seychellesartprojects.org

NPV (grynosios dabartinės vertės) pavyzdžiai

Grynoji dabartinė vertė (GDV) reiškia dolerio vertę, gautą iš visų grynųjų pinigų įplaukų dabartinės vertės atėmus visų įmonės pinigų srautų dabartinę vertę ir kurios pavyzdyje pateiktas bendrovės A ltd atvejis. kai visų grynųjų pinigų srautų dabartinė vertė yra 100 000 USD, o visų pinigų įplaukų dabartinė vertė yra 120 000 USD, taigi grynoji dabartinė vertė bus 20 000 USD (120 000–100 000 USD)

Šie NPV pavyzdžiai (grynoji dabartinė vertė) pateikia dažniausiai pasitaikančių investavimo sprendimų metmenis. Neįmanoma pateikti išsamaus pavyzdžių rinkinio, kuriame būtų atsižvelgiama į kiekvieną kiekvienos situacijos variantą, nes yra tūkstančiai tokių projektų, kuriuose analizuojama grynoji dabartinė vertė. Kiekviename NPV pavyzdyje nurodoma tema, svarbios priežastys ir prireikus papildomi komentarai

Grynoji dabartinė vertė yra skirtumas tarp būsimos pinigų įplaukos dabartinės vertės ir dabartinės pinigų išmokos vertės per tam tikrą laikotarpį. NPV yra plačiai naudojamas planuojant kapitalą ir norint sužinoti projekto pelningumą.

• Jei grynoji dabartinė vertė yra teigiama, projektas turėtų būti priimtas. Tai rodo, kad uždirbti iš projekto yra daugiau nei investuota į projektą, todėl projektui reikėtų pritarti.
• Jei grynoji dabartinė vertė yra neigiama, tai rodo, kad projektas, į kurį investavome pinigus, neduoda teigiamos grąžos, todėl projektas turėtų būti atmestas.

Matematiškai NPV formulė vaizduojama kaip

NPV = pinigų srautai / (1-i) t - pradinės investicijos

Kur

• i reiškia reikiamą grąžos normą arba diskonto normą
• t reiškia laiką arba laikotarpio skaičių

Grynosios dabartinės vertės (NPV) pavyzdžiai

Pažiūrėkime keletą paprastų ir išplėstinių grynosios dabartinės vertės pavyzdžių, kad geriau ją suprastume.

1 pavyzdys

Bendrovė A norėjo sužinoti jų grynąją dabartinę pinigų srautų vertę, jei šiandien investuos 100 000. Jų pradinė investicija į projektą yra 80000 per trejus metus, ir jie tikisi, kad grąžos norma bus 10% per metus. Pagal aukščiau pateiktą informaciją apskaičiuokite NPV.

Sprendimas:

NPV galima apskaičiuoti taip:

NPV = pinigų srautai / (1- i) t - pradinės investicijos

= 100000 / (1-10) ^ 3-80000

NPV = 57174,21

Taigi šiame pavyzdyje NPV yra teigiamas, kad galėtume priimti projektą.

2 pavyzdys

Antrame pavyzdyje, apskaičiuodami NPV, imsime WACC (svertinis vidutinis kapitalo sąnaudos) pavyzdį, nes WACC atsižvelgiame į nuosavo kapitalo ir skolos svorį, taip pat į nuosavo kapitalo ir skolos kainą. Apskaičiuokite NPV.

Sprendimas:

Bendrovė „XYZ Ltd“ pateikia tokią išsamią informaciją apie jų 10 metų projektą.

Laisvas pinigų srautas įmonei yra pateiktas žemiau per tam tikrą laikotarpį. WACC yra 15%

NPV galima apskaičiuoti taip:

NPV = 1104,55

Šiame pavyzdyje grynoji dabartinė vertė yra teigiama, todėl mes galime arba turėtume priimti projektą

3 pavyzdys

„Maruti“ užsiima automobilių ir pagalbinių paslaugų verslu, todėl jie nori pradėti savo dukterinę veiklą kaip automobilių dalių surinkimo išplėtimo planą, todėl toliau pateikė informaciją apie NPV apskaičiavimą. Jie nori žinoti, ar šis projektas bus įgyvendinamas, ar ne.

• Nuosavo kapitalo kaina - 35%
• Skolos kaina - 15%
• Nuosavybės svoris - 20%
• Skolos svoris - 80%
• Mokesčio tarifas - 32%
• Pinigų srautai pateikiami žemiau 7 metus
• 2010 = -12000
• 2011 = 10000
• 2012 = 11000
• 2013 = 12000
• 2014 = 13000
• 2015 = 14000
• 2016 = 15000

WACC pagalba raskite NPV.

Sprendimas:

WACC galima apskaičiuoti taip:

WACC formulė = Mes * Ce + Wd * Cd * (1 mokesčio tarifas)

= 20 * 35 + 80 * 15 * (1–32)

WACC = 15,16%

NPV galima apskaičiuoti taip:

NPV = 29151,0

Šiame pavyzdyje mes gauname teigiamą būsimų pinigų srautų grynąją dabartinę vertę, todėl ir šiame pavyzdyje mes priimsime projektą.

4 pavyzdys

„Toyota“ nori įsteigti vieną naują gamyklą dabartiniam verslui išplėsti, kad jie norėtų patikrinti projekto įgyvendinamumą. „Toyota“ pateikė šią informaciją apie pinigų srautus ir WACC. Pinigų srautai per laikotarpį yra tokie.

• 2008 = -4000
• 2009 = -5000
• 2010 = 6000
• 2011 = 7000
• 2012 = 9000
• 2013 = 1200

Sprendimas:

NPV galima apskaičiuoti taip:

NPV = 12348,33