CFA® 1 lygio studijų planas, temos, abonementų įkainiai ir patarimai

CFA lygis

CFA® egzaminas yra neabejotinai vienas sunkiausių ir labiausiai vertinamų finansinių egzaminų, skirtas padėti specialistams įgyti pažangių finansinės analizės ir investicijų valdymo įgūdžių bei galimybių. CFA specialistai yra labai paklausūs įvairiose finansų srityse, turėdami žinių ir žinių apie finansų analizę ir susijusias koncepcijas. Šį sertifikatą suteikia CFA institutas, JAV, ir jį visame pasaulyje pripažįsta geriausios finansų institucijos ir geriausi pramonės darbdaviai. Tai išsami sertifikavimo programa, susidedanti iš trijų lygių, kurių kiekvienas sutelkia dėmesį į konkrečias žinių sritis, kad padėtų išsamiau suprasti sąvokas ir jų praktinį pritaikymą.

Kiekvienas CFA lygis yra svarbus žingsnis siekiant tapti CFA frachtininku. Reikia suprasti, kad baigę sertifikavimo programą ir įgiję CFA chartiją, galite ne tik patvirtinti profesionalų finansines žinias, įgūdžius ir galimybes, bet ir parodyti jų sugebėjimą kantriai dirbti ir ryžtingai bei tiksliai apibrėžtomis pastangomis tobulėti šioje srityje. jų profesinės veiklos. Šiame straipsnyje daugiausia dėmesio skirsime CFA I lygio egzaminui, kuris yra pirmasis ir svarbiausias žingsnis įsigyjant CFA chartiją.

    CFA® 1 lygio temos / mokymo programos


    CFA I lygis yra orientuotas į žinių apie pagrindines finansų sąvokas įgijimą. Svarbu įgyti supratimą apie dalykinį egzamino organizavimą. Iš esmės CFA apima 10 žinių sričių, susidedančių iš 4 modulių, kurių sudėtingumas didėja, atitinkamai, nuo CFA I dalies iki II ir III dalių. Keturi CFA žinių moduliai apima etiką ir profesinius standartus, investavimo priemones, turto klases, portfelio valdymą ir turto planavimą.

    Čia pateikiame žinių sritis lentelėmis ir jų specifinį svorį I lygio egzaminui.

    Temos sritis I lygis
    Etikos ir profesiniai standartai (iš viso) 15
    Investavimo priemonės (iš viso) 50
    Įmonių finansai 7
    Ekonomika 10
    Finansinė atskaitomybė ir analizė 20
    Kiekybiniai metodai 12
    Turto klasės (iš viso) 30
    Alternatyvios investicijos 4
    Dariniai 5
    Investicijos į nuosavą kapitalą 10
    Fiksuotos pajamos 10
    Portfelio valdymas ir turto planavimas (iš viso) 7
    Iš viso 100

    Svarbūs dalykai, kuriuos reikia atsiminti apie CFA® 1 lygio mokymo programas


    • Finansinė atskaitomybė / Etika / Kiekis sudaro maždaug 50% svoris - iš pirmiau pateiktos informacijos turėtų būti aišku, kad finansinė atskaitomybė ir analizė, etika, profesiniai standartai ir kiekybiniai metodai sudaro apie 47% egzamino svorio, vertinant kartu. Akivaizdu, kad jei vienas gerai įvertina šiuos 3 dalykus, jie turi didelę galimybę išlaikyti I lygio egzaminą. Tačiau rekomenduojama neignoruoti nė vieno dalyko, kad galėtumėte gerai įvertinti egzaminą.
    • Ne finansų absolventai, norėdami įdėti daugiau pastangų finansinėje atskaitomybėje - CFA I lygis gali būti ne tiek iššūkis finansų absolventams, o ne finansų absolventams gali tekti įdėti daugiau pastangų finansinei ataskaitai ir analizei atlikti, tačiau tai neturėtų būti būti pagrindine kliūtimi. Tie, kurie baigė finansų magistro studijas arba įgijo inžinerijos išsilavinimą, galėtų geriau naudotis finansine atskaitomybe ir galėtų rasti savo stipriąją dalį kiekybiniais metodais, o tai gali būti gana sudėtinga tiems, kurie neturi matematikos.
    • Dalykai ir moduliai, labiausiai paplitę visuose 3 lygiuose - reikia suprasti, kad nors dalykai ir moduliai yra bendri visiems 3 CFA lygiams, tikrasis skirtumas yra egzaminų svoris, kuris keičiasi kiekviename lygyje. Kalbant apie II ir III CFA lygius, didesnis dėmesys skiriamas sudėtingesnėms sritims, įskaitant išvestines finansines priemones, alternatyvias investicijas, nuosavybės investicijas, portfelio valdymą ir turto planavimą. Tačiau etikos studijoms visuose trijuose CFA lygiuose būdingas beveik vienodas stresas, o tai rodo, kokį reikšmingumą šiai studijų sričiai teikia CFA institutas.

