„Pitch Book“ - kaip sukurti investicinę bankininkystę?

Kas yra „Pitch“ knygos investicinėje bankininkystėje?

„Pitch Book“ yra informacijos maketas ar pristatymas, kurį naudoja investiciniai bankai, verslo brokeriai, korporacijos įmonės ir kt., Kuriame pateikiami pagrindiniai įmonės atributai ir vertinimo analizė, padedanti potencialiems investuotojams nuspręsti, ar jie turėtų investuoti į kliento verslą, ar ne taip pat ši informacija yra žinoma kaip konfidencialios informacijos memorandumas, kurį įmonės pardavimo skyrius naudoja, kad padėtų jiems parduoti produktus ir paslaugas, kad pritrauktų naujų klientų.

Investicinės bankininkystės žinynas yra žodis, kurio labiausiai bijo analitikai ir asocijuoti partneriai bet kuriame investiciniame banke. Turiu jums pasakyti, kad „Perfect Pitchbook“ sudarymas slepia tų milijoninių sandorių kaupimo paslaptį. Štai kodėl investicijų bankininkai dirba šimtą valandų per savaitę.

Jei nutiksite išgyventi įprastą investicinio bankininko dieną, pastebėsite, kaip jie dirba dieną ir naktį, sudėję visus skaičius, kad gautumėte puikius taškus.

„PitchBook“ paprastas pavyzdys

Tarkime, kad jūsų draugas nori įsigyti naują išmanųjį telefoną. Jis yra naujas išmaniųjų telefonų vartotojas ir nėra tikras dėl jų konfigūracijų ar palyginimų. Kita vertus, esate išmaniųjų telefonų ekspertas ir mėgstate nuolat atsinaujinti naujausiomis tendencijomis, technologijomis, programomis, kainodara, funkcijomis ir kt.

Dabar darant prielaidą, kad jūsų draugas klausia jūsų patarimo, kurį išmanųjį telefoną pirkti?

Jūs sutinkate padėti savo draugui ir parengti apytikslį rašytinį juodraštį, kuriame būtų užrašytos pagrindinės geriausių 2–3 išmaniųjų telefonų savybės, jų konfigūracija, apžvalgos, geriausia pirkimo kaina ir kt. Tokiu būdu jūsų draugas tiksliai supranta, kurį išmanųjį telefoną pirkti. ; jis gali toliau nuspręsti ieškoti siūlomo išmaniojo telefono.

Palyginkime šį pavyzdį su Investicinės bankininkystės pavyzdžiu taip:

Jūs: investicijų bankininkas (ekspertas)

Jūsų draugas: Investicinės bankininkystės įmonės klientas (kuriam reikia patarimo, pagalbos)

Jūsų paaiškinamos pagrindinės išmaniojo telefono ypatybės: investicijų bankininko žingsnis

„SmartPhone“ funkcijų ir palyginimų dokumentas: „ Pitchbook“

Investiciniai bankininkai kalba apie tai, kaip jiems sekasi geriausiai, ir per Investicinės bankininkystės žurnalą klientams pateikia visus duomenis ir informaciją apie konkretų sandorį.

„Pitch Books“ naudojimas

# 1 - tai rinkodaros įrenginiai

  • Jie veikia kaip rinkodaros prietaisas, kurį naudoja visi investiciniai bankai visame pasaulyje.
  • Tai būtina investavimo bankams, tuo pačiu reklamuojant save klientams.
  • Tai iliustruoja vertingą ir išsamią rinkodaros medžiagą.
  • Investiciniam bankui bandant ieškoti naujo verslo, jie yra pradinio žingsnio ar pardavimo įvedimo taškas.

# 2 - turėtų būti gerai apibrėžti investiciniai veiksmai

  • Ji turi kruopščiai ir tinkamai išanalizuoti dabartinio ar potencialaus banko kliento investavimo veiksmus.
  • Ji turėtų būti suprojektuota ir sukurta taip, kad būtų sėkmingai užtikrinta sutartis su esamais ar potencialiais klientais.
  • Investicinių bankų požiūris vykdant pardavimus yra labai oficialus ir oficialus. Dažnai jie vadovaujasi pritaikyta ir labai efektyvia pardavimo strategija.
  • Tai suteikia bankui galimybę parodyti ir įrodyti, kodėl klientai turėtų juos pasirinkti iš įvairiausių finansavimo ir kitų kapitalo šaltinių.

