seychellesartprojects.org

Procesas, apimantis ūkio subjekto turto, sudarančio daugiau kaip pusę tikslinio subjekto konsoliduoto turto, pardavimą ir pirkimą, yra vadinamas turto restruktūrizavimu, ir iš esmės bet kurio ūkio subjekto finansuojamos išlaidos, susijusios su restruktūrizavimu. turėtų įvykti.

Turto pertvarkymo reikšmė

Turto restruktūrizavimas yra įmonės turto, sudarančio daug daugiau nei pusę tikslinės bendrovės konsoliduoto turto, pirkimo ar pardavimo procesas. Paprastai tai yra vienkartinės išlaidos, kurias turi finansuoti bet kuri įmonė vykdant restruktūrizavimą. Turto restruktūrizavimas yra išlaidos, kurios gali atsirasti viso strateginio turto nurašymo proceso metu arba kartais visą gamybos įrenginį perkėlus į bet kurią naują vietą, uždarant gamybines patalpas ir unikaliai atleidžiant visus strateginius darbuotojus.

Visai neseniai „Toshiba“ paskelbė apie savo planą padalinti keturias savo įmones į visiškai priklausančias dukterines įmones, pranešdama, kad gali visiškai pasitraukti iš atominių elektrinių gamybos verslo.

Kelios įmonės sėkmingai sukūrė restruktūrizavimo sparnus ir valdžios institucijas daugelyje šalių. Daugybė tarptautinių centrinių bankų įvairiose tautose aktyviai dalyvauja šioje užduotyje ir strategiškai kuria turto restruktūrizavimo procesą.

Šaltinis : neimagazine.com

Kodėl reikia pertvarkyti turtą?

Paprastai žmonės ima paskolą iš bankų, pirkdami bet kokį nejudantį turtą. Keletas bankų jiems skolina pinigus neatlikę tinkamo klientų patikrinimo, ar jie galės grąžinti paskolos sumą su palūkanomis per nustatytą laikotarpį, ar jų kreditingumas. Taigi paskolos blogėjimo tikimybė žymiai padidėja ir gali pakenkti šioms finansinėms institucijoms, padidindama jų fiskalines skolas.

Todėl turto restruktūrizavimo koncepcija buvo sukurta siekiant patikrinti tokius sukčiavimus ir numatyti tinkamą taisymą, jei atsiras staigių fiskalinių nuostolių. Tokiais veiksmais buvo sėkmingai išvengta kelių sukčiavimų, kurie buvo unikaliai pašalinti, pastebėjus reikšmingą apgaulingos ir nusikalstamos veiklos sumažėjimą. Be to, daugybei paskolų sukčiavimo netgi būtų galima išvengti tvirtu turto restruktūrizavimo mechanizmu. Nemažai kompanijų vykdo pagrindinį projektą ir ta pati koncepcija sėkmingai įgyvendinta keliose šalyse.

Turto restruktūrizavimas gali būti įgyvendinamas dėl įvairių priežasčių, įskaitant tikslą organizacijai tapti konkurencingesnei, sėkmingai išgyventi ir stipriau išsiskirti iš esamos priešiškos ekonominės aplinkos, arba padėti įmonei judėti visiškai naujos krypties link.

Restruktūrizavimo tipai

Yra daugybė restruktūrizavimo galimybių, kaip parodyta toliau pateiktoje diagramoje:

Turto restruktūrizavimas taip pat apima gerai suplanuotą tikslinės bendrovės nematerialiojo ar materialiojo turto pardavimą, kad būtų galima gauti pinigų.

Turto restruktūrizavimas taip pat gali būti pardavimas arba gerai suplanuotas perleidimas, kurį sudaro įmonės ar prekės ženklo turto padaliniai ar padaliniai ar produktų linijos trečiajai šaliai.

Tai taip pat gali būti vadinama atvirkštiniu įsigijimu.

