Akcininkų nuosavas kapitalas (apibrėžimas) Kaip interpretuoti šį teiginį?
Kas yra akcininkų nuosavybė?
Akcininkų nuosavybė yra likusi akcininkų dalis įmonėje ir apskaičiuojama kaip skirtumas tarp turto ir įsipareigojimų. Balanso akcininkų nuosavybės ataskaitoje pateikiama išsami informacija apie nuosavo kapitalo vertės pokytį per tam tikrą ataskaitinį laikotarpį nuo jo pradžios iki pabaigos.
Paaiškinimas
Bendrovės turtą finansuoja kreditoriai arba įneša akcininkai. Dabar kreditoriai turės teisę gauti atlyginimą tiek, kiek jie prisidėjo prie turto finansavimo. O likusi dalis patiks akcininkams. Labiausiai vertinami akcininkai, nes jie dalijasi tiek pelnu, tiek nuostoliais.
Visi kreditoriai, investavę į turtą, yra verslo „įsipareigojimai“, nes jiems reikia mokėti neatsižvelgiant į verslo pelną ar nuostolius. Taigi jiems bus sumokėta pirmiausia. Tada viskas, kas liko, lieka nepažeista akcininkams.
Taigi turtą galime išreikšti tokiu būdu -
Turtas = įsipareigojimai + akcininkų nuosavybė
Jei galime šiek tiek pakeisti lygtį, gausime akcininkų nuosavybės formulės apibrėžimą -
Turtas - įsipareigojimai = akcininkų nuosavas kapitalas
Šios likutinės palūkanos (turto ir įsipareigojimų skirtumas) individualių įmonių versle vadinamos „kapitalu“. Tas pats partnerystės versle vadinamas „individualaus kapitalo suma“.
Akcininkų nuosavybės komponentai
Toliau pateikiami nuosavo kapitalo komponentai.
Užuot ieškoję formulės, mes pažvelgsime į komponentus, kurie padės suprasti, į ką turime atsižvelgti. Žemiau pateikiama „Amazon“ akcininkų nuosavybės apžvalga 2015 ir 2016 m
šaltinis: „Amazon SEC Filings“
# 1 - paprastosios atsargos
Paprastosios atsargos yra pirmasis ir svarbiausias komponentas. Paprastieji akcininkai yra įmonės savininkai. Jie yra tie, kurie gaus pelną ir susitvarkys su nuostoliais po to, kai bendrovė išmokės palūkanas ir dividendus privilegijuotiems akcininkams. Jie taip pat turi balsavimo teises.
Štai kaip apskaičiuoti paprastąsias atsargas -
Paprastoji akcija = išleistų akcijų skaičius * Akcijos nominali vertė
Čia reikia atsižvelgti į du dalykus - įstatinio kapitalo ir išleidžiamų akcijų skaičių. Įstatinio akcinio kapitalo skaičiai reiškia akcijų, kurias bendrovė gali išleisti teisėtai, skaičių. Išleistų akcijų skaičius reiškia faktinį bendrovės išleistų akcijų skaičių.
„Amazon“ neapmokėtos paprastosios akcijos yra 5 mln. USD tiek 2015, tiek 2016 m.
# 2 - papildomas apmokėtas kapitalas
Papildoma reiškia daugiau nei akcijų kaina. Tai reiškia, kad kai įmonė gauna premiją už akcijas, tai pavadintume papildomu apmokėtu kapitalu. Štai kaip tai apskaičiuoti -
Papildomas apmokėtas kapitalas = (Akcijos kaina - Nominalioji vertė) * Išleistų akcijų skaičius
2015 m. Ir 2016 m. Papildomas „Amazon“ apmokėtas kapitalas yra atitinkamai 13 394 mln. JAV dolerių ir 17 186 mln.
# 3 - pageidaujamos atsargos
Pirmenybiniai akcininkai yra akcininkai, turintys antrines teises į grynąjį turtą. Jie neturi balsavimo teisių, tačiau naudojasi fiksuotais dividendais, net prieš tai, kai paprastiems akcininkams suteikiama kas nors. Štai kaip jis apskaičiuojamas -
Pageidaujamos akcijos = išleistų privilegijuotų akcijų skaičius * Akcijos nominali vertė
„Amazon“ nėra pageidaujamų akcijų.
