seychellesartprojects.org

Kas yra bloga valia?

„Badwill“, dar vadinamas neigiamu prestižu, yra nurodomas susijungimų ir įsigijimo sandorių atveju, kai įmonė įsigyja tikslinę įmonę už kainą, mažesnę nei jos tikroji rinkos vertė. Priežastys, kodėl įmonės parduoda žemiau tikrosios vertės ar balansinės vertės, yra finansiniai sunkumai, didžiulės skolos, priešiški perėmimai, neinformuoti pardavėjai arba nėra potencialių pirkėjų.

Paaiškinimas

Kai įsigyjanti įmonė perka tikslinę bendrovę ir moka atlygio vertę, didesnę nei jos tikroji rinkos vertė, skirtumas vadinamas prestižu. Pagrindinė priežastis, dėl kurios įsigyjantis asmuo moka kainą už savo rinkos vertę, yra tikslinės bendrovės nematerialusis turtas, pvz., Prekės ženklo vertė ir klientų platinimo tinklas. Tačiau kartais įmonės įsigyja nelaimės įmones, kuriose viso turto tikroji vertė yra didesnė už atlygį, sumokėtą už šio turto įsigijimą.

Badwill priežastys

Yra kelios priežastys, dėl kurių įmonės parduoda savo turtą ar verslą už pardavimo atlygį, kuris yra daug mažesnis nei tikroji turto rinkos vertė, pavyzdžiui:

• Finansinė nelaimė: Jei įmonė patiria sunkumų ir pastaruosius metus nuolat praneša apie nuostolius arba pastaruosius metus nuolat turi neigiamų laisvų pinigų srautų, yra tikimybė, kad įmonės vertinimas gali nukristi žemiau jos turto rinkos vertės.
• Didžiulė skola : jei įmonėje yra reikšmingas finansinio sverto lygis ir nėra nuolatinių teigiamų pinigų srautų finansiniams įsipareigojimams įvykdyti, tai gali sukelti įmonės turto pardavimą už mažesnę vertę nei jos rinkos kaina.
• Nėra potencialių pirkėjų : jei įmonė nori parduoti savo verslą ar padalinį, tačiau susiduria su sunkumais ieškant pirkėjo, tai gali paskatinti tikslinę įmonę sutikti su mažesniu pardavimo atlygiu.
• Priešiški perėmimai : priešiški perėmimai reiškia, kad įsigyjantis asmuo įsigijo tikslinę bendrovę be jo direktorių valdybos sutikimo. Šie perėmimai vyksta priverstinai, arba užpildant ieškinį, pateikiant konkursą tikslinės bendrovės akcininkams arba įgyjant nuosavybės teisę į atvirą rinką. Priešiški perėmimai yra priešingi draugiškiems perėmimams, kai tiek pirkėjas, tiek pardavėjas abipusiai sutinka su verslo įsigijimu, todėl kartais nutraukia sandorį su maža pardavimo atlygio verte, dėl kurios atsiranda prestižas
• Neinformuotas pardavėjas : kartais pardavėjas nežino apie galimą savo verslo augimą ir rinkos vertę ir dėl nepakankamo supratimo sutinka su žemesniu savo verslo vertinimu.

Prestižo apskaitos tvarkymas

Jungtinėse Amerikos Valstijose „Badwill“ apskaitos traktavimui taikoma „Finansinės apskaitos standartų ataskaita“ (SFAS) 141 „Verslo kombinacija“.

Pagal SFAS 141,

• Jei įsigyto turto tikroji vertė yra didesnė už atlygio kainą, sumokėtą už turto įsigijimą, gautas skirtumas vadinamas neigiamu prestižu.
• Pirkėjo sąskaitų knygose neigiamo prestižo vertė paskirstoma siekiant sumažinti įsigyto ilgalaikio turto savikainą iki nulio.
• Sumažinus ilgalaikio turto savikainą iki nulio, likusi prestižo vertė pripažįstama nepaprastu pelnu pelno (nuostolių) ataskaitoje.

Daugelis šalių neigiamą prestižą ar prestižą pripažįsta pagal 3-ąjį tarptautinį finansinės atskaitomybės standartą (TFAS) kartu su apskaitos standartų kodifikavimu (ASC) 805, kuriame pateikiamos gairės neigiamam prestižui pripažinti. Apskaitos tvarka yra tokia pati, kaip nurodyta pirmiau pagal 3 TFAS, nes ji sujungia SFAS, SEC reglamentų ir FASB pozicijų turinį.

Blogo valio žurnalo įrašai

Įsigyjanti įmonė gali pripažinti neigiamą prestižą kaip „nepaprastą pelną“ arba „pirkimo sandorio prieaugį“, vadovaudamasi žurnalo įrašu:

Pavyzdys

Tarkime, „ABC Inc.“ įsigijo visą „XYZ Inc.“ verslą už 500 mln. JAV dolerių vertės atlygį. Įsigijimo dieną „XYZ Inc.“ grynojo turto (įskaitant nekilnojamąjį turtą, gamyklas ir įrangą bei kitą trumpalaikį turtą, atėmus ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus) tikroji rinkos vertė buvo 650 mln. USD.

Kadangi „XYZ Inc.“ grynojo turto tikroji rinkos vertė yra didesnė už „ABC Inc.“ sumokėtą atlygio vertę, sandorį galima vadinti „Sandorio pirkimu“, kurio prestižas siekia 150 milijonų JAV dolerių. (500 mln. USD atėmus 650 mln. USD)

„ABC Inc.“ gali atpažinti 150 JAV dolerių neigiamos prestižo vertę įrašydama šį žurnalo įrašą:

Išvada

Prestižas atsiranda tada, kai įsigyjanti įmonė įsigyja tikslinės bendrovės grynąjį turtą už didelę kainą, kuri yra mažesnė už tikrąją įmonės turto vertę. Šie sandoriai įvyksta, kai tikslinė įmonė patiria finansinių sunkumų arba turi didelę skolą ir neturi teigiamų, nuolatinių pinigų srautų, kad įvykdytų finansinį įsipareigojimą, arba per priešiškai perimant įmonę.