Mažumos palūkanos (reikšmė, vertinimas) Kaip atsiskaityti?
Kas yra mažumos interesai?
Mažumos dalis yra investuotojų akcijų paketas, kuris yra mažesnis nei 50% esamų bendrovės akcijų ar balsavimo teisių, ir jie negali kontroliuoti bendrovės naudodamiesi savo balsavimo teisėmis, todėl jiems tenka labai mažai vaidmens priimant sprendimus. kompanija.
Paprastais žodžiais tariant, mažumos dalis yra akcijos vertė arba palūkanos, priskirtinos akcininkams, turintiems mažiau nei 50% viso akcijų skaičiaus. Akcininkai, turintys mažiau nei 50% viso apyvartoje esančių akcijų skaičiaus, vadinami mažumos akcininkais. Jis taip pat žinomas kaip nekontroliuojanti dalis.
Apskaitos pasaulyje tai reiškia nuosavybės teises į dukterinę bendrovę, kuri nepriklauso kontroliuojančiai bendrovei, kuri taip pat žinoma kaip patronuojanti įmonė. Kad įmonė būtų holdingo įmonė, ji visada turi turėti daugiau nei 50% dukterinės bendrovės akcijų.
Pavyzdžiui, A ir B yra du bendrovės „Pine-Apple Inc.“ akcininkai, valdantys atitinkamai 80% ir 20%. „Pine –Apple Inc.“ balanse B akcininkas bus laikomas mažumos akcininku, nes jis turi mažiau nei 50% visų akcijų, o jo grynoji vertė dienos metu turi būti nurodyta atskiroje dalyje kaip mažumos dalis . A akcininkas yra pagrindinis „Pine-Apple Inc.“ akcininkas.
Finansinė mažumos palūkanų ataskaita
Ši koncepcija kyla tik tuo atveju, kai įmonė parengia du finansinių ataskaitų rinkinius „Viz“. Atskiras finansinių ataskaitų ir konsoliduotų finansinių ataskaitų rinkinys. Atskirai ji pateikiama tik konsoliduotoje finansinėje ataskaitoje. Mažumos palūkanų koregavimas atliekamas, kai patronuojanti įmonė neturi 100% dukterinės įmonės nuosavybės.
Konsoliduotame pelne ir nuostoliuose sąskaitos mažumos dalis yra metų rezultatų dalis, susijusi su mažumos akcijomis. Jis atskleidžiamas konsoliduotos pelno (nuostolio) ataskaitos skiltyje „Paprastosios veiklos pelnas po apmokestinimo“.
Pagal TFAS mažumos palūkanos rodomos konsoliduoto balanso nuosavo kapitalo skyriuje, o JAV GAAP teikia daug lankstumo teikiant ataskaitas. Pagal JAV GAAP, apie tai galima pranešti įsipareigojimų arba nuosavo kapitalo skyriuje.
Patikrinkite skirtumą tarp TFAS ir JAV GAAP
Atskirų eilutės straipsnių, susijusių su tokia palūkanomis, priežastis yra aiškus vaizdas finansinių ataskaitų vartotojams apie įvairius kontrolinius akcijų paketus įmonėje. Tai padeda jiems priimti pagrįstus ekonominius sprendimus, taip pat padeda palyginti skirtingų bendrovių akcijų paketus. Tai vaidina didžiulį vaidmenį analizuojant įvairias investavimo galimybes ir reikalauja į tai atsižvelgti apskaičiuojant įvairius rodiklius ir analizuojant finansines ataskaitas.
Kita atskiro atskleidimo priežastis yra tam tikros mažumos akcininkų apsaugos užtikrinimas, nes jie yra nepalankioje padėtyje. Kadangi jie beveik nedalyvauja sprendimų priėmimo procese, reikia apsaugoti jų priespaudą ir vadovybės netinkamą elgesį su įmonės reikalais.
