seychellesartprojects.org

Institucinių investuotojų apibrėžimas

Ūkio subjektas sujungia įvairių investuotojų ir asmenų pinigus, todėl suma yra didelė, kuri papildomai suteikiama investicijų valdytojams, kurie tokias didžiules sumas investuoja į įvairius turto, akcijų ir vertybinių popierių portfelius, kurie yra žinomi kaip instituciniai investuotojai, ir apima tokias įmones kaip draudimas. įmonės, bankai, NBFC, finansų įstaigos, investiciniai fondai, privataus kapitalo fondai, patarėjai investuoti, rizikos draudimo fondai, pensijų fondai, universitetų dotacijos ir kt., turintys konkurencingai aukštesnį kreditingumą ir mokumą.

Instituciniai investuotojai paprastai turi savo komandas, nagrinėjančias kiekvieną rinkų, kuriomis jie prekiauja, aspektus. Jiems taikoma mažiau reguliavimo apsaugos, nes jie turi pakankamai žinių, kad suprastų rinkų riziką ir veiktų atitinkamai. Dažniausiai vartojamas terminas „Elephant“ reiškia institucinį investuotoją, kuris pats gali paveikti rinką dėl didelių jo parduodamų kiekių.

Institucinių investuotojų tipai

Įprasti institucinių investuotojų tipai yra šie:

1 tipas - rizikos draudimo fondai

Šio tipo instituciniai investuotojai yra investiciniai fondai, kurie kaupia įvairių investuotojų pinigus ir investuoja jų vardu. Paprastai jie yra sudaryti kaip komanditinės ūkinės bendrijos su fondo valdytoju, kuris veikia kaip pagrindinis partneris, ir investuotojais, kurie veikia kaip ribotos atsakomybės partneriai. Rizikos fondų skiriamieji bruožai yra tai, kad reguliavimo institucijos nenustato jokių apribojimų sverto naudojimui.

Be to, jie daugiausia investuoja į skystąjį turtą. Svarbiausia rizikos draudimo fondo ypatybė yra ta, kad jis dažnai užima ilgą ir trumpą arba apdraustą vertybinių popierių poziciją. Jie taip pat naudoja daugybę kitų rizikos valdymo metodų, kad neutralizuotų riziką.

2 tipas - investiciniai fondai

Investiciniai fondai yra sujungtos investicinės priemonės, perkančios vertybinius popierius, kurių kapitalą sujungia keli investuotojai. Pagrindiniai investicinių fondų privalumai yra tai, kad jie yra profesionaliai valdomi.

Investuotojai, neturėdami jokių tinkamų žinių, gali pasinaudoti tuo, kad profesionaliai valdo savo lėšas per šį fondą. Investuojama į likvidų turtą, kuriuo prekiaujama rinkoje.

Investiciniai fondai yra gerai diversifikuoti ir užtikrina investuotojų apsaugą tuo atveju, jei tam tikri vertybiniai popieriai yra nepakankami. Tuo pačiu metu investiciniai fondai ima tam tikrus mokesčius iš kiekvienos schemos, kuri išskaičiuojama iš kliento sąskaitos.

3 tipas - P / E fondai

Privataus kapitalo fondai yra sujungtos investicinės priemonės, turinčios komanditinės bendrijos struktūrą ir nustatytą terminą, paprastai 10 metų. Šios lėšos teikia kapitalo finansavimą privatiems subjektams, kurie negali pritraukti kapitalo iš visuomenės. Šios investicijos yra nelikvidaus pobūdžio.

P / E fondai dažnai naudojasi rizikos kapitalo finansavimu, kai teikia kapitalą būsimiems subjektams, kuriuose mato didžiulį paslėptą potencialą. Mažiausias investicijų dydis naudojant P / E fondus paprastai yra didelis, ir ši galimybė yra prieinama tik HNI.

P / E fondai kelia didelę riziką, todėl investuotojai tikisi didelės investicijų grąžos. Didelė rizika yra susijusi su neviešu investuotojų bendrovių pobūdžiu ir mažu dydžiu.

4 tipas - Dovanojimo fondai

Šio tipo institucinis investuotojas yra steigėjų ar atstovų grupės įsteigti investiciniai fondai, skirti konkretiems poreikiams arba bendriesiems įmonės veiklos procesams. Jie dažnai veikia kaip ne pelno organizacijos ir fondai.

Jais paprastai naudojasi universitetai, ligoninės ir labdaros organizacijos, kur direktoriai aukoja fondą. Investicines pajamas, kaip ir nedidelę pagrindinės sumos dalį, gali naudoti organizacijos.