# 4 - nepaskirstytasis pelnas
Nepaskirstytasis pelnas ar nuostoliai yra kaupiami nuo praėjusio laikotarpio. Paprasčiau tariant, nepaskirstytasis pelnas yra suma, kurią įmonė laiko sumokėjusi dividendus iš grynųjų pajamų. Ši suma reinvestuojama į įmonę. Štai kaip apskaičiuosime laikotarpio pabaigos nepaskirstytą pelną -
| Informacija | |
| Nepaskirstytasis pelnas pradžioje | *** |
| (+) Metų grynosios pajamos | ** |
| (-) išmokėti dividendai | ** |
| (+/-) Bet kokie apskaitos politikos pakeitimai | * |
| Nepaskirstytasis pelnas pabaigoje | *** |
2015 m. Ir 2016 m. „Amazon“ nepaskirstytasis pelnas yra atitinkamai 2 545 mln. USD ir 4 916 mln.
# 5 - nuosavos akcijos
Nuosavos akcijos yra visų paprastųjų akcijų, kurias bendrovė atpirko, suma. Taigi nuosavos akcijos yra priešingos paprastųjų akcijų akcijoms. Paprastųjų akcijų kredito likutis, o nuosavų akcijų - debeto likutis. Štai kodėl visas nuosavas akcijas reikia atskaityti iš visų nuosavybės komponentų. „Amazon“ iždo akcijos yra - 1 837 mln. USD tiek 2015, tiek 2016 m.
# 6 - sukauptos kitos išsamios pajamos
Sukauptos kitos bendrosios pajamos apima nerealizuotą pelną / nuostolius, kurie nepatenka į pelno (nuostolių) ataskaitą. Pavyzdžiai yra nerealizuotas pelnas ar nuostoliai iš investicijų, klasifikuojamų kaip parduodamos, užsienio valiutos perskaičiavimo pelnas / nuostoliai, pensijų plano pelnas / nuostoliai ir kt.
Sukauptos kitos „Amazon“ bendros pajamos yra atitinkamai 723 mln. USD ir - 985 mln. USD 2015 m. Ir 2016 m.
# 7 - Mažumos interesai
Tai yra svarbi akcininkų nuosavybės dalis. Jie turi mažumos akcijų paketą įmonėje ir neturi kontrolinės galios įmonėje, kaip paprastieji akcininkai. Mažumos akcininkai yra nuosavybė, priskiriama savininkams, kurie nėra patronuojančios bendrovės nariai. Mažumos dalis įtraukiama į konsoliduotą balansą. Mes galime tai apskaičiuoti taip:
Mažumos palūkanos = visas nuosavas kapitalas - akcininkų nuosavybė, priskirta patronuojančiai įmonei
Taigi, dabar mes galime pažvelgti į formulę -
| Akcininkų nuosavybė | |
| Apmokėtas kapitalas: | |
| Paprastosios atsargos | *** |
| Pageidaujamos akcijos | *** |
| Papildomas apmokėtas kapitalas: | |
| Paprastosios atsargos | ** |
| Pageidaujamos akcijos | ** |
| Nepaskirstytasis pelnas | *** |
| (-) iždo akcijų | ( ** ) |
| (-) vertimo rezervas | (**) |
| Mažumos interesai | *** |
„Amazon“ nėra mažumos interesų.
„Nestle“ pavyzdys
| Nuosavas kapitalas | ||
| Akcinis kapitalas | 319 | 322 |
| Nuosavos akcijos | (7489) | (3918) |
| Vertimo rezervas | (21129) | (17255) |
| Nepaskirstytasis pelnas ir kiti rezervai | 90637 | 90981 |
| Visas patronuojančios įmonės akcininkams priskirtinas nuosavas kapitalas | 62338 | 70130 |
| Nekontroliuojama dalis | 1648 m | 1754 m |
| Visas nuosavas kapitalas | 63986 | 71884 |
| Iš viso įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo | 123992 | 133450 |
šaltinis: „Nestle 2015“ finansinė ataskaita
Pažymime, kad „Nestle“ akcininkų nuosavybė 2015 m. Ir 2014 m. Yra atitinkamai 63 986 mln. CHF ir 133 450 mln. CHF.
Atkreipkite dėmesį, kad mes išskaičiuojame raudonai paryškintus elementus, ty nuosavas akcijas ir vertimo rezervą.
Pridėjus akcinį kapitalą ir nepaskirstytą pelną, atėmus nuosavas akcijas ir perskaičiavimo rezervą, gausime visą nuosavybės dalį, priskirtiną patronuojančios bendrovės akcininkams. Be to, atkreipkite dėmesį, kad kadangi tai yra konsoliduotas balansas, turime atsižvelgti į nekontroliuojančią dalį (mažumos dalis), todėl prie visos nuosavybės, priskirtinos patronuojančios įmonės akcininkams, pridedame mažumos dalį. Dėl to mes gavome bendrą nuosavą kapitalą.
