seychellesartprojects.org

Kas yra finansų inžinerija?

Finansų inžinerija, kaip rodo pavadinimas, yra dviejų svarbių senų finansų ir inžinerijos sąvokų santuoka, kurioje matematiniai metodai, finansų teorijos, inžinerijos įrankiai ir pažangios programavimo technikos yra naudojamos sprendžiant kritines ir sudėtingas finansines problemas, pvz., Nenuoseklų pinigų srautų generavimą, nelikvidaus turto pertvarkymą į likvidžius, sukuriant tobulą išvestinių finansinių priemonių apsidraudimą ir kt.

Finansų inžinerijos pavyzdys

Tai apima kelias sritis, tokias kaip finansiniai produktai, statistika, programavimas ir kt., Kad būtų sukurti naujoviški, bet struktūrizuoti produktai. Vienas iš tokių pavyzdžių yra pakeitimas vertybiniais popieriais.

Pakeitimas vertybiniais popieriais yra nelikvidaus turto ar tokio turto grupės pakeitimo ir pavertimo naujais struktūriniais produktais procesas, kuris gali būti patrauklus investuotojams ir todėl gali būti likvidesnis nei turtas, iš kurio jis atsirado. Tipiškas pavyzdys yra hipoteka garantuoti vertybiniai popieriai (MBS). Čia buvo pertvarkyti tipiški nekilnojamojo turto projektai, kurie buvo laisvi ir kurių investuotojai vengė, ir jie buvo parduoti kaip MBS. Kai šie atskiri vienetai buvo supakuoti į fondą (MBS), jie tapo likvidūs ir buvo mieli investuotojai 2000-ųjų pradžioje.

Kaip naudotis finansų inžinerija?

1. Poreikio nustatymas: Pirmas ir svarbiausias žingsnis - atlikti pirminę analizę ir pateikti hipotezę, kad rinkoje yra poreikis ir paklausa.
2. MVP sukūrimas: remiantis 1 žingsnyje atliktais tyrimais (tiek pirminiais, tiek antriniais), sukuriamas minimalus perspektyvus produktas, pagrįstas pagrindiniais reikalavimais. Šis produktas bus toliau tobulinamas pagal gautus atsiliepimus.
3. Kompleksinių modelių projektavimo dirbtuvės: Remiantis atsiliepimais ir pasiūlymais, gautais iš vartotojų, dizainerių ir kūrėjų, surengiamas seminaras, skirtas minčių šturmui, ir vykdoma išsami diskusija, apimanti sudėtingumą ir kuriant naują gaminio sritį
4. Produkto kokybės užtikrinimas: reikia išbandyti įdiegtus sudėtingumus, kad produkto esmė būtų daug naudingesnė ir tvirtesnė.
5. Puikus produktas: Taip sukurtą produktą galima vadinti tobulu, nes jis buvo paverstas MVP į galutinį produktą.
6. Kainodara: Dabar pardavimo komanda turi sugalvoti produkto kainą remdamasi keliais veiksniais, tokiais kaip galimybė sutrikdyti, poreikis rinkoje, jei jis patenkina nišos rinką
7. Rinkodara: Bet kurio produkto sėkmė priklauso nuo to, kaip produktas parduodamas, nes galutiniai vartotojai turi būti mokomi apie jo galimybes ir naudingumą. Tai tampa dar svarbiau, jei produktas patenkina nišos rinką.
8. Produkto pristatymas: tai, kaip produktas pradedamas gaminti ir kokie platinimo kanalai naudojami įgyvendinant, eikite į rinkos strategiją, yra paskutinis, bet vienas iš svarbiausių žingsnių.

Finansų inžinerijos tipai

# 1 - Struktūrizuotų produktų perpakavimas

Tam naudojami matematiniai metodai, tokie kaip stochastika, modeliavimas ir analizė, kuriant ir įgyvendinant naujus metodus, siekiant ištirti finansų problemų sprendimus. Naujų sprendimų ieškojimo procese taip pat galima sukurti naujas strategijas įmonės naudai, siekiant maksimaliai padidinti įmonės pelną.