# -3 Autoriai 

  • Daugelis investicijų banko prisidedančių asmenų padeda rengti knygelę. Joje dalyvauja analitikai, asocijuotas asmuo, viceprezidentas, vyresnysis viceprezidentas, komandos vadovas ir generalinis direktorius.
  • Pagrindiniai idėjos idėjai atneš generaliniai direktoriai. Čia siekiama suteikti klientams finansinius sprendimus, siūlant bankams produktus ir paslaugas.
  • Dėl daugybės investicinių bankų rinkinių idėjų, kurias pateikia vadovai, žemesniems investicinių bankų lygiams tenka nepaprastai daug darbo.
  • Tai reiškia, kad analitikai turi įsitikinti, kad į juos įtraukia naujausią informaciją apie įmonę ir pramonę be analitinių ar spausdinimo klaidų.

Žingsnis po žingsnio vadovas kuriant investicinę bankininkystę 

Pirmiausia pažiūrėkime vieną „  PitchBook“ pavyzdžio pavyzdį

# 1 - Investicinio banko galimybės ir kvalifikacija

  • Šiame skyriuje Investicijų bankas pabrėš, kodėl jie yra geriausi pramonėje.
  • Čia bus pateikta informacija apie tai, kaip jie vertina konkurentus produktų ir paslaugų atžvilgiu.
  • Galite rasti susijungimų ir įsigijimų, skolų, nuosavybės ir kitų išvestinių finansinių priemonių reitingavimo informaciją.
  • Ši reitingų lentelė, palyginti su kitomis investicinių bankų firmomis, yra vadinama lygos lentelių reitingais.

# 2 - rinkos naujiniai

Šiame skyriuje klientui pateikiama informacija apie dabartines rinkos tendencijas ir aplinką.

  • Kodėl šis skyrius turi tokią didelę reikšmę, kaip rinkos suirutėje, klientai ieško Investicinių bankų minčių apie rinkos kryptį arba optimalų sandorio atlikimo laiką.

Investiciniams bankams svarbu turėti protingą požiūrį į rinkos situaciją.

3 - Operacijų skyrius

Šiame skyriuje pateikiama banko perspektyva klientui:

  • Potencialūs „Susijungimų ir įsigijimų“ pirkėjai ir pardavėjai
  • Kapitalo, kurį galima pritraukti, dydis ir jo kainos
  • Operacijų laikas ir procesas
  • Pardavimo ar įsigijimo tikslų vertinimai

Toliau pateikiama pagrindinė analizė, kurią galite rasti skyriuje Operacijos:

a) Lyginamoji analizė

  • Ši analizė apima kliento palyginimą su jo bendraamžiais.
  • Statistiniai duomenys, į kuriuos atsižvelgiama atliekant lyginamąją analizę, yra pardavimai, pajamos, vertinimo kartotiniai, pvz., „PE Multiple“, „PBV multiple“ ir kiti prekybos kartotiniai, ir kt.

b) Finansinis modelis

  • Svarbiausias analitiko įgūdis yra sukurti finansinį modelį. Tai yra svarbiausia analitinė priemonė, kurią sandorio komanda naudoja atlikdama svarbią analizę.
  • Finansiniai modeliai naudojami atliekant susijungimo ir įsigijimo pakitimo analizę .
  • Skolos išleidimo pakopos atveju finansinis modeliavimas naudojamas parodyti, kaip skolos išleidimą galima aptarnauti ir grąžinti.
  • „IPO Pitch“ norėdami pamatyti laidą, įmonės finansinis profilis rūpinsis IPO sandoriu.

