Pilna LIBOR forma (Londono tarpbankinė siūloma palūkanų norma) Skaičiavimas

Pilna LIBOR forma - Londono tarpbankinis siūlomas kursas

Visa LIBOR forma yra Londono tarpbankinė siūloma palūkanų norma. LIBOR gali būti apibrėžiama kaip vidutinė palūkanų norma, už kurią tik kolegijos tarptautiniai bankai gali skolinti neužtikrintas lėšas (arba trumpalaikes paskolas) vienas kitam, ją apskaičiuoja, paskelbia ir visiškai administruoja ICE (tarpkontinentinė birža) ir ji apskaičiuojama penkios valiutos, tokios kaip euras, Šveicarijos frankas, Sterlingo svaras, JAV doleris ir Japonijos jena.

LIBOR istorija

Devintojo dešimtmečio pradžioje bankų įstaigos, siekdamos apskaičiuoti įvairių finansinių produktų kainas, pradėjo ieškoti vidutinės palūkanų normos. Dėl šios priežasties BBA Didžiosios Britanijos bankininkų asociacija 1986 m. Sausio 1 d. Pradėjo skelbti Londono tarpbankinę siūlomą palūkanų normą arba LIBOR. Londono tarpbankinės siūlomos palūkanų normos paskelbimo idėja buvo leisti bankams turėti vienodą palūkanų normą, o ne skirtingų tipų palūkanų normų, taikomų už skirtingų rūšių paskolų sumas.

funkcijos

LIBOR savybės yra šios:

  • Jis apskaičiuojamas 5 valiutoms, kurių 7 terminai skiriasi nuo vienos nakties iki metų.
  • LIBOR kursą apskaičiuoja, skelbia ir administruoja ICE arba Tarpkontinentinė birža.
  • Jie veikia kaip trumpalaikių palūkanų normų etalonas arba standartas.
  • Tai tarptautinė neužtikrintų lėšų ar trumpalaikių skolinimosi palūkanų norma pasaulinėje tarpbankinėje rinkoje.
  • LIBOR panaudojo hipotekos, valiutos keitimo sandorių ir palūkanų normos apsikeitimo sandorių kainodarą.
  • Jie veikia kaip visos finansų sistemos gerovės rodiklis.

Kaip apskaičiuoti LIBOR?

LIBOR apskaičiuojamas naudojant sutrumpinto aritmetinio vidurkio formulę. Šis metodas naudojamas visų gautų atsakymų atveju. Skydiniai bankai kiekvieną dieną stengiasi nuspręsti, kokia norma turėtų skolintis lėšų. Čia vaizduojamas apipjaustyto aritmetinio vidurkio metodo naudojimas. ICE arba tarpkontinentinė birža naudoja sumažinto vidurkio metodą ir neįtraukia ekstremalių palūkanų normų, sumos likusios palūkanų normos ir jas padalija iš skaičiaus, kad gautų etaloną arba vidutinę palūkanų normą. Taigi, jei bus ištirta, kad yra 20 bankų ir iš kurių 10 yra kraštutiniai arba išskirtiniai, tai tos dienos norma priklauso nuo aritmetinio 10 likusių bankų vidurkio.

LIBOR pavyzdys

„ABC Limited“ ir „XYZ Limited“ turi bendrą palūkanų normos apsikeitimo sandorį. Abi bendrovės sutarė keistis mokėjimais, susijusiais su palūkanų normomis, nes ABC nori pereiti nuo fiksuoto prie kintamo palūkanų, o XYZ - nuo kintamo prie fiksuoto. „ABC Limited“ turi 2 milijardų dolerių investiciją. ABC investicijos moka kintamą palūkanų normą, lygią LIBOR + 2% per ketvirtį, o „XYZ“ investicijos - kiekvieną ketvirtį - fiksuotą 2,5% palūkanų normą. ABC palūkanų normos yra kintamos, todėl ji nori pereiti prie fiksuotos palūkanų normos, kad galėtų patirti tikrumą sąnaudų atžvilgiu, tuo tarpu XYZ palūkanų normos yra fiksuotos ir ji nori sutikti su kintama palūkanų norma, kad galėtų gauti didesnes palūkanų sumas. Tiek ABC, tiek „XYZ“ gali sudaryti apsikeitimo sutartis, kai pirmoji gauna fiksuotą 2.5% palūkanos už investiciją, o pastaroji gauna kintamą LIBOR + 2% palūkanų normą iš ABC.

LIBOR poreikis

LIBOR nėra tik laikoma vienintele metrika, naudojama palūkanų normoms nustatyti, bet ji taip pat laikoma svarbiausiu pradiniu žingsniu. Jie padeda komisijos bankams apskaičiuoti ir skelbti palūkanų normas už daugelį finansinių produktų, įskaitant taupomąsias sąskaitas, paskolas ir hipotekas. Tarptautinė ekonomika tapo sudėtingesnė ir šiuo metu bankų įstaigos turi trilijonus dolerių. Štai kodėl LIBOR palūkanų norma buvo įvesta siekiant bankų institucijoms tinkamai sukurti būsimų palūkanų prognozavimo pagrindą.

LIBOR vs LIBID

Skirtumas tarp LIBOR ir LIBID yra:

  • Pilna forma: LIBOR reiškia Londono tarpbankinį siūlomą kursą, o LIBID - Londono tarpbankinį pasiūlymo tarifą.
  • Reikšmė: LIBOR gali būti apibrėžta kaip standartinė palūkanų norma, už kurią pasirinkta bankų grupė nusprendžia skolinti neužtikrintas lėšas viena kitai pasaulinėje tarpbankinėje ar Londono pinigų rinkoje. Kita vertus, LIBID galima apibrėžti kaip standartinę palūkanų normą, už kurią pagrindiniai Londono bankų žaidėjai siūlo konkurencingų bankų indėlius euro valiuta pasaulinėje tarpbankinėje rinkoje.

Svarba

LIBOR visame pasaulyje laikomas vienu iš svarbiausių etalonų kalbant apie trumpalaikes palūkanų normas ar neužtikrintus fondus. Ji naudojama kaip bazinė palūkanų norma esant daugybei finansinių produktų, tokių kaip apsikeitimo sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir ateities sandoriai. Skydiniai bankai taip pat naudojasi LIBOR palūkanų normomis apskaičiuodami hipotekų, paskolų ir santaupų palūkanų normas. Jie veikia kaip rodiklis nustatant visos finansinės bankininkystės sistemos gerovę. Jis taip pat naudojamas kaip tarptautinė orientacinė norma tokiems procesams kaip produkto vertinimas, kainos nustatymas ir kliringas. LIBOR taip pat apskaito priemokas, susijusias su įvairių priemonių, kuriomis reguliariai prekiaujama pinigų rinkose, likvidumu.

Išvada

LIBOR yra trumpalaikis terminas, naudojamas Londono tarpbankinėms siūlomoms palūkanų normoms. Tai galima apibrėžti kaip tarptautinę orientacinę palūkanų normą, pagal kurią bankų bankai gali vieni iš kitų pasiskolinti neužtikrintas lėšas pasaulinėje tarpbankinėje rinkoje. Šią normą apskaičiuoja, paskelbia ir administruoja ICE. Jis apskaičiuojamas 5 valiutoms, kurių 7 terminai skiriasi nuo vienos nakties iki 12 mėnesių. Ši norma apskaičiuojama naudojant sutrumpinto aritmetinio vidurkio metodą.