Atsisakymo poreikis

• Strateginiai pokyčiai
• Strategiškai parduoti karves grynaisiais pinigais
• Unikalus pelno nesiekiančių įmonių realizavimas
• Konsolidacija
• Atrakina patrauklią vertę

Išparduoti

Išpardavimas taip pat gali būti turto restruktūrizavimo proceso dalis, kai įmonė parduoda dalį savo nepagrindinės veiklos bet kuriai sutartai trečiajai šaliai. Tai gali būti laikoma įprasta kelių didžiulių bendrovių praktika parduoti ar parduoti savo mažiau pelningą ar nepelningą verslą, kad būtų išvengta tolesnio spaudimo pagrindiniams jos ištekliams.

Daug kartų įmonė gali iškeisti pelningą, bet nebūtiną verslą, kad sukurtų pakankamai likvidumo, kad pelningai tęstų savo kasdienę veiklą.

  Turto restruktūrizavimo rezultatai

Be teigiamų ir palankių šios turto restruktūrizavimo programos rezultatų, taip pat yra tam tikrų operacijos šalutinių produktų, tokių kaip vienkartinis straipsnis, kuris paprastai yra apskaitos terminas bet kurios organizacijos pelno (nuostolių) ataskaitoje, kuris, kaip manoma, yra nesikartojantis iš prigimties. . Be to, norint tinkamai įvertinti bet kurios įmonės finansinę veiklą, investuotojai ir analitikai paprastai atmeta vienkartinius elementus, tiksliai nagrinėdami bet kurią įmonę. Vienkartiniai elementai paprastai turi įtakos bet kurios įmonės pajamoms iš veiklos, tačiau kartais tai gali turėti ir sveiką poveikį.

Pagrindiniai turto pertvarkymo pranašumai

• Pertvarkius pagrindinį nepagrindinį ir nepelningą įmonės turtą, jos verslas tampa patraukliai integruotas ir labai pelningas. Bendrovė dažniausiai samdo teisinius ir finansinius patarėjus, kurie strategiškai derėtųsi ir parengtų restruktūrizavimo planus.
• Turto restruktūrizavimas turi lemti sklandesnę ir labai ekonomišką verslo operaciją, nes manoma, kad net strateginio turto pardavimas ir, savo ruožtu, kelių kitų pagrindinių turto, kurie yra nepaprastai svarbūs verslo plėtrai, pirkimas ir toliau teikia tvarų ilgalaikį įmonės augimą, tuo tarpu siūlo patrauklią akcininkų grąžą.

Turto restruktūrizavimo išlaidos

Turto restruktūrizavimo procesas neabejotinai patiria tam tikrų išlaidų įmonei, įskaitant išlaidas, susijusias su turto nurašymu, paslaugų ar produktų linijų sumažinimu ar pašalinimu, susitarimų atmetimu, padalijimų pašalinimu ir patalpų uždarymu. Be to, perkant pagrindinį turtą padidėja bendros turto restruktūrizavimo išlaidos.

Turto restruktūrizavimo mokestis

Vienkartinės išlaidos, kurias turi finansuoti bet kuri organizacija, vykdydama turto reorganizavimo ar pertvarkymo procesą. Restruktūrizavimo mokestis gali būti mokamas nurašant nepagrindinį turtą arba perkeliant visą gamybos įrenginį į kitą vietą, uždarant gamybos įrenginius ir atleidžiant darbuotojus, siekiant sumažinti išlaidas.

šaltinis: mobileworldlive.com

„Ericsson“ 2016 m. Pirmąjį ketvirtį pranešė apie 13,4 mlrd. Švedijos kronų restruktūrizavimo išlaidas, turto nurašymus, dėl kurių 2016 m. Pirmąjį ketvirtį grynasis nuostolis siekė 2,1 mlrd. Švedijos kronų.