    Tada mes pateiksime jums visų 10 žinių sričių, aptartų CFA 1 lygyje, apžvalgą. Tai turėtų padėti dalyviams įgyti supratimą apie temų pobūdį ir geriausią strategiją, kurią reikia priimti norint sėkmingai įgyvendinti CFA mokymo programas.

    CFA® I lygio dalykai


    Etika ir profesiniai standartai:

    Tai yra viena iš svarbiausių CFA studijų sričių, nes sertifikavimo programa skirta visuotinei profesinei etikai skatinti. Tai akivaizdu ir dalyko svoryje, kai etika yra viena iš sričių, kuriai lyginamasis svoris skiriamas visuose 3 CFA lygiuose. Šis dalykas apima etikos kodeksą, profesinius standartus ir pasaulinius investicijų profesinius standartus (GIPS), kaip didesnę etikos aspekto dalį, taikomą finansų pramonei.

    Įmonių finansai:

    Šis skyrius yra gana ribotas savo taikymo sritimi, turėdamas tik 7% svertą ir apima sritis, susijusias su kapitalo biudžeto sudarymu, NPV IRR, kapitalo sąnaudomis, sverto priemonėmis, dividendų pagrindais ir akcijų supirkimu, apyvartinio kapitalo valdymu ir listinguojamų bendrovių įmonių valdymu . Kai kurios sprendžiamos problemos apima agentūros problemas agentūros ir pagrindinio santykio kontekste.

    Ekonomika:

    Šiame skyriuje aptariami mikro ir makroekonomikos pagrindai, daugiausia dėmesio skiriant pastarajam. Savaime suprantama, kad tie, kurie turi ekonominį išsilavinimą, paprastai linkę gerai dirbti su makroekonomika ir dėl to mažiau sunku įsisavinti visą pateiktą informaciją grafinių pateikimų pagalba, kaip yra standartinis metodas. Šis asmuo turi 10% svorio, todėl jis yra pakankamai svarbus, kad jį būtų galima atidžiai vykdyti.

    Finansinė atskaitomybė ir analizė:

    Kaip mes jau aiškiai pasakėme, jo svoris yra beveik 20%, todėl tai yra pakankamai svarbi žinių sritis visiems, kurie siekia CFA. Šis egzaminas patikrina žinias apie finansinius rodiklius ir finansines ataskaitas, paprastai naudojamas finansinei analizei atlikti. Be to, reikia gerai žinoti pajamų pripažinimo, gautinų sumų ir atsargų analizės sąvokas, kartu su mokesčiais ir ilgalaikiu turtu. Rengiantis šiam egzaminui reikia nepamiršti, kad vietinė apskaitos praktika neturi didelės reikšmės, nes CFA yra labiau pasaulinis egzaminas ir daugiausia dėmesio skiriama JAV GAAP ir TFAS praktikai.

    Kiekybiniai metodai:

    Šiame skyriuje daugiausia dėmesio skiriama kiekybinei analizei ir matematiškai orientuotiems metodams spręsti sudėtingus finansinius klausimus, dėl kurių ši žinių sritis yra tokia didelė. Kai kurios iš svarbiausių sričių, kurias apima šis skyrius, yra veiklos rezultatų matavimas, pinigų laiko vertė, statistika ir tikimybių pagrindai, atranka ir hipotezių testavimas kartu su koreliacija ir tiesinės regresijos analize Excel. Šių sąvokų tyrimas pateikia keletą labai naudingų įrankių ir metodų, susijusių su fiksuotų pajamų, akcijų ir portfelio valdymo žinių sritimis. Tinkamas kiekybinių metodų supratimas ir suvokimas padėtų įsisavinti didelę dalį CFA žinių.