Mažumos palūkanų pavyzdys - konsolidavimo skaičiavimas
Kaip minėta anksčiau, tai atsiranda, kai kontroliuojančioji bendrovė turi kontrolinį akcijų paketą (mažiau nei 100 proc.) Dukterinėje įmonėje. Akcininkų reikalavimas dėl grynojo įmonės turto yra žinomas kaip mažumos dalis. Šie smulkieji akcininkai, kaip ir kiti akcininkai, turi vienodą, bet proporcingą pretenziją į dukterinės įmonės pajamas ir turtą.
Konsoliduotą balansą sudaro visas dukterinės įmonės turtas ir įsipareigojimai. Panašiai į konsoliduotą pelno (nuostolių) ataskaitą įtraukiamos visos dukterinės įmonės pajamos ir išlaidos. Kontroliuojanti patronuojančios bendrovės dalis suteikia jai pakankamai teisių valdyti visą dukterinės įmonės grynąjį turtą, o tai pateisina 100 procentų dukterinės įmonės turto, įsipareigojimų, pajamų ir išlaidų įtraukimą į konsoliduotą finansinę atskaitomybę. Čia svarbu pažymėti, kad nors patronuojanti įmonė į konsoliduotą finansinę atskaitomybę įtraukia 100 procentų dukterinės įmonės turto, įsipareigojimų, pajamų ir išlaidų, ji neturi pretenzijų dėl 100 procentų grynojo turto ar pajamų. Taigi konsoliduotoje finansinėje ataskaitoje pripažįstami mažumos akcininkų reikalavimai.Supraskime minėtus faktus iliustracijų pagalba.
Tarkime, kad 2015 m. Sausio mėn. „H Inc.“ įsigijo 80% „S Inc.“ akcijų už 650 000 USD. Įsigijimo dieną nuosavo kapitalo balansinė vertė taip pat buvo 650 000 USD (susidedanti iš nuosavų akcijų 500 000 USD ir nepaskirstytojo pelno 150 000 USD).
1 paroda
| Iš viso | Įmonė H (80%) | Mažumos akcininkai (20%) | |
| Nuosavybės akcijos | 500 000 USD | 400 000 USD | 100 000 USD |
| Nepaskirstytasis pelnas | 150 000 USD | 120 000 USD | 30 000 USD |
| Visas nuosavas kapitalas | 650 000 USD | 520 000 USD | 130 000 USD |
Pažiūrėkime, kaip prestižas bus apskaičiuotas ir parodytas konsoliduotame „H Inc.“ balanse.
Mažumos palūkanų apskaičiavimas
20% iš 650 000 = 130 000 USD
Prestižo apskaičiavimas
Suma, sumokėta už 80% „S Inc.“ nuosavo kapitalo, 650 000 USD
80% nuosavo kapitalo knygų vertė 520 000 USD
(650 000 x 80%)
Sumokėta perteklinė suma arba 130 000 USD prestižas
„H Inc.“ konsoliduotas balansas nuo 2015 m. Sausio mėn.
| Akcininkų nuosavybė | |
| Mažumos interesai | 130 000 |
| Turtas | |
| Nematerialusis turtas | |
| Geros valios | 130 000 |
Šie 130 000 USD nebus rodomi nei „H“, nei „S Inc.“ atskiroje finansinėje ataskaitoje. Atvirkščiai, jie bus pateikti konsoliduotoje „H Inc.“ finansinėje ataskaitoje.
Vėlesnis pripažinimas nuo įsigijimo dienos
Tarkime, kad aukščiau pateiktame pavyzdyje
Bendrovė „S Inc.“ per trejus metus (nuo 2015 m. Sausio mėn. Iki 2018 m. Sausio mėn.) Uždirbo 7000 USD nepaskirstytąjį pelną. Po įsigijimo „S Inc“ 4 metais užregistravo 48 000 USD grynąjį pelną.
Dabar pažiūrėkime, kaip tai įtakoja mažumos dalies apskaičiavimą.
