pavadinimai                                              1 100 000 USD
Nepaskirstytas nematerialusis turtas:
Geros valios                                              (200 000 USD)
Pirkimo atlygis                                              4 000 000 USD

Šio tipo scenarijai reikalauja papildomos analizės, į kurią mes labai greitai atsižvelgsime.

Neigiamos geros valios požymiai

Keli požymiai rodo, kad sandoris gali būti pirkinys. Kai kurie orientaciniai pirkimo sandorių požymiai yra šie:

  1. Įsigyta įmonė netolimoje praeityje patyrė finansinių nuostolių arba buvo skolinga ir negali padengti savo skolos
  2. Perimto turto grynoji vertė yra didesnė už pirkimo kainą, sumokėtą už įsigijimą.
  3. Sandoris buvo vykdomas slaptai, o didesnės vertės galimybė nebuvo ištirta.
  4. Vienas dalyvis pasinaudojo situacija ir kitų dalyvių nebuvimu.
  5. Sandoris buvo užbaigtas skubotai ir per trumpą laiką.
  6. Pardavėjas buvo priverstas parduoti verslą prieš savo valią arba esant beviltiška situacijai.
  7. Pats faktas, kad įsigyjantis asmuo turi daugiau žinių apie įsigytą verslą

Turėtų būti labai rimta priežastis, kodėl sandoris yra sandorio sandoris, ir tas pats turėtų būti tinkamai dokumentuotas, kodėl pirkimas sandoriu atspindi perimto turto tikrąją rinkos vertę. Jei negalima tiksliai suformuluoti pirkimo kainos paskirstymo, kodėl pirkimo kainos paskirstymas turėtų turėti neigiamą prestižą, tai pareikalaus iš naujo įvertinti kiekvieno turto tikrąją vertę. Nesant to, kas išdėstyta pirmiau, galima daryti išvadą, kad viso verslo tikroji vertė yra didesnė nei pirkimo kaina.

Tai paprasčiausiai reikštų, kad sandoris neįvyko tikrąja verte. Esant tokiai situacijai, nustatyta tikroji vertė yra suma, paskirstyta įsigytam turtui, o bet kokia perviršis, viršijantis tikrąją verslo vertę, būtų laikomas ypatingu pelnu.

Išvada

Pagrindinis įsigijimo sandorio poveikis yra pelnas pirkėjui, jei jis yra mažesnis už įsigyto turto tikrąją vertę. Sandorio pirkimo pelnas turėtų būti pripažįstamas įsigijimo metu ir įsigijimo dieną įrašomas į ypatingąsias pajamas. Tačiau būtina pažymėti, kad tai vėlgi yra tik apskaitos tikslais. Jis jokiu būdu nebus įtrauktas į apskaičiuojamas pajamas, apmokestinamas mokesčiais.