    Alternatyvios investicijos:

    Šiame skyriuje pateikiamos investicijų formos, kurių neapima kitos CFA žinių sritys. Tai apima nekilnojamojo turto fondus, rizikos kapitalą, rizikos draudimo fondus ir žaliavas. Ypatingas dėmesys skiriamas žaliavoms, todėl dalyviams būtų naudinga išsamiai suvokti sąvokas, susijusias su prekyba žaliavomis. Šiame skyriuje gali būti septyni ar aštuoni konceptualiai orientuoti klausimai, kai kurie iš jų yra konkrečiai susiję su prekėmis. Nors šiame skyriuje trumpai aprašomas I CFA lygio svoris, tačiau tinkamai pasistengus, šiuos skyrius būtų galima palyginti lengvai išmokti.

    Dariniai:

    Išvestinės finansinės priemonės yra sudėtingos finansinės priemonės, ir šiame skyriuje konkrečiai kalbama apie jas, įskaitant ateities, išankstinių sandorių, pasirinkimo sandorių, apsikeitimo sandorių ir apsidraudimo metodų pagrindus. Šių egzotinių finansinių priemonių studijoms paprastai naudojami sudėtingesni matematiniai metodai, tačiau I lygyje didžioji dalis medžiagos yra įvadinės, o šio skyriaus svoris yra tik 5%, o šiame skyriuje tik apie 12 klausimų.

    Investicijos į nuosavą kapitalą:

    Šiame skyriuje pirmiausia kalbama apie akcijų rinkas ir pateikiami įvairūs įrankiai ir metodai, kuriuos galima naudoti vertinant įmones - DCF, PE Ratio, PBV, PCF ir kt. Šiame skyriuje yra beveik 10% svorio ir apytiksliai 25 klausimai iš šio egzamino skyriaus. Dauguma klausimų galėtų būti susiję su įmonių vertinimu ir analize.

    Fiksuotos pajamos:

    Šis skyrius apima fiksuotų pajamų rinkas ir priemones bei jų kainodaros metodus. Aptartos svarbios sąvokos, įskaitant derlingumo matus, trukmę ir išgaubtumą. Nuosekliai šiame skyriuje nagrinėjama obligacijų analizė ir vertinimas prieš pradedant panaudoti obligacijų ypatybes prieš pereinant prie 10 rizikos, susijusios su skolų investicijomis. Egzamino svoris šiame skyriuje yra 10%.

    Portfelio valdymas:

    Šiame skyriuje nagrinėjami pagrindiniai portfelio valdymo principai ir pateikiamos kelios pagrindinės sąvokos, įskaitant šiuolaikinio portfelio teoriją ir kapitalo turto kainodaros modelį. Skyrių svoris yra tik 7%, o tai apytiksliai reiškia 17 klausimų egzamine. Tačiau šis skyrius įgauna vis didesnę reikšmę II ir III CFA lygiuose, nes dėmesys krypsta į turimų žinių taikymą efektyviam portfelio valdymui.

    CFA I lygio egzamino informacija


    CFA I lygio egzaminas yra 6 valandų bendra trukmė, padalyta į 3 valandų trukmės ryto ir popietės sesijas. Kiekvienoje sesijoje yra 120 klausimų su keliais pasirinkimais, iš viso 240 klausimų abiejuose užsiėmimuose. Reikėtų nepamiršti, kad kiekvienam iš klausimų pateikiami trys pasirinkimai, o dauguma klausimų yra nesusiję. Tai padeda įvertinti testo dalyvio žinias ir galimybes įvairesnėse žinių srityse.

    CFA I lygio rezultatai ir išlaikymo rodikliai:

    CFA I lygio egzamino rezultatai paprastai skelbiami praėjus 60 dienų nuo egzamino datos. Su rezultatais galima susipažinti tiek CFA instituto svetainėje, tiek egzaminų dalyviams taip pat pranešti el. Paštu.