2 paroda
| Iš viso | Įmonė H | Mažumos interesai | |
| Nuosavybės akcijos | 500 000 USD | 400 000 USD | 100 000 USD |
| Nepaskirstytasis pelnas: | |||
| 1 metai | 150 000 USD | 120 000 USD | 30 000 USD |
| Uždarbio padidėjimas per trejus metus | 7 000 USD | 5600 USD | 1 400 USD |
| Grynasis 4 metų pelnas | 48 000 USD | 38 400 USD | 9 600 USD |
| Bendra akcininkų nuosavybė | 705 000 USD | 564 000 USD | 141 000 USD |
Pirmiau pateiktoje 1 parodoje H Inc. investicija į dukterinę įmonę S buvo 1 metais įvertinta 520 000 USD, kuri nuo 1 iki 3 metų vėliau padidėjo 7 000 USD už 80% S įmonės pajamų dalį. Bendrovė S per 4 metus uždirbo 48 000 USD.
Mažumos dalis įmonėje S padidėjo nuo 130 000 USD 2015 m. Sausio 1 d. Iki 141 000 USD 2019 m. Sausio mėn.
Mažumos palūkanų vertinimas
Bet koks įmonės vertinimas reikalauja prognozuoti ateities finansines ataskaitas, remiantis tam tikromis prielaidomis ir parametrais. Nors dauguma finansinių rodiklių yra tiesiogiai susiję su pajamomis ir grynuoju pelnu, tačiau prognozuojant mažumos dalį pagal pajamas ir grynąjį pelną bus gauti dviprasmiški duomenys. Taigi, norėdami išspręsti minėtą problemą, analitikai parengė keturis įprastus teisingo skaičiavimo metodus ar metodus.
- Nuolatinis augimas - analitikas retai naudoja šį metodą, nes daro prielaidą, kad dukterinės įmonės veiklos rezultatai nėra augę / mažėję.
- Statistinis augimas - taikant šį metodą, siekiant nustatyti tam tikrą tendenciją, analizuojami ankstesni skaičiai. Šis modelis rodo, kad dukterinė įmonė augs stabiliai, remiantis ankstesnėmis tendencijomis. Jis žinomas kaip statistinis augimas, nes jame naudojami įvairūs statistikos prognozavimo įrankiai, pvz., Slenkamasis vidurkis, laiko eilutės, regresijos analizė ir kt. Jis nėra naudojamas įmonėms, užsiimančioms dinamiško augimo pramonės šakomis, tokiomis kaip FMCG ir kt., Tačiau naudojamos įmonėms, užsiimančioms pramonės šakomis kaip komunalinės paslaugos, kurios nuolat auga.
- Kiekvienos dukterinės įmonės modeliavimas atskirai. Tai reiškia, kad kiekviena dukterinė įmonė turi būti prognozuojama atskirai, o po to sudedamos atskiros dukterinių bendrovių interesai, kad būtų gautas vienas konsoliduotas skaičius. Šis metodas siūlo lankstumą analitikams ir lemia tiksliausią skaičiavimą. Tačiau to negalima priimti visomis aplinkybėmis, nes tai lemia laiko ir sąnaudų apribojimus, taip pat ši koncepcija neįmanoma tais atvejais, kai yra kelios dukterinės įmonės.
Svarbiausias dalykas, kurį reikia atsiminti vertinant mažumos dalį, yra tai, kad jo vertinimą įtakoja keli vidiniai ir išoriniai veiksniai, taikomi įmonei ir pramonei, kurioje ji veikia. Visa tai reikia atidžiai apsvarstyti, nes jų poveikis skirtingoms įmonėms bus skirtingas. Taip pat reikia atsižvelgti į galiojančius įstatymus, poįstatyminius įstatymus ir norminius teisės aktus.
DUK
Ar tokios palūkanos turi būti vertinamos pagal buhalterinę vertę ar rinkos vertę?
Kadangi balansas sudaromas remiantis istorinėmis savikainomis arba buhalterine verte, jis taip pat turėtų būti vertinamas pagal buhalterinę vertę. Tačiau diskusijos vyksta dėl šio požiūrio privalumų ir trūkumų.
Ar mažumos palūkanos yra svarbios analizuojant santykį?