5 tipas - draudimo bendrovės

Draudimo bendrovės taip pat patenka į institucinių investuotojų kategoriją. Jie reguliariai renka įmokas, o žalos atlyginamos dažnai nereguliariai. Reikia uždirbti premiją, kurią jie uždirba, ir todėl investuoti į vertybinius popierius.

Pretenzijos mokamos iš šio investicinio portfelio. Kadangi draudimo bendrovių dydis paprastai yra didelis, jų investicijos taip pat yra didelės.

Institucinių investuotojų svarba rinkoje

Toliau pateikiama institucinių investuotojų svarba.

• Svarbūs kapitalo šaltiniai - instituciniai investuotojai yra labai svarbus kapitalo šaltinis ekonomikoje. Jie teikia didelius kapitalo gabalus įmonėms, kurios tenkina jų reikalavimus, nepriklausydamos nuo daugybės mažų investuotojų. Dažnai prieš IPO investiciniai bankai prašo institucinių investuotojų pirkti akcijas, kad būtų užtikrinta, jog IPO yra gerai pasirašytas. Tai sumažina jų priklausomybę nuo mažmeninių investuotojų.
• Privalumai individualiems investuotojams - instituciniai investuotojai ką tik sujungė investicines priemones, kuriose nemažai investuotojų sujungia savo pinigus, kad sudarytų stambų subjektą, galintį investuoti jų vardu. Kadangi ne visi investuotojai gali užimti vertybinių popierių, kuriems reikalingi dideli kapitalo įsipareigojimai, pozicijas, jie gali mėgautis šiomis privilegijomis per institucinius investuotojus. Be to, jie turi savo aukštos kvalifikacijos darbuotojų komandas, kurios tiria vertybinius popierius ir seka rinkas. Jie turi profesionalų valdymą visais lygmenimis. Individualūs investuotojai, kuriems trūksta visų šių įgūdžių, gauna naudos iš gerai išmanančių ekspertų savo pinigų valdymo.
• Lengvatinis režimas - kadangi instituciniai investuotojai gali daryti įtaką rinkai dėl savo didelio investicijų dydžio, jiems taikomas lengvatinis režimas dėl mažesnių sandorių išlaidų, greito pavedimų vykdymo ir kt. investicinio fondo dalis.

Institucinių investuotojų klausimai

Čia aptarsime klausimus, susijusius su instituciniais investuotojais.

• Didelis priklausomumas - kaip jau minėjome anksčiau, instituciniai investuotojai teikia didelius kapitalo gabalus įmonėms, kurios sumažina jų priklausomybę nuo mažmeninių investuotojų. Bet tuo pačiu tai padidina jų priklausomybę nuo institucinių investuotojų. Jei jie nusprendžia atsisakyti pozicijos, tai gali smarkiai paveikti to vertybinio popieriaus kainą, nes rinka gali tai suvokti kaip įspėjamąjį ženklą.
• Įtaka rinkoje - instituciniai investuotojai daro didžiulę įtaką rinkoje, nes jie gali manipuliuoti vertybinių popierių kainomis, įvesdami ar pasitraukdami iš šio vertybinio popieriaus pozicijos. Jie kartais gali pasinaudoti šia įtaka norėdami perkelti rinką ar konkretaus vertybinio popieriaus kainą savo naudai.

Išvada

Instituciniai investuotojai yra didelės institucijos, kurios savo investuotojų vardu prekiauja vertybiniais popieriais rinkoje dideliais kiekiais. Kadangi investuotojų į tokį subjektą skaičius yra didelis, sandorių dydis automatiškai yra didelis ir jie gali naudotis lengvatiniu režimu ir mažesniais komisiniais mokesčiais rinkoje, palyginti su mažmeniniais investuotojais.

Instituciniai investuotojai sudaro svarbią kapitalo rinkų dalį. Jie gali daryti įtaką rinkai, užimdami ar pasitraukdami iš bet kurio vertybinio popieriaus pozicijų. Jie teikia didelį kapitalo kiekį įvairiems rinkos subjektams. Kai kuriais atvejais priklausomybė nuo jų gali būti didelė, todėl įmonė gali nusitaikyti į jų poreikius.

Reguliavimo institucija užtikrina, kad šie įgaliojimai nebūtų išnaudojami, ir juos kontroliuoja, kad visiems dalyviams būtų sukurta sąžininga ir skaidri rinka.