Turto restruktūrizavimas yra veiklos restruktūrizavimo rūšis, kai įmonės turtas gali būti strategiškai perkamas ar parduodamas ir tai visiškai priklauso nuo viso pagrindinio verslo modelio ekonominio pagrįstumo išplėtimo proceso. Keletas pavyzdžių gali būti nepagrindinių produktų linijų atsisakymas arba strateginių ir nepelningų padalinių pardavimas, gerai suplanuoti susijungimai ar sąnaudų optimizavimo pastangos, tokios kaip nepelningų įrenginių uždarymas. Turto restruktūrizavimą dažniausiai vykdo įmonės, patyrusios didelį bankrotą ir apyvartą, kad išsaugotų verslą.

Kaip vyksta turto restruktūrizavimas?

Svarbiausio perėjimo, pavyzdžiui, bankroto ar išpirkimo metu, vadovybė gali svarstyti strateginį įmonės turto pertvarkymą. Turto restruktūrizavimas gali apimti keletą priemonių masto ekonomijos pašalinimui, pavyzdžiui, racionalizuoti ir pertvarkyti pagrindinę veiklą ir valdymą, konsoliduoti naujus savininkų ar pirkėjų valdymo komandas.

Turto restruktūrizavimas gali apimti naują kapitalą, naują valdymą ir bet kokias naujas verslo plano ir organizacijos permąstymo perspektyvas. Vaisingas turto restruktūrizavimas paprastai lemia aukštesnį įmonės įvertinimą.

Paimkime keletą pavyzdžių, kaip paaiškinti turto pertvarkymą:

Turto pertvarkymo 1 pavyzdys

1 pavyzdys: Tarkime, bankas turi keletą senų baldų ir tradicinę spintelę, kuri bankui nenaudinga, nes ją galima laikyti neveiksniu turtu arba NPA. Dabar aukščiausioji banko vadovybė nusprendžia jį parduoti už tam tikrą iš anksto nustatytą kainą. Tai leistų bankui atsikratyti tokių NMA, tuo pačiu uždirbant iš jo pinigų, kurie bankui jau nebuvo naudingi.

Tačiau reikia nepamiršti kelių punktų apie apskaitos įrašus, kurie turi būti parduodami bet kokiam ilgalaikiam turtui, įskaitant:

• Turto nusidėvėjimo sąnaudų registravimas iki jo pardavimo dienos.
• Sukaupto turto nusidėvėjimo ir savikainos pašalinimas.
• Įrašoma visa gauta suma.
• Bet koks skirtumas turi būti apskaitomas kaip nuostolis ar pelnas.

Turto pertvarkymo 2 pavyzdys

2 pavyzdys. Apsvarstykite skaičiuoklę, kuri iš pradžių buvo nupirkta už 100 USD, o tuo pačiu metu buvo nusidėvėjusi 5 metus iš eilės, taikant tiesioginio nusidėvėjimo metodą ir turint 0 USD gelbėjimo vertę. Po 2 metų knygos įrašai pasirodys taip:

Produktas - skaičiuoklės sukauptas nusidėvėjimas

100 USD 20 USD (1 metai)

                                                                                                                                   20 USD (2 metai)

Šiuo metu sprendimas parduoti skaičiuoklę už 80 USD. Be to, įrašai turi būti daromi tokiu būdu, kad būtų anuliuotos sukauptos ir įrangos nusidėvėjimo sąskaitos, nes jų nebebūtų po sandorio. Be to, reikia atsižvelgti į gautinas sumas ar grynuosius pinigus, kurie šiuo metu yra dėl pardavimo. To paties žurnalo įrašai rodomi taip:

Dr. Cash 80 USD

Dr. Sukauptas nusidėvėjimas 40 USD

Kr. Produktas - skaičiuoklė 100 USD

120 USD 100 USD

Bet šie kreditai ir debetai nesutampa. Tai galima ištaisyti įvedus kitą sąskaitą, vadinamą turto perleidimo pelnu (nuostoliu) ar pan. Kredito įrašas traktuojamas kaip pelnas (pvz., Pajamos), o debeto įrašas - nuostolis (pvz., Išlaidos). Šiuo atveju 20 USD kredito įrašas pavaizduotas toliau:

Dr. Cash 80 USD

Dr. Sukauptas nusidėvėjimas 40 USD

Kr. Produktas - skaičiuoklė 100 USD

Kr. Gauti ar prarasti disponavimą 20 USD

120 USD 120 USD

Vadinasi, kreditai ir debetai sutampa!