Investicinės bankininkystės tipų knygos

1 - pagrindinis „PitchBook“

Šių tipų knygelėse pateikiama visa išsami informacija ir informacija apie investicinės bankininkystės įmonę. Statistika, susijusi su naujausiais sandoriais, pelnu, sėkmingomis investicijomis, naujausiomis tendencijomis ir sandoriais rinkoje, pateikiama „pigioje knygoje“. Taigi tokią knygelę reikia reguliariai atnaujinti.

Turinys 
  • Organizacija details- Tai yra skaidres, kuris ekrano šiai organizacijai informaciją apie atitinkamo investicinio banko, kaip ir jos vizija ir misija, istorija, pasaulio akivaizdoje, pagrindinių vadovaujančių darbuotojų ir įmonės dydis.
  • Pasiūlymai ir klientų sąrašai. Be to, jame taip pat yra informacijos apie naujausius sandorius, konkretaus sektoriaus klientų sąrašą ir jiems teikiamas paslaugas.
  • Jame taip pat gali būti skaidrių, parodančių įmonės reitingą, palyginti su konkurentais.
  • Rinkos duomenys - tai taip pat apims svarbius rinkos apžvalgos aspektus, tokius kaip konkurentų veikla, dabartinės tendencijos ir sandoriai rinkoje.

# 2 - Sandorio knyga

Jis sukurtas specialiai konkrečiam sandoriui. Tokiame pristatyme daugiausia dėmesio skiriama parodyti, kaip investicinis bankas gali patenkinti savo kliento finansinius ir investavimo poreikius.

Jis naudojamas paaiškinti susijungimų ir įsigijimų (įsigijimų ir įsigijimų), IPO ir skolos išleidimo detales. Sandorių sąrašuose taip pat gali būti išvardyti svarbiausi banko pasiekimai ir klientai, siekiant užtikrinti priimtinumą ir potencialią partnerystę.

Turinys 
  • Išsami informacija - šioje knygoje yra informacijos apie konkrečią informaciją, dėl kurios investicinis bankas atrodo patrauklus ir efektyvus.
  • Grafikų naudojimas - duomenis palaiko grafikai, rodantys rinkos augimo tempą, įmonės padėties apžvalgą ir vertinimo santrauką. Tai padeda drąsiai parodyti firmos potencialą tarnauti savo klientui. Patikrinkite šiuos nuostabius investicinės bankininkystės grafikus.
  • Finansiniai modeliai - kai reikia, jis turi būti pridėtas prie atitinkamų finansinių modelių, diagramų ir statistikos.
  • Pirkėjų ir rėmėjų duomenys. Priklausomai nuo to, ar investicinis bankas rengia įsigijimo ir įsigijimo ar įsigijimo ar paskelbimo sandorį ataskaitą, sandorio sudarymo knygoje turi būti potencialių pirkėjų, potencialių įsigijimo kandidatų, finansinių rėmėjų sąrašas ir jų išsamūs aprašymai.
  • Įtraukiama rekomendacija - joje yra pasiūlymo santrauka, patarimai ir rekomendacijos bei informacija apie investicinio banko vaidmenį ir indėlį siekiant kliento tikslų.

3 - Valdymo pristatymai

Kai klientas užbaigia sandorį su investiciniu banku, vadovų pristatymai naudojami klientams pristatyti investuotojams. Išsami informacija, įtraukta į vadovybės pristatymus, yra

  • Informacija apie klientų įmonę
  • Informacija apie valdymą
  • Konkretus projektas
  • Pagrindiniai finansiniai rodikliai.
  • Kliento tikslai ir kaip investicinė įmonė gali padėti juos pasiekti.
Vadybos pristatymo turinys:
  • Specifinis klientas - tai orientuota į dabartinį klientą, todėl yra pritaikyta labiau konkrečiam klientui.
  • Pateikia konkretiems klientams skirtus duomenis - teikia daugiau informacijos apie kliento įmonę, svarbiausius dalykus, produktus ir paslaugas, rinkos apžvalgą, klientus, organizacinę schemą, finansinės veiklos ir augimo prognozes.
  • Reikia sąveikos su klientais ir grįžtamojo ryšio. Norint parengti tokią knygą, reikia išsamiai bendrauti su klientu ir reguliariai rengti grįžtamąjį ryšį.