    Prieš detalizuojant išlaikymo normas, reikia suprasti, kad CFA I lygio egzaminas vyksta du kartus per metus, birželio ir gruodžio mėnesiais.

    CFA I lygio egzamino vidutinis 10 metų išlaikymo lygis:

    • Per pastaruosius 10 metų, 2007–2016 m., Bendras vidutinis CFA I lygio egzamino išlaikymo lygis yra apie 39,65%
    • 10 metų vidutinis išlaikymo procentas birželio CFA I lygio egzaminui yra 40,5%
    • 10 metų vidutinis išlaikymo procentas gruodžio mėn. CFA I lygio egzaminui yra apie 38,8%

    CFA 1 lygio išlaikymo rodikliai 2015–2016 m .:

    • 2015 m. Birželio mėn. CFA I lygio egzamino išlaikymo rodikliai buvo 42%.
    • 2015 m. Gruodžio mėn. CFA I lygio egzamino išlaikymo rodikliai buvo 43%.
    • 2016 m. Birželio mėn. CFA I lygio egzamino išlaikymo lygis buvo 43%.

    Mažėjantys CFA I lygio egzamino išlaikymo rodikliai:

    • Dažnai buvo pabrėžta, kad per pastaruosius kelerius metus šio egzamino išlaikymo rodikliai mažėjo ir tai gali padėti dalyviams žinoti galimas jo priežastis.
    • Tai laikoma žemų išankstinių I lygio egzamino sąlygų rezultatais, dėl kurių daug žmonių pasirodo egzaminui.
    • Tačiau tik tie, kurie yra gerai pasirengę, išgyvena ir taip sumažina išlaikymo normas.
    • Tai reiškia svarbią žinią žmonėms, neturintiems apskaitos ar finansinių žinių, kad CFA gali pareikalauti daug papildomų pastangų, kad jie galėtų išspręsti egzaminą, ir nebūtų protinga rinktis CFA tik todėl, kad turite teisę pasirodo už tai.

    CFA I lygio studijų plano egzaminas


    Kaip jau matėme, CFA I dalies išlaikymo rodikliai yra gana maži - 37–40%. Tai rodo, kad gana ribotas kandidatų skaičius sėkmingai baigia egzaminą ir jūs tikrai turite dėti bendras pastangas, kad galėtumėte tai padaryti ir užsitarnauti trokštamą CFA chartiją. Tačiau šiuo metu daugiausia dėmesio skiriame CFA I daliai, tačiau tas pats pasakytina ir apie I dalį. Tik kiekvienam CFA lygiui sunkumų lygis vis kyla.

    CFA studijų plano parengimas: 300 valandų

    Paprastai, norint sėkmingai užbaigti CFA I lygį, rekomenduojama skirti apie 300 valandų struktūrinio tyrimo. Savaime suprantama, tiems, kurie turi tvirtą pagrindą bet kurioje CFA temoje, gali prireikti mažiau laiko pasiruošti. Tai padėtų prisiminti, kad CFA I lygio egzaminas apima 10 temų, 18 studijų sesijų ir 60 skaitinių. Kiekviena studijų sesija turėtų būti peržiūrima savarankiškai, kad būtų galima nustatyti joje aptariamų temų žinomumą.

    Yra keli studijų planai, kad būtų galima veiksmingai apimti CFA mokymo programą. Tačiau vienas populiariausių būdų yra laikyti 300 valandų studijų laiko etalonu ir paskirstyti jį per 4 mėnesių (120 dienų) laikotarpį iki egzamino.

    Laikydamiesi šio plano, kiekvieną savaitę turėsite skirti bent 12 valandų įvairių temų studijoms, kad per egzaminą galėtumėte aprėpti mokymo programą. Laikomasi logiškiausio požiūrio, skiriant didesnį valandų skaičių temoms, turinčioms didesnį svorį ir skirtingą sudėtingumą.

    Čia pateikiamas bendras tyrimo planas, pateiktas lentelėmis, kuris vėliau gali būti pritaikytas atsižvelgiant į individualius laiko apribojimus ir kitus veiksnius.

