seychellesartprojects.org

„Beneish M-Score“ apibrėžimas

„Beneish M“ balas yra matematinis modelis, kurį sukūrė profesorius Messodas Beneishas, ​​ir jis naudojamas siekiant išsiaiškinti, ar įmonė padarė kokių nors manipuliacijų uždirbdama naudodama skirtingus finansinius rodiklius ir aštuonis minėtus skirtingus rodiklius. kintamieji.

Aštuoni kintamieji, reikalingi apskaičiuojant M balą, apskaičiuojami naudojant pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir įmonės pinigų srautų duomenis, o tada apskaičiuojamas M rodiklis, kad būtų galima sužinoti apie įmonės manipuliavimo pajamomis laipsnį.

• Jei „Beneish“ M balas yra mažesnis už -2,22, tai rodo, kad nagrinėjama įmonė nėra manipuliatorius.
•  Jei „Beneish“ M balas yra didesnis nei -2,22, tai duoda signalą, kad įmonė gali būti manipuliatorius.

„Beneish M-Score“ komponentai

„Beneish M“ balas apskaičiuojamas remiantis aštuonių skirtingų tipų indeksų deriniu, kuris yra toks:

1. Gautinų sumų indekso pardavimo dienos (DSRI)

Tai yra gautinų sumų pardavimo dienų per metus santykis su praėjusiais metais. Didelis DSR vertės padidėjimas yra pajamų infliacijos rodiklis.

DSRI = (grynosios gautinos sumos _t  / pardavimai _t ) / grynosios gautinos sumos _t-1  / pardavimų _t-1 )

# 2. Bendrosios maržos indeksas (GMI)

Tai yra metų bendrojo pelno ir praėjusių metų santykis.

GMI = [(pardavimai _t-1 - COGS _t-1 ) / pardavimai _t-1 ] / [(pardavimai _t  - COGS _t ) / pardavimai _t ]

# 3. Turto kokybės indeksas (AQI)

Tai yra ilgalaikio turto (išskyrus gamyklą, nekilnojamąjį turtą ir įrangą) ir viso metų turto, palyginti su ankstesniais metais, santykis.

AQI = [1 - (trumpalaikis turtas _t  + PP&E _t  + vertybiniai popieriai _t ) / bendras turtas _t ] / [1 - ((trumpalaikis turtas _t-1 + PP&E _t-1  + vertybiniai popieriai _t-1 ) / bendras turtas _t-1 ) ]

# 4. Pardavimų augimo indeksas (SGI)

Tai metų pardavimų santykis su praėjusiais metais.

SGI = Pardavimų _t  / Pardavimų _t-1

# 5. Nusidėvėjimo indeksas (DEPI)

Tai yra metų nusidėvėjimo normos santykis su praėjusiais metais.

DEPI = (nusidėvėjimas _t-1 / (PP&E _t-1  + nusidėvėjimas _t-1 )] / (nusidėvėjimas _t  / (PP&E _t  + nusidėvėjimas _t ))

# 6. Pardavimų, bendrųjų ir administracinių išlaidų indeksas (SGAI)

Tai metų PBA išlaidų santykis su praėjusiais metais.

SGAI = (PBA išlaidos _t  / Pardavimų _t ) / (PBA sąnaudos _t-1 / Pardavimų _t-1 )

# 7. Sverto indeksas (LVGI)

Tai visos skolos ir viso metų turto santykis, palyginti su praėjusiais metais.

LVGI = [(trumpalaikiai įsipareigojimai _t  + bendra ilgalaikė skola _t ) / visas turtas _t ] / [(trumpalaikiai įsipareigojimai _t-1  + bendra ilgalaikė skola _t-1 ) / viso turto _t-1 ]

# 8. Visas sukauptas turtas (TATA)

Jis apskaičiuojamas kaip apyvartinio kapitalo sąskaitų pokytis, išskyrus nusidėvėjimą be grynųjų

TATA = (pajamos iš tęstinių operacijų _t  - pinigų srautai iš operacijų _t ) / bendras turtas _t

„Beneish M“ balų formulė

Aštuoni skirtingi indeksų tipai yra svertiniai pagal šią formulę, kad gautumėte M balą:

„Beneish M Score“ formulė = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

Beneisho M balo apskaičiavimas (su pavyzdžiais)

Toliau pateikiami skirtingi Beneish santykiai. Apskaičiuokite M balą.

Šį „Beneish M-Scroe Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - „Beneish M-Scroe Excel“ šablonas

1. DSRI: 0,814
2. GMI: 1.556
3. AKI: 0,608
4. SGI: 0,755
5. DEPI: 0,801
6. SGAI: 1.110
7. LVGI: 0.878
8. TATA: 0,044

M balo apskaičiavimas

M balas = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

M balas = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 - 0,191 + 0,206 - 0,287

M balas = -2,530

Šiuo atveju, kadangi M balas yra -2,53, tai yra daugiau nei -2,22 t, tikėtina, kad įmonė yra manipuliatorius ir todėl analitikai turėtų būti atsargūs.

„Beneish M-Score“ privalumai

1. Naudinga žinoti, kad iki kiek įmonės vadovybė manipuliuoja jos uždarbiu, nes ji apskaičiuoja įmonės manipuliavimo pelnu laipsnį
2. Tai padeda analitikams nustatyti finansinės apskaitos sukčiavimus įmonėje.

„Beneish M-Score“ trūkumai

1. Tai tikimybinis modelis suteikia vartotojui tik manipuliavimo tikimybę ir negali aptikti bendrovių, kurios manipuliuoja finansinėmis ataskaitomis.
2. Modelis netaikomas finansų įmonėms, nes profesorius Messodas Beneishas, ​​apskaičiuodamas modelį, šių firmų neįtraukė.
3. Jei įmonės vadovybė turi idėją apie „Beneish M-score“ modelio apskaičiavimą, jie manipuliuos balanso įrašais, kurie yra laikomi apskaičiuojant „M-Score“. Taigi, M balo tikslas tokiu atveju liks neįgyvendintas.

Svarbūs dalykai

1. „M-Score“ yra dvi versijos, ty 8 kintamieji ir 5 kintamieji. Iš dviejų versijų plačiausiai naudojami 8 kintamojo „Beneish“ modeliai.
2. Būdamas tikimybiniu modeliu, manipuliacijos negalima nustatyti naudojant 100 5 tikslumą.

Išvada

Skaičiuojamas „M-Score“, norint sužinoti įmonės manipuliavimo uždarbiu laipsnį. Daugelis bendrovių gali naudoti įvairias pajamas didinančias pajamas, pvz., Pajamų kapitalizavimą, pajamų pobūdį, išankstinį pardavimų įrašymą sąskaitų knygose ir kt. Šie triukai, nors pagal įstatymą jie nėra neteisėti, tai reiškia neteisingą įmonės darbą. „Beneish M-Score“ modelis padeda analitikams numatyti šias didelio masto nesėkmes.