seychellesartprojects.org

„Pump and Dump“ reikšmė

„Pump and dump“ yra praktika, kai dirbtinai padidinama akcijų rinkos kaina, kad būtų galima jas parduoti, kol jos vėl nukris. Tai yra neteisėta veikla, kurią nustato Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC).

Investuotojas ar investuojanti įmonė užsiima šia veikla pirkdami firmos akcijas, kurių kainomis lengva manipuliuoti. Po to per daug patvirtinama ta akcija, kol ji žymiai padidės. Tada investuotojai parduoda akcijas, taip uždirbdami neteisėtą pelną, o bendras investuotojas praranda savo pinigus.

Siurbimo ir išpylimo metodų tipai

1. Tradicinė schema: tai sukčiavimo schema, kurios laikomasi nuo amžių, kai akcijos kaupiamos reklamuojant, skambinant telefonu, pranešimais spaudai ir pan., Kad būtų paskleista klaidinga informacija. Pagal tokią schemą sukčiai išleidžia atsargas, pabrėždami, kad jie turi viešai neatskleistos informacijos apie tiriamą akciją.
2. Neteisinga skaičių schema - įdomu tai, kad šia schema vadovaujamasi norint sulaikyti klientą sakant, kad jis nėra tikslinis klientas. Paprastai, skambindamas telefonu, apgavikas klientui išspjauna pelningą informaciją apie atsargas ir apsimeta, kad vietoj to neteisingai paskambino. Tai paprastai palieka klientą suglumintą ir šiek tiek priviliotą dėl atsargų.

Pastebėtina, kad ši