# 2 - Prekyba opcionais

Įdomus faktas, datuojamas 1973 m., Yra tas, kad du finansų inžinieriai Fischeris Blackas ir Myronas Scholesas pateikė pasirinkimo sandorių kainodaros modelį, kuris populiariai buvo vadinamas „Black Scholes“ modeliu. Iki šiol tai yra vienas geriausių modelių, o prekybininkai visame pasaulyje juo naudojasi pasirinkimo įmokų įkainojimui, apsidraudimo strategijų, įėjimo ir pasitraukimo strategijų planavimui bei numanomam nepastovumui apskaičiuoti. Tiesą sakant, kai kurie paprasti ir vis dėlto naudingi prekybos prekyba opcionais tapo tokie lengvi, kad precedento neturintis finansinių ir pagrindinių produktų prekybos apimtys padidėjo.

Privalumai

1. Naudojant metodus, kurie apima matematinį modeliavimą ir kompiuterių inžineriją, galima išbandyti, analizuoti, rasti naujų metodų ir įrankių investicijų analizei, skolų struktūrizavimui, investavimo galimybėms, prekybos strategijoms, finansiniams modeliams ir kt.
2. Bet kokie būsimi įvykiai, tokie kaip sutartys ar investicijos, turi didelę riziką dėl su tuo susijusio netikrumo. Tokiais atvejais tai padeda įmonėms sumažinti investicijų ar sutarčių, susijusių su būsimu paslaugų teikimu ar biržos prekių ateities sandoriais, riziką, taikant būsimos grąžos skaičiavimo metodiką.
3. Šia koncepcija siekiama išanalizuoti kiekvieno balanso ir pelno (nuostolio) ataskaitos straipsnio vertę būsimai verslo naudai. Tai gali padėti įmonėms išvalyti nepalankius daiktus ir daugiau dėmesio skirti pelningiems daiktams. Ši veikla taip pat lemia geresnį įmonių mokesčių apskaičiavimą.

Trūkumai

# 1 - spekuliacija

Taip pat rinkoje atsirado įvairių spekuliacinių praktikų. Tai taip pat suteikia rinkoms skirtingus požiūrius ir perspektyvas.

# 2 - Nauji produktai, nesuvokiant rizikos, lemiančios 2008 m. Krizę

Siekiant apsidrausti nuo įsipareigojimų nevykdymo įsipareigojimų neįvykdymo atveju, buvo sukurta kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoris, siekiant spekuliuoti numatomus nuostolius, jei tokių yra. Šie naujai sukurti sudėtingi produktai labai išpopuliarėjo tarp išankstinių pardavėjų ir investicijų bankininkų, nes jie pateikė metodą, kaip generuoti nuoseklius pinigų srautus su minimaliu svertu. Toks buvo rinkodara ir platinimas, kad nebuvo atliktas išsamus patikrinimas, ir daugelis tokių pavojų, kaip didelė koreliacija, didžiulis svertas, jokio užstato užtikrinimas ir nepageidaujamų obligacijų pertvarkymas į aukštos rūšies obligacijas, buvo visiškai ignoruojami.

Tai paskatino spekuliacinių sandorių padidėjimą, nes prekybininkai sugebėjo gauti fiksuotas pajamas, pagrįstas įmokomis ir didžiuliu svertu. Visi džiaugėsi, kai investuotojai gauna gerą grąžą, prekybininkai gavo riebius atlyginimo čekius, o investicinės įmonės eksponentiškai augo, sukeldamos burbulą, kuris 2008 m. Pralaužė pasaulio ekonomiką į didžiausią visų laikų nuosmukį. Tokia liūdna gražios pradžios pabaiga

Išvada

Tai gali padėti asmenims įvertinti ir analizuoti bendrą jų portfelio riziką ir grąžą. Šios analizės pagalba gali būti suformuluotos strategijos, kaip sumažinti bendrą riziką iki minimalaus įmanomo lygio. Be to, jis gali būti naudojamas įvairiose srityse, tokiose kaip įmonių finansai, išvestinių finansinių priemonių kainodara, finansų reguliavimas, portfelio valdymas, rizikos valdymas, pasirinkimo galimybių vertinimas ir kt.