Pirmyn PE | Kaip apskaičiuoti išankstinį kainos uždarbio santykį?
Forward PE santykis naudoja prognozuojamą pelną, tenkantį vienai akcijai per ateinančius 12 mėnesių, apskaičiuojant kainos ir pelno santykį ir apskaičiuojamas dalijant vienos akcijos kainą iš prognozuojamo pelno, tenkančio vienai akcijai, per ateinančius 12 mėnesių.
Kas yra priekinis PE santykis?
Yra tik vienas skirtumas tarp bendrovės PE koeficiento ir tos pačios įmonės išankstinio PE santykio. Skirtumas yra tik tas uždarbis, kurį naudojame apskaičiuodami. Pagal PE santykį mes naudojame praėjusių metų pajamas. Tačiau išankstiniame PE mes naudojame prognozuojamą kitų metų uždarbį.
Kaip ir PE santykis, išankstinis PE taip pat yra puikus matas, ar įmonė yra finansiškai sveika, ar ne. Bet kiekvienas investuotojas, atsižvelgdamas į šį išankstinį rodiklį, turi pažvelgti į daugybę kitų finansinių rodiklių, kad padarytų išvadą, ar jie turėtų investuoti į įmonę, ar ne.
Formulė
Kaip minėta pirmiau, išankstinio kainos uždarbio santykio formulė yra tik PE santykio formulės pratęsimas.
Pažvelkime į žemiau pateiktą formulę -
Čia turime atsižvelgti į du komponentus.
- Pirmasis komponentas yra vienos akcijos rinkos kaina. Pagal rinkos kainą (už kurią potencialus akcininkas pirktų bendrovės akcijas) laikui bėgant gali keistis, skirtingu metu rinkos kaina skirtųsi. Turime padalyti rinkos kainą iš neapmokėtų bendrovės akcijų skaičiaus, kad sužinotume vienos akcijos rinkos kainą.
- Antrasis komponentas yra numatomas pelnas, tenkantis vienai akcijai. Kaip investuotojas, galite sužinoti įvairias publikacijas, kad sužinotumėte apie numatomą uždarbį. Arba galite samdyti finansų analitikę ir pasinaudoti jos pagalba, kad sužinotumėte sąmatą.
Mes galime apskaičiuoti išankstinį pelną vienai akcijai naudodami šią formulę:
Šios formulės naudojimas taip pat padės investuotojams žinoti, kiek įmonė uždirbs vienai akcijai. Tada jie gali naudoti tą pačią formulę, kad sužinotų apie priekinį PE santykį.
Pavyzdžiai
Dabar paimkime du išankstinio kainos ir pelno santykio pavyzdžius. Pirmasis būtų supaprastintas, kur viskas būtų duota. Antrasis pavyzdys būtų šiek tiek sudėtingas.
1 pavyzdys
Jill yra nauja investicija į akcijas. Ji nori sužinoti, ar turėtų investuoti į sausainių bendrovę „Burban Ltd.“. Taigi ji klausia savo brolio, kuris gana ilgai investuoja į akcijas. Jos brolis Džekas pataria, kad ji turėtų įvertinti daugybę finansinių rodiklių. Jill išsiaiškino visus santykius, išskyrus išankstinio kainų uždarbio santykį. Padėkite Džilei sužinoti santykį naudodamiesi šia informacija:
- Bendra akcijų rinkos kaina - 1 mln. USD
- Išleistų akcijų skaičius - 100 000
- Numatomas kitų metų uždarbis - 500 000 USD
Mes apskaičiuosime priekinio PE santykį, padalydami pavyzdį į dvi dalis.
Pirmiausia apskaičiuosime vienos akcijos rinkos kainą ir tada sužinosime išankstinį EPS.
- Vienos akcijos rinkos kaina = bendra akcijų rinkos kaina / apyvartoje esančių akcijų skaičius
- Arba, rinkos kaina už akciją = 1 000 000 USD / 100 000 = 10 USD už akciją.