Dabar pažiūrėkime, koks bus poveikis pinigų srautų ataskaitai. Pastebime, kad viso ilgalaikio turto grynoji vertė sumažėtų įmonės balanse (tai yra grynųjų pinigų šaltinis), ir mes padidinome bendrą pinigų sąskaitą. Tai iliustruoja sandorio pinigų srautus.

Kitas poveikis apima grynąjį pelną (nuostolius) turto realizavimui, kuris vėlgi yra grynųjų pinigų veikla, kuri pateikiama bendroje įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje, tuo tarpu sumažinant ar padidinant apmokestinamąsias pajamas. Nusidėvėjimo išlaidos taip pat yra grynųjų pinigų veikla, kuri viršija grynąsias pajamas prieš apmokestinimą (NBIT). Galiausiai konsoliduota pelno (nuostolių) ataskaita pateikiama taip:

Pajamos 100 USD

Minus išlaidos 20 USD

Grynasis pelnas iš operacijų 80 USD

Kitos pajamos / išlaidos

Pelnas arba nuostolis pašalinus produktą 20 USD

Grynosios pajamos prieš mokesčius 82 USD

Mokesčiai 5 USD

Grynosios pajamos 77 USD

Ankstesniame pavyzdyje bendrovė pervertino grynąsias pajamas, vykdydama negrynųjų pinigų veiklą 20 USD (tuo tarpu manoma, kad nusidėvėjimo išlaidos sumažina grynąsias pajamas, nes tai yra ne grynųjų pinigų išlaidos). Taigi, norint kompensuoti grynųjų pajamų pervertinimą, reikia išskaičiuoti šią nepiniginę veiklą, kaip parodyta pinigų srautų ataskaitose. Tai priskiriama veiklos pinigų srautams, susijusiems su nusidėvėjimo išlaidomis.

Kodėl turto pertvarkymas yra svarbus?

Strategiškai restruktūrizuota įmonė, ypač pertvarkydama turtą, yra bent preliminariai, pelningesnė, efektyvesnė ir labiau orientuota į savo veiklą. Tačiau turto restruktūrizavimas gali turėti įtakos ir netgi susilpninti esamas akcininkų vertes.

Pagrindinis turto restruktūrizavimo tikslas yra padidinti akcininkų vertę.

Be to, yra keletas kitų priežasčių,

• Pakeitimai konkurencinėje aplinkoje

Dėl didžiulės užsienio konkurencijos gali pasireikšti spartesni technologijų pokyčiai ir globaliai didėjantis konkurencinis spaudimas.

Vadovybė gali nuspręsti restruktūrizuoti įmonės turtą, siekdama įdėmiai sutelkti dėmesį į pagrindines kompetencijas strategiškai perleisdama nepagrindines įmones, o šie patrauklūs neinvestavimai galėtų suteikti įspūdingų įvertinimų.

Dar keli pavyzdžiai ...

• AT&T pranešė apie reikšmingą akcijų kainos padidėjimą po to, kai buvo spaudžiama bendrovės strateginė deklaracija atleisti maždaug 40 000 darbuotojų, kai pagrindinis pelnas buvo atleistas.
• Dešimtojo dešimtmečio pradžioje „Daewoo“ patyrė problemų valdant savo labai gerai paįvairintą imperiją. Tačiau uždarydamas nepelningą veiklą, sumažindamas ir restruktūrizuodamas, ji performulavo savo pasiekimų istoriją.