    Temos sritis Svoris Valandos pagal 300 valandų grafiką Dienos skirti
    Etikos ir profesiniai standartai 15 45 20 dienų
    Kiekybiniai metodai 12 36 14 dienų
    Ekonomika 10 30 12 dienų
    Finansinė atskaitomybė ir analizė 20 60 23 dienos
    Įmonių finansai 7 21 8 dienos
    Investicijos į nuosavą kapitalą 10 30 12 dienų
    Fiksuotos pajamos 10 30 12 dienų
    Dariniai 5 15 6 dienos
    Alternatyvios investicijos 4 12 5 dienos
    Portfelio valdymas ir turto planavimas 7 21 8 dienos
    Iš viso 100 300 120 dienų
    • Tai reiškia, kad reikia pradėti ruoštis likus ne mažiau kaip 5–6 mėnesiams iki faktinės egzamino datos ir laiku numatyti mokymo programą, o paskutinį mėnesį skirti egzamino medžiagai peržiūrėti.
    • Tai gali būti labai svarbu norint sėkmingai išlaikyti egzaminą, nes studijų medžiaga yra išsami ir tinkamai neperžiūrėjus visos programos gali nepavykti jos atlikti.
    • Geriausias būdas yra pradėti nuo „WallStreetMojo CFA Tutorials“ ir pereiti prie „Schweser“ užrašų taip, kad įsitikintumėte, jog apėmėte visas svarbias egzaminų sąvokas.
    • Vėliau patarčiau jums pažiūrėti CFA® mėlynosios dėžės pavyzdžius (aptartus skyriuose), o tada - skyriaus pabaigos (EOC) klausimus. Tai gali užtrukti dar 80–100 valandų.
    • Tačiau visada rekomenduojama pasirengti egzaminui bent prieš mėnesį iki egzamino datos.

    Jei turite 100–120 valandų pasirengimo egzaminui laiko?

    Akivaizdu, kad jūs žinote, kad jums trūksta laiko, tačiau manau, kad tai pakanka jūsų geriausio smūgio. Tai rekomenduoju:

    • Pamirškite apie CFA® Curriculum Books (atsiprašau, bet dabar negalite žiūrėti į savo knygas). Vidutiniškai CFA Curriculum knygų peržiūra trunka apie 200 + valandų. (ko jums akivaizdžiai trūksta)
    • Peržiūrėkite „WallStreetMojo CFA“ vaizdo įrašų pamokas. Tai gali užtrukti ne ilgiau kaip 40–50 valandų, ir tai yra geras atspirties taškas pasiruošti egzaminui.
    • Peržiūrėję vaizdo įrašus, išsamiai peržiūrėkite „Schweser“ užrašus. Nors tai yra CFA® knygų santraukos versija, manau, kad jų pakanka norint išlaikyti egzaminą. Skaityti „Schweser“ užrašus užtruks maždaug 50–60 valandų
    • Likusį laiką (jei toks yra) turite praleisti bandydami kuo daugiau maketinių dokumentų ir peržiūrėdami koncepciją.
    • Raskite pakankamai laiko, kad galėtumėte išbandyti 2–3 bandomuosius bandomuosius darbus. Tai tikrai naudinga (pasitikėk manimi šiuo klausimu!)
    • Turėjau tik 100–110 valandų pasiruošti CFA® 1 lygio egzaminams ir šią strategiją panaudojau CFA® 1 lygio egzaminui išlaikyti.

    Jei turite 200–250 valandų pasiruošimui egzaminui?

    • Jei ruošdamiesi egzaminui galite praleisti 200–250 valandų, galite būti dilemoje - ar turėčiau liesti visas CFA® mokymo programos knygas, ar ne?
    • Mano pareiga būtų pasirinktinai dirbti su CFA mokymo knyga.
    • Pirmas žingsnis turėtų būti „WallStreetMojo“ CFA vaizdo įrašų peržiūra, tada pereikite prie „Schweser“ užrašų, o vėliau - į „CFA Curriculum“ knygą.
    • Peržiūrėkite CFA 1 lygio mokymo programų knygas CFA mėlynosios dėžės pavyzdžių (aptariamų skyriuose), o tada - skyriaus pabaigos (EOC) klausimų.