Akcininkų nuosavybės pavyzdžiai
1 pavyzdys
Ponas A turi „Q Company“ balansą. Tačiau keliaudamas ponas A prarado paskutinę balanso dalį. Taigi, kaip jis sužinotų apie akcininkų nuosavybę?
Štai likusi dokumento dalis.
ABC bendrovės balansas
| 2016 m. (JAV doleriais) | 2015 m. (JAV doleriais) | |
| Turtas | ||
| Turimas turtas | 300 000 | 400 000 |
| Investicijos | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Augalai ir mašinos | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Nematerialusis turtas | 15 000 | 10 000 |
| Bendras turtas | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Įsipareigojimai | ||
| Dabartiniai įsipareigojimai | 200 000 | 2,70 000 |
| Ilgalaikiai įsipareigojimai | 1,15 000 | 1,40 000 |
| Iš viso įsipareigojimų | 3,15 000 | 4,10 000 |
Čia lengva apskaičiuoti. Nors negalėtume gauti kiekvieno elemento duomenų nuosavame kapitale, galėsime sužinoti bendrą sumą.
Ponui A reikia tik atskaityti visus įsipareigojimus iš viso turto.
| 2016 m. (JAV doleriais) | 2015 m. (JAV doleriais) | |
| Visas turtas (A) | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Iš viso įsipareigojimų (B) | 3,15 000 | 4,10 000 |
| SE (A - B) | 58,00 000 | 57,00 000 |
Vėliau ponas A grįžo į biurą, surinko visą balansą ir pamatė trūkstamą Q įmonės balanso dalį -
| SE | ||
| Pageidaujamos akcijos | 550 000 | 550 000 |
| Paprastosios atsargos | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Nepaskirstytasis pelnas | 250 000 | 150 000 |
| Visas nuosavas kapitalas | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Iš viso įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo | 61,15 000 | 61,10 000 |
Jis nustatė, kad jo apskaičiuotas bendras akcininkų kapitalas buvo visiškai teisingas.
2 pavyzdys
Ponas S turi tokią informaciją apie įmonę Y -
| Informacija | JAV doleriais |
| Paprastosios atsargos | 40,00 000 |
| Pageidaujamos akcijos | 800 000 |
| Nepaskirstytasis pelnas | 410 000 |
| Sukauptos bendrosios pajamos (nuostoliai) | (50 000) |
| Iždo akcijos | 110 000 |
| Mažumos interesai | 600 000 |
Apskaičiuokite pono S. akcininkų nuosavybę.
Čia mes turime visą reikalingą informaciją. Dabar reikšmes pateiksime pagal formulę.
| SE | |
| Apmokėtas kapitalas: | |
| Paprastosios atsargos | *** |
| Pageidaujamos akcijos | *** |
| Papildomas apmokėtas kapitalas: | |
| Paprastosios atsargos | ** |
| Pageidaujamos akcijos | ** |
| Nepaskirstytasis pelnas | *** |
| (-) iždo akcijų | ( ** ) |
| (-) vertimo rezervas | (**) |
| Mažumos interesai | *** |
Pagal formulę pateikiamas toliau pateiktas skaičiavimas -
| Informacija | JAV doleriais |
| Paprastosios atsargos | 40,00 000 |
| Pageidaujamos akcijos | 800 000 |
| Nepaskirstytasis pelnas | 410 000 |
| Sukauptos bendrosios pajamos (nuostoliai) | (50 000) |
| Iždo akcijos | (110 000) |
| Mažumos interesai | 600 000 |
| Akcininkų nuosavybė | 56,50,000 |
3 pavyzdys
Ponas T turi tokią informaciją apie įmonę W -
| Informacija | JAV doleriais |
| Paprastųjų akcijų skaičius | 80 000 |
| Pageidaujamų akcijų skaičius | 20 000 |
| Akcijos kaina (paprastosios akcijos) | 150 vienai akcijai |
| Akcijos kaina (privilegijuotos akcijos) | 130 vienai akcijai |
| Nominalioji vertė (bendrosios akcijos) | 100 vienai akcijai |
| Nominalioji vertė (pageidaujamos akcijos) | 100 vienai akcijai |
| Iždo akcijos | 100 000 |
| Mažumos interesai | 300 000 |
Taip pat pateikiama papildoma informacija apie nepaskirstytą pelną -
| Informacija | |
| Nepaskirstytasis pelnas pradžioje | 200 000 |
| Grynosios metų pajamos | 500 000 |
| Sumokėtas dividendas | 100 000 |
| Suma įvertinta dėl pasikeitusios apskaitos politikos | 50 000 |
Apskaičiuokite pono T. akcininkų nuosavybę.