# 4 - kombinuoto / scenarijaus analizė

  • Investicinis bankas parengia tokią knygą, kai kliento įmonė nėra tikra, ar ji nori išleisti akcijų, ar parduoti.
  • Jis sukurtas nurodant abu scenarijus ir parodant kompromisus tarp jų.

# 5 - Tikslinis pasiūlymas „PitchBook“

  • Ji sukuriama, kai pirkėjas su jūsų kliento įmone kreipiasi pirkimo pasiūlymu.
  • Šiuo atveju tai rodo akreciją / skiedimą pagal skirtingus scenarijus.

6 - „Sell-Side M&A Pitch Books“ 

  • Jie sukuriami, kai klientas kreipiasi į investicinį banką nurodydamas, kad nori parduoti patys ir ieško potencialių pirkėjų.
  • Jis yra specialiai pritaikytas, pabrėžiant dalykus, kodėl klientai turėtų pasirinkti būtent tą investicinį banką. Šio tipo „Pitch“ knygos yra išsamesnės ir ilgesnės.

Joje yra ši informacija-

  • Potencialūs kliento pirkėjai
  • Banko apžvalga
  • Pozicijos apžvalga (kodėl bankas yra patrauklesnis už kitus)
  • Vertinimo santrauka
  • Rekomendacijos
  • Priedas

7 - „Buy-Side M&A Pitch Books“ 

Joje yra panaši informacija, pavyzdžiui, „Sell-Side M&A Pitch Books“, tačiau skiriasi šiais punktais:

  • Joje pateikiama informacija apie potencialius įsigijimo kandidatus
  • Jie yra trumpesni nei „Sell-Side M&A Pitch Books“. Peržiūrėkite pardavimo ir pirkimo pusės - pagrindiniai skirtumai

Taškai, kuriuos reikia atsiminti

Pigi knyga yra tarsi  investicinio banko pardavėjas . Taigi jis turi būti tobulas, profesionalus ir tuo pačiu metu pakankamai įtikinamas.

Svarbūs dalykai, kuriuos reikia įtraukti čia, yra:

Struktūra

  • Stiprybės
  • Parodykite, kuo jūsų investicinis bankas skiriasi nuo kitų.
  • Pagrindiniai valdymo darbuotojai
  • Turi parodyti pagrindines investicijų banko kompetencijas.

Ilgis

  • Tai turėtų būti glausta - tik išsamiai išdėstyti svarbūs dalykai
  • Gali sutelkti dėmesį į vieną koncepciją viename puslapyje
  • Visada naudokitės priedu
  • Turi būti kuo traškesnė

Atvejų analizė

  • Jei įmanoma, palaikykite savo mintis atlikdami atvejų analizę

Grafikai ir diagramos

  • Norėdami pabrėžti pagrindinius dalykus, naudokite grafikus ir diagramas

Matyti ir jausti

  • Nurodykite tašką, kad, kai tik įmanoma, tinkamai naudotumėte spalvas, tačiau nepersistenkite.
  • Turėtų būti profesionaliai atrodantis.
  • Turi palikti ilgalaikį įspūdį klientams.

Knygos anatomija.

  • Visa „Pitchbook“ informacija turi būti tiksli ir atnaujinta.
  • Nėra jokių klaidų, kurios galėtų palikti klientui neigiamą įspūdį.
  • Informacija turėtų būti trumpa ir tiksli.
  • Jis turėtų būti paprastas, tačiau turi būti profesionalus.

Išvados

Jei norite būti analitiku ar asocijuotu partneriu, didžiąją laiko dalį praleisite kurdami „Perfect“ investicinės bankininkystės knygą. Negaliu jums 100% užtikrintai pasakyti, kad yra tik vienas visiškai pagrįstas būdas atlikti „Pitchbook“. Paprastai tai priklauso nuo to, kaip investicinis bankas nori pavaizduoti konkretų sandorį. Tačiau reikia atsiminti, kad visada tinkinkite pranešimą pagal kliento poreikius ir tikslus!