Norėdami sužinoti išankstinį EPS, turime naudoti formulę.
- Išankstinis EPS = numatomas kitų metų pelnas / apyvartoje esančių akcijų skaičius
- Arba, išankstinis EPS = 500 000 USD / 100 000 = 5 USD už akciją.
Dabar, jei naudosime išankstinio kainų uždarbio santykio formulę, gautume -
- Forward PE Ratio = rinkos kaina vienai akcijai / išankstinis EPS
- = 10 USD / 5 USD = 2.
2 pavyzdys
Ponas Amitas nori apskaičiuoti išankstinį „Buddha Jeans Ltd.“ kainos uždarbio santykį. Klausimas yra tas, kad jis neturi visos informacijos. Jis žino tik įmonės PE santykį ir EPS. Jis taip pat turi sutarimo ataskaitą, kurioje teigiama, kad prognozuojamas „Buddha Jeans Ltd.“ uždarbis ateinančiais metais bus 1 mln. Padėkite p. Amitui sužinoti šį santykį naudodami šią informaciją:
- PE santykis - 4.
- EPS - 15 USD už akciją.
- Neapmokėtų akcijų skaičius - 100 000.
Mums buvo suteiktas PE santykis ir EPS. Taigi, suskirstykime juos.
- PE santykis = rinkos kaina už akciją / EPS
- Mes žinome, kad PE santykis yra 4, o EPS yra 15 USD už akciją.
Taigi, naudodami tą pačią informaciją, dabar gauname -
- 4 = rinkos kaina už akciją / 15 USD
- Arba, rinkos kaina už akciją = 4 * 15 USD = 60 USD už akciją.
Dabar, norėdami sužinoti šį santykį, turime apskaičiuoti paskutinę informaciją, ty persiųsti EPS.
Norėdami sužinoti išankstinį EPS, naudosime šią formulę:
- Išankstinis EPS = numatomas pelnas / neapmokėtų akcijų skaičius
- Arba „Forward EPS“ = 1 mln. USD / 100 000 = 10 USD už akciją.
Dabar turime visą reikiamą informaciją -
- Išankstinio kainos uždarbio santykis = 60 USD už akciją / 10 USD už akciją = 6.
„Amazon“ priekinis PE santykis
Dabartinė „Amazon“ akcijų kaina = 1 586,51 (2018 m. Kovo 20 d. Duomenimis)
„Amazon“ išankstinis EPS (2018) = 8,3 USD
„Amazon“ išankstinis EPS (2019) = 15,39 USD
- Santykis (2018 m.) = Dabartinė kaina / EPS (2018 m.) = 1 586,51 / 8,31 = 190,91x
- Santykis (2019 m.) = Dabartinė kaina / EPS (2019 m.) = 1 586,51 / 15,39 = 103,08x
Persiųsti PE skaičiuoklę
Galite naudoti šią „Forward PE“ skaičiuoklę.
| Vienos akcijos rinkos kaina | |
| Numatomas pelnas, tenkantis vienai akcijai | |
| „Forward PE Ratio“ formulė | |
| Priekinio PE santykio formulė = |
|
|
Persiųskite PE santykį „Excel“
Atlikime tą patį pavyzdį aukščiau „Excel“. Tai labai paprasta. Pirmiausia turime apskaičiuoti rinkos kainos dalį ir išankstinį EPS, tada apskaičiuosime santykį. Pateiktame šablone galite lengvai apskaičiuoti santykį.
Apskaičiuosime padalydami pavyzdį į dvi dalis.
Dabar, jei naudosime formulę, gautume -
2 pavyzdys
Dabar mes turime visą informaciją, kurios reikia norint sužinoti išankstinį PE santykį.
Šį šabloną galite atsisiųsti čia - „Forward PE Ratio Excel“ šablonas.