Pirmiausia pradėkime nuo nepaskirstytojo pelno apskaičiavimo, o po to po vieną apžvelgsime kitus elementus.
| Informacija | |
| Nepaskirstytasis pelnas pradžioje | 200 000 |
| (+) Metų grynosios pajamos | 500 000 |
| (-) išmokėti dividendai | (100 000) |
| (+) Suma, įvertinta dėl pasikeitusios apskaitos politikos | 50 000 |
| Nepaskirstytasis pelnas pabaigoje | 650 000 |
Dabar mes apskaičiuosime paprastąsias atsargas.
| Informacija | JAV doleriais |
| Paprastųjų akcijų skaičius (A) | 80 000 |
| Nominalioji vertė (bendrosios akcijos) (B) | 100 |
| Paprastosios atsargos (A * B) | 80,00 000 |
Dabar mes apskaičiuosime pageidaujamą atsargą.
| Informacija | JAV doleriais |
| Pageidaujamų akcijų skaičius (A) | 20 000 |
| Nominalioji vertė (privilegijuotosios akcijos) (B) | 100 |
| Pageidaujama akcija (A * B) | 20,00 000 |
Mes apžvelgsime papildomą apmokėtą paprastųjų akcijų ir pageidaujamų akcijų kapitalą po vieną.
Norėdami apskaičiuoti papildomą apmokėtą kapitalą, turime naudoti šią formulę:
Papildomas apmokėtas kapitalas = (Akcijos kaina - Nominalioji vertė) * Išleistų akcijų skaičius
| Informacija | JAV doleriais |
| Paprastųjų akcijų skaičius (A) | 80 000 |
| Akcijos kaina (paprastosios akcijos) (B) | 150 |
| Nominalioji vertė (bendrosios akcijos) (C) | 100 |
| Skirtumas (B - C) | 50 |
| Papildomas apmokėtas kapitalas (paprastosios akcijos) [A * (B - C)] |
40,00 000 |
| Informacija | JAV doleriais |
| Pageidaujamų akcijų skaičius (A) | 20 000 |
| Akcijos kaina (privilegijuotos akcijos) (B) | 130 |
| Nominalioji vertė (privilegijuotosios akcijos) (C) | 100 |
| Skirtumas (B - C) | 30 |
| Papildomas apmokėtas kapitalas (pageidaujamos atsargos) [A * (B - C)] |
600 000 |
Dabar mes turime visą informaciją, reikalingą nuosavam kapitalui apskaičiuoti. Apskaičiuokime -
| SE | |
| Apmokėtas kapitalas: | JAV doleriais |
| Paprastosios atsargos | 80,00 000 |
| Pageidaujamos akcijos | 20,00 000 |
| Papildomas apmokėtas kapitalas: | |
| Paprastosios atsargos | 40,00 000 |
| Pageidaujamos akcijos | 600 000 |
| Nepaskirstytasis pelnas | 650 000 |
| (-) iždo akcijų | (100 000) |
| Mažumos interesai | 300 000 |
| Bendras akcininkų nuosavas kapitalas | 1,54,50,000 |
Akcininkų nuosavybės pokyčių ataskaita
Akcininkų nuosavybės pokyčių ataskaita pateikia išsamų išskaidymą ir paaiškina paprastųjų akcijų, iždo akcijų, papildomo apmokėto kapitalo, sukauptų kitų bendrųjų pajamų, nepaskirstytojo pelno ir kt. Pokyčius.
Pažvelkime į „Amazon“ akcininkų nuosavybės pokyčių ataskaitą.
Paimkime išlaikyto uždarbio pavyzdį iš pirmiau pateikto teiginio ir pažiūrėkime, kaip jis pasikeitė per metus. Iš viršaus pažymime, kad nuo
- 2014 m. Sausio 1 d. Nepaskirstytasis pelnas buvo 2190 mln. USD.
- Per 2014 metus bendrovė pranešė apie grynąjį nuostolį - 241 mln.
- Dėl to nepaskirstytasis pelnas sumažėjo iki 1949 mln. USD, kaip pranešta 2014 m. Gruodžio 31 d.
- Šis 1949 mln. USD nepaskirstytasis pelnas tampa pradiniu 2015 m. Balansu.
- 2015 m. „Amazon“ pranešė apie 596 mln. Pelną, todėl nepaskirstytasis pelnas padidėjo iki 2 545 mln. USD 2015 m. Gruodžio 31 d.
- 2015 m. „Amazon“ pranešė apie 2371 milijono dolerių pelną, kuris padidino nepaskirstytą pelną iki 4916 milijonų dolerių.
Kiti straipsniai, kurie jums gali patikti
- Kas yra nekontroliuojamasis interesas?
- Ką galima parduoti vertybiniams popieriams?
- Materialusis turtas <