    CFA® I lygio egzamino patarimai


    Susipažinkite su studijų pažanga:

    • Sukurkite „Excel“, „Outlook“ ar kito įrankio studijų tvarkaraštį ir, atlikdami kiekvieną tyrimo skyrių, suskirstykite savo pažangą.
    • Tai padėtų užpildyti mokymo programą likus bent mėnesiui iki egzamino.
    • Per praėjusio mėnesio apžvalgą patartina parengti ir laikytis studijų tvarkaraščio.

    Nepalikite praktikos klausimų vėliau:

    • Labai rekomenduojama išbandyti visus praktikos klausimus kiekvieno skyriaus pabaigoje, užuot palikus juos vėliau.
    • Tai padės įvertinti jūsų pasiektą pažangą ir atskleisti silpnybės vietas, kurioms gali prireikti papildomų pastangų ir studijų laiko.
    • Praktiniai klausimai taip pat padidins jūsų pasitikėjimą tuo, ko išmokote, ir padėsite pajusti, su kuo galite susidurti egzamine.

    Peržiūrėkite CFA mokymo programos apibrėžimus:

    • Svarbu įgyti žinių apie finansines sąvokas ir suprasti keletą sudėtingų su jomis susijusių terminų „pagal CFA mokymo programą“.
    • Taip yra todėl, kad mokymo programoje yra keletas sudėtingų finansinių sąvokų, o terminai tam tikru būdu yra apibrėžti mokymo programoje, o kitose vietose dalykai gali būti apibrėžti kiek kitaip.
    • Tai gali sukelti painiavos ir neaiškumo, todėl rekomenduojama nuolat kreiptis į mokymo programą, kad išlaikytumėte teisingą egzamino kelią.

    Pasiruoškite gerai atlikdami bandymą:

    • Mėnesio trukmės mokymo programos peržiūros metu prieš egzaminą paprastai rekomenduojama praktikuoti daugiau klausimų ir pasirodyti CFA instituto siūlomam bandomajam egzaminui.
    • Tam reikės atlikti 3 valandų ryto sesijos testą, po kurio daroma 2 valandų pertrauka, po kurios prasidės dar 3 valandų ilgos popietės sesija.
    • Tai greičiausiai padės jums gerai pasiruošti egzaminui ir psichologiškai, be to, kad padėsite įvertinti bendrą savo veiklos lygį.

    Įvaldykite visas mokymosi rezultatų ataskaitas (LOS):

    • CFA institutas aiškiai apibrėžia LOS kaip „žinias, įgūdžius ir galimybes, kurias turėtumėte pritaikyti atlikę kiekvieną skaitymą ir visus susijusius pratimus bei problemas“.
    • Norėdami įvaldyti LOS, galite užrašyti pagrindines sąvokas, apibrėžimus ir formules, kurios padėtų jas geriau įsiminti.

    Papildomos mokymosi technikos:

    • Galite kurti „flash“ korteles, kad galėtumėte iškart peržiūrėti pagrindines mokymo programos sąvokas, užuot nešiojęsi išsamią medžiagą.
    • Tai palengvina mokymąsi ir medžiagos peržiūrą per trumpiausias iš galimų pertraukų.
    • Viena efektyvių technikų galėtų būti mnemoninių prietaisų ir kitų atminties metodų naudojimas.

    Nuspręskite, ką pirmiausia studijuoti:

    • Svarbu parengti organizuotą požiūrį į studijas, kad būtų išvengta CFA mokymo programoje pateiktų sąvokų ir jų niuansų.
    • Visai nebūtina mokytis dalykų pagal jų pateikimo tvarką, o vietoj to galėtų būti geresnis būdas pradėti nuo skyrių, apimančių pagrindus, prieš pradedant rengti pažangesnes temas.
    • Vienas logiškas būdas būtų pirmiausia sutelkti dėmesį į kiekybinius metodus, kurie gali būti plačiau pritaikomi kitose srityse, prieš pereinant prie finansinės atskaitomybės ir analizės, o vėliau palikti sudėtingesnes ir pažangesnes temas, tokias kaip makroekonomika ir etika.
    • Kitas būdas galėtų būti sutelkti dėmesį į kiekybines temas vienu metu, suprasti sąvokas ir spręsti pateiktas problemas, o prieš bandant susijusias problemas studijuoti kokybinę medžiagą, įskaitant etiką ir elgesio finansavimą.
    • Mano asmeninis planas buvo tokia tvarka - kiekybinė analizė -> finansinė atskaitomybė -> etika -> įmonių finansai -> fiksuotos pajamos -> ekonomika -> nuosavo kapitalo investicijos -> išvestinės finansinės priemonės -> alternatyvios investicijos -> portfelis ir tada vėl etika (skaitykite du kartus) )