Taip, tai absoliučiai svarbu santykio analizėje. Bet koks koeficientas, kuriame atsižvelgiama į kapitalo struktūrą, turi atsižvelgti į tokių palūkanų įtaką. Norint įvardyti keletą svarbių rodiklių: įtakos turi skolos kapitalo santykis, nuosavo kapitalo grąža, kapitalo skolinimo koeficientas ir panaudoto kapitalo grąža.
Interpretuokite ROE - skaitiklis turėtų būti pelnas po mažumos dalies, o vardiklis apima „nuosavo kapitalo dalį, išskyrus mažumos dalį“. Pirmiau pateikta formulė apskaičiuos patronuojančių akcininkų grąžą.
Grynosios maržos santykis - vardiklio ir skaitiklio pajamos turėtų būti laikomos pelnu prieš mažumos dalį / pardavimą.
Nesvarbu, ar mažumos dalis yra turtas, ar įsipareigojimas?
Atsakomybė gali būti apibrėžiama kaip įmonės įsipareigojimas, atsirandantis dėl praeities įvykių, dėl kurių nutekės ištekliai. Pvz., Atidėjiniai dėl neapmokėtų sąskaitų, darbuotojų rinkliavų, kreditorių balansuoja visa tai ir ateityje tai reiškia išteklių (pvz., Pinigų ar jų ekvivalentų) nutekėjimą. Kadangi už tokias palūkanas pašaliniams asmenims grynųjų nereikia mokėti, tai negali būti laikoma įsipareigojimu.
Kita vertus, turtas reiškia kažką vertingo įmonei, kurią ji kontroliuoja, ir ateityje gaus pinigų ar jų ekvivalentų. Nors toks susidomėjimas turi vertę, įmonė jo nekontroliuoja. Tai atstovauja nekontroliuojamam akcininkų interesui. Vadinasi, tai nėra nei turtas, nei įsipareigojimas.
Nesvarbu, ar mažumos dalis yra skolos, ar nuosavo kapitalo dalis?
Tai tikrai nėra skola, nes įmonei nėra įsipareigojimo ją grąžinti. Nėra privalomų mokėjimų, fiksuoto gyvenimo ir pan. Kadangi mažumos palūkanos nemokamos, jos negali būti vadinamos skolomis. Tuo tarpu jis tenkina kai kurias prielaidas, kad jas būtų galima laikyti nuosavybe. Konsoliduoto balanso turtas turi tam tikrą įnašą iš mažumos dalies. Remiantis visuotinai priimtais apskaitos principais, jis pateikiamas kaip nuosavo kapitalo dalis konsoliduotame balanse. Ir net jis yra įtrauktas į akcininkų nuosavybę į visus atitinkamus santykius.
Ar apskaičiuojant įmonės vertę reikėtų pridėti mažumos palūkanas?
Įmonės vertė yra bendra įmonės vertė. Įmonės vertė visada yra didesnė už rinkos kapitalizaciją, nes ji taip pat apima skolą. Tačiau vienas aktualus klausimas yra tai, ar jis turėtų būti įtrauktas apskaičiuojant įmonės vertę. Kadangi įmonės vertė atspindi bendrą įmonės kapitalizaciją, ji visada yra įmonės vertės dalis.
Išvada
Mažumos interesai teikia finansinių ataskaitų vartotojui naudingų įžvalgų, kurios padeda analizuoti ir priimti mums pagrįstus sprendimus.
- Bendrovės direktorių skyrimas ir jų atlygio nustatymas.
- Įstatų ir kitų svarbių taikomų reguliavimo nuostatų pakeitimai.
- Įmonės akcijų registravimas pirminiam viešam siūlymui
- Pakeitimai bendrovės kapitalo struktūroje
Ši koncepcija laikui bėgant vystėsi. Anksčiau ji nebuvo sulaukusi didelio dėmesio buhalterinėje literatūroje. Tai buvo vadinama įsipareigojimu, nuosavu kapitalu arba nė vienu. Net ir šiandien yra nedaug rekomendacijų dėl mažumų susidomėjimo ir jų pateikimo. Ir nėra jokios nuomonės dėl jokios pozicijos.
Naudingi pranešimai
- Akcininkų nuosavybės pokyčių ataskaita
- Iždo akcijų metodo formulė <
