seychellesartprojects.org

Greitas santykio apibrėžimas

Greitasis santykis , taip pat žinomas kaip rūgšties testo koeficientas, įvertina įmonės gebėjimą grąžinti trumpalaikes skolas naudodamasis likvidžiausiu turtu. Jis apskaičiuojamas sudedant visus grynuosius pinigus ir ekvivalentus, gautinas sumas ir parduodamas įmonės investicijas ir tada padalijant iš visų einamųjų įsipareigojimų.

Dėl draudimo inventorizuoti pagal formulę šis santykis yra geresnis ženklas nei dabartinis įmonės gebėjimo sumokėti tiesioginius įsipareigojimus santykis. Jis taip pat žinomas kaip rūgšties arba skysčio santykis.

Greito santykio formulė = greitas turtas / greiti įsipareigojimai. = (Pinigai ir pinigų ekvivalentai + gautinos sumos) / (Trumpalaikiai įsipareigojimai - banko sąskaitos pereikvojimas)

Santykis 1: 1  rodo labai tirpiklio padėtį. Šis koeficientas papildo dabartinį santykį analizuojant likvidumą.

Dabartinis P & G santykis yra sveikas - 1,098 karto daugiau 2016 m. tačiau jo greitas santykis yra 0,576x. Tai reiškia, kad nemaža P&G trumpalaikio turto dalis yra įstrigusi mažesnio likvidumo turto, pvz., Atsargų ar išankstinio apmokėjimo išlaidose.

Greito santykio svarba

Šis santykis yra viena iš pagrindinių sprendimų priėmimo priemonių. Peržiūrima įmonės galimybė greitai įvykdyti greitus įsipareigojimus.

• Šis koeficientas pašalina galutines atsargas iš skaičiavimų, kurių nebūtina visada laikyti skysčiu, taip suteikiant tinkamesnį įmonės likvidumo pozicijos profilį.
• Kadangi baigiamosios atsargos yra atskirtos nuo trumpalaikio turto, o banko sąskaitos pereikvojimas ir grynųjų pinigų kreditas pašalinami iš trumpalaikių įsipareigojimų, nes jie paprastai užtikrinami uždarymo akcijomis, taip paruošiant santykį, kuris būtų vertingesnis užtikrinant įmonės likvidumo padėtį.
• Galutinių atsargų vertinimas gali būti jautrus ir ne visada parduodamas. Todėl greitasis koeficientas nesumažėja, nes nėra reikalavimo vertinti uždarųjų akcijų.
• Uždarymo atsargos gali būti labai sezoninės, o per metus jos gali skirtis. Manau, tai gali žlugti arba padidėti likvidumo būklė. Neatsižvelgiant į skaičiavimų baigiamąsias atsargas, santykis panaikina šią problemą.
• Žlungančioje pramonėje, kurios uždarymo atsargos paprastai gali būti labai didelės, šis santykis padės užtikrinti autentiškesnes įmonės grąžinimo galimybes, palyginti su dabartiniu santykiu, įskaitant uždarymo atsargas.
• Dėl pagrindinės atsargų bazės trumpalaikis įmonės finansinis pajėgumas gali būti pervertintas, jei bus naudojamas dabartinis santykis. Naudojant šį koeficientą, ši padėtis gali būti išspręsta ir apribos įmones, gaunančias papildomą paskolą, kurios aptarnavimas gali būti ne taip paprastas, kaip atspindi dabartinis santykis.

Interpretacijos greitas santykis

• Tai yra organizacijos mokumo ženklas ir turėtų būti analizuojamas per tam tikrą laikotarpį, taip pat atsižvelgiant į pramonės, kurioje įmonė kontroliuoja, aplinkybes.
• Iš esmės, įmonės, atsižvelgdamos į tam tikro verslo sektoriaus kintamuosius, be kitų priežasčių, turėtų ir toliau išlaikyti šį koeficientą, kuris išlaiko pakankamą svertą nuo likvidumo rizikos.
• Kuo labiau neapibrėžta verslo aplinka, tuo labiau tikėtina, kad įmonės išlaikys aukštesnį greitą rodiklį. Ir atvirkščiai, kai pinigų srautai yra pastovūs ir numatomi, įmonės norėtų išlaikyti greitą santykį santykinai žemesniame lygyje. Bet kokiu atveju įmonės turi pasiekti teisingą pusiausvyrą tarp likvidumo rizikos, kylančios dėl mažo koeficiento, ir nuostolių rizikos, kurią sukelia didelis rodiklis.
• Rūgščių santykis, viršijantis pramonės vidurkį, gali būti patartas, kad įmonė investuoja per daug išteklių į apyvartinį verslo kapitalą, kuris gali būti pelningiau naudojamas kitur.
• Jei įmonė turi papildomų papildomų pinigų, ji gali apsvarstyti galimybę perteklines lėšas investuoti į naujas įmones. Tuo atveju, jei bendrovė nepasirenka investavimo galimybių, gali būti patartina perteklines lėšas grąžinti akcininkams padidintų dividendų forma.
• Rūgščių kiekio koeficientas, kuris yra mažesnis nei pramonės vidurkis, gali reikšti, kad įmonė prisiima didelę riziką neišlaikydama tinkamo skystų išteklių skydo. Priešingu atveju įmonės santykis gali būti mažesnis dėl geresnių kreditavimo sąlygų su tiekėjais nei konkurentų.
• Aiškinant ir analizuojant rūgščių santykį įvairiais laikotarpiais, būtina atsižvelgti į sezoninius pokyčius kai kuriose pramonės šakose, dėl kurių santykis tam tikrais metų laikais gali būti tradiciškai didesnis ar mažesnis, nes sezoninės įmonės neteisėtai skleidžia veiklą, dėl kurios atsiranda kintantis trumpalaikio turto ir įsipareigojimų lygis.

Greito santykio analizė

Toliau pateikiama iliustracija, per kurią pateikiamas greito koeficiento apskaičiavimas ir aiškinimas.

1 pavyzdys

Toliau pateikiama informacija, gauta iš patikrintų įrašų didelėje pramonės įmonėje. (Suma USD)

Informacija	2011 m	2012 m	2013 m	2014 m	2015 m
Turimas turtas	1,10 000	90 000	80 000	75 000	65 000
Inventorius	8 000	12 000	8 000	5000	5000
Dabartiniai įsipareigojimai	66 000	70 000	82 000	1,00 000	1,00 000
Banko sąskaitos pereikvojimas	6000	5000	2 000	0	0

Tarkime, kad trumpalaikis turtas = pinigai ir pinigų ekvivalentai + gautinos sumos + atsargos. Jokių kitų elementų, įtrauktų į trumpalaikį turtą, nėra.

Norėdami įvertinti trumpalaikį įmonės likvidumą ir mokumą, turite apskaičiuoti greitąjį koeficientą ir išanalizuoti santykio tendencijas.

Atsakymas į 1 pavyzdį.

Bendrovės greito santykio apskaičiavimas kitiems metams:

(Suma USD)

Informacija	2011 m	2012 m	2013 m	2014 m	2015 m
Trumpalaikis turtas (A)	1,10 000	90 000	80 000	75 000	65 000
Mažiau: atsargos (B)	8 000	12 000	8 000	5000	5000
Greitas turtas (C) = (A - B)	1,02 000	78 000	72 000	70 000	60 000
Trumpalaikiai įsipareigojimai (D)	66 000	70 000	82 000	80 000	80 000
Mažiau: banko overdraftas (E)	6000	5000	2 000	0	0
Greitieji įsipareigojimai (F) = (D - E)	60 000	65 000	80 000	80 000	80 000
Greitas santykis = (C) / (F)	1.7	1.2	0.9	0,875	0,75

Remdamiesi aukščiau apskaičiuotais duomenimis, mes išanalizavome, kad greitasis koeficientas sumažėjo nuo 1,7 2011 m. Iki 0,6 2015 m. Tai turi reikšti, kad didžioji dalis trumpalaikio turto per tam tikrą laikotarpį yra uždaryta atsargose. Idealus standartinis greitasis santykis yra 1: 1. Tai reiškia, kad įmonė negali vykdyti tiesioginių einamųjų įsipareigojimų; tai gali sukelti techninį mokumą. Taigi reikėtų imtis priemonių investicijoms į atsargas sumažinti ir įsitikinti, kad šis rodiklis viršija 1: 1 lygį.

Idealus standartinis santykis yra 1: 1. Tai reiškia, kad įmonė negali vykdyti tiesioginių einamųjų įsipareigojimų; tai gali sukelti techninį mokumą. Taigi reikėtų imtis priemonių investicijoms į atsargas sumažinti ir įsitikinti, kad šis rodiklis viršija 1: 1 lygį.

2 pavyzdys

„XYZ Limited“ pateikia šią informaciją apie metus, pasibaigusius 2015 m. Kovo 31 d.

• Apyvartinė kapitalas = 45 000 USD
• Dabartinis santykis = 2,5 atsargos = 40 000 USD

Turite apskaičiuoti ir interpretuoti greitąjį santykį.

Atsakymas į 2 pavyzdį

• Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų apskaičiavimas

Apyvartinis kapitalas yra 45 000 USD

Srovės santykis = 2,5

= Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai = 2,5 = Trumpalaikis turtas = 2,5 * Trumpalaikiai įsipareigojimai

Taigi, apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai

= 45 000 = 2,5 Trumpalaikiai įsipareigojimai - trumpalaikiai įsipareigojimai

= 1,5 * trumpalaikiai įsipareigojimai = 45 000

= trumpalaikiai įsipareigojimai = 45 000 / 1,5 = 30 000

Todėl trumpalaikis turtas = 2,5 * trumpalaikiai įsipareigojimai = 2,5 * 30 000 = 75 000

Taigi trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai yra atitinkamai 75 000 USD ir 30 000 USD.

• Rūgšties tyrimo santykio apskaičiavimas

Duota atsargų = 40 000 USD

Trumpalaikis turtas = 75 000 USD

Taigi, greitasis turtas = trumpalaikis turtas - atsargos = 75 000–40 000 USD = 35 000 USD

Kadangi nėra banko overdrafto, einamieji įsipareigojimai bus laikomi greitaisiais įsipareigojimais.

Taigi, greitieji įsipareigojimai = 30 000 USD

Todėl,

Santykis = greitas turtas / greiti įsipareigojimai

= 35 000/30 000

= 1.167

Kadangi apskaičiuotas rūgšties testo koeficientas yra 1,167, tai yra daugiau nei idealus santykis 1, tai rodo, kad įmonė gali geriau įvykdyti savo įsipareigojimus per greitą turtą.

„Colgate“ pavyzdys

Pažvelkime į „Colgate“ skaičiavimus.

Colgate santykis yra santykinai sveikas (tarp 0,56x - 0,73x). Šis rūgšties testas parodo įmonės galimybę atsiskaityti trumpalaikiais įsipareigojimais naudojant gautinas sumas ir grynuosius pinigus.

Žemiau pateikiamas greitas „Colgate“ ir „P&G“ ir „Unilever“ santykio palyginimas

šaltinis: ycharts

Palyginti su bendraamžiais, „Colgate“ yra labai sveikas.

Nors „Unilever“ greitas santykis mažėjo pastaruosius 5-6 metus, mes taip pat pažymime, kad P&G santykis yra daug mažesnis nei „Colgate“.

„Microsoft“ pavyzdys

Kaip pažymėta žemiau pateiktoje diagramoje, „Microsoft“ grynųjų pinigų santykis yra mažas 0,110x. Tačiau jo greitas santykis yra didžiulis 2,216x.

šaltinis: ycharts

„Microsoft Quick Ratio“ yra gana didelis, visų pirma dėl trumpalaikių investicijų, kurios siekia apie 106,73 mlrd. USD! Tai suteikia „Microsoft“ labai patogią padėtį likvidumo / mokumo požiūriu.

šaltinis: „Microsoft SEC Filings“

Greito santykio vaizdo įrašas

Išvada

Kaip mes čia pastebime, kad trumpalaikiame turte gali būti daug atsargų, o iš anksto apmokėtos išlaidos gali būti nelikvidžios. Todėl, įskaitant atsargas, tokie straipsniai iškreips dabartinį santykį tiesioginiu likvidumo požiūriu. Greitas santykis išsprendžia šią problemą neatsižvelgdamas į atsargas. Jis atsižvelgia tik į likvidžiausią turtą, įskaitant pinigus ir pinigų ekvivalentus bei gautinas sumas. Didesnis nei pramonės vidurkis santykis gali reikšti, kad įmonė per daug savo išteklių investuoja į verslo apyvartinį kapitalą, kuris kitur gali būti pelningesnis. Tačiau jei greitasis rodiklis yra mažesnis nei pramonės vidurkis, tai rodo, kad įmonė prisiima didelę riziką ir nepalaiko pakankamo likvidumo.