    Praktika su CFA patvirtintu skaičiuotuvu:

    • Kad egzamino metu neprarastumėte laiko, geriausia būtų pasimokyti naudojant CFA patvirtintą skaičiuoklę, kuri gali būti labai naudinga egzamino metu.
    • „Texas Instruments BA II Plus“ yra oficialus CFA patvirtintas skaičiuotuvas, kuris būtų naudingas, jei gerai žinotumėte efektyvaus pelningumo, kapitalo biudžeto sudarymo ir kitų būtinų skaičiavimų funkcijas.

    CFA® 1 lygio klausimų pavyzdžiai


    CFA institutas siūlo keletą pavyzdinių klausimų, padedančių studentams geriau suprasti klausimus, kurie gali būti užduoti, ir jų pateikimo formatą, kuris padėtų išvengti painiavos sprendžiant klausimus tikrojo egzamino metu.

    Pirmiausia CFA I lygio egzamine laikomasi dviejų klausimų formatų. Tai apima klausimus, kuriuose turite ištirti visą pateiktą lygtį ir išsiaiškinti, kaip paskutinį klausimo sakinį užpildyti tinkama parinktimi. Yra ir kita forma, kai, remdamiesi klausimo tyrimu, turite pasirinkti tinkamą variantą, kuris atspindi atsakymą.

    Skaitytojų labui čia pateikiame po vieną pavyzdinį klausimą kiekviename iš aiškinamų formatų, kad geriau suprastume.

    Sakinio užbaigimo formatas:

    Klausimo pavyzdys:

    Susan Plumb yra savo įmonės tyrimų skyriaus vadovė. Jos įmonė ieškojo įgaliojimų garantuoti „Wings Industries“ siūlomą antrinį akcijų siūlymą. Neminėdama, kad įmonė siekia mandato, ji paprašo Jacko Dawsono išanalizuoti „Wing“ bendrąsias atsargas ir parengti tyrimų ataskaitą. Po pagrįstų pastangų Dawsonas parengia palankią ataskaitą apie „Wings“ atsargas. Tada „Plumb“ prideda išnašą, kurioje aprašomi draudimo santykiai su „Wings“, ir išplatina ataskaitą firmos klientams. Remiantis CFA instituto profesinio elgesio standartais, šie veiksmai yra:

    A) nėra jokio standarto pažeidimas.
    B) V (A), kruopštumo ir pagrįsto pagrindo pažeidimas.
    C) VI (A) standarto „Konfliktų atskleidimas“ pažeidimas

    Pasirinkite tinkamą parinkties formatą:

    Klausimo pavyzdys:

    Timothy Hooper, CFA, yra investicinės įmonės saugumo analitikas. Laisvalaikiu Hooperis tarnauja savanoriu „City Pride“, kuris renka drabužius benamiams. Hooperis kartais atidavė kai kuriuos drabužius savo draugams arba pardavė drabužius, užuot grąžinęs visus drabužius „City Pride“. „City Pride“ atranda, ką jis darė, ir jį atleidžia. Vėliau „City Pride“ sužino, kad kitos savanorių organizacijos atleido Hooperį dėl panašių veiksmų. Ar Hooperis pažeidė I (D) standartą dėl netinkamo profesinio elgesio CFA instituto profesinio elgesio standartuose?

    A) Taip.
    B) Ne, nes Hooperio elgesys nėra susijęs su jo, kaip saugumo analitiko, profesine veikla.
    C) Ne, nes Hooperis savanoriškai teikia paslaugas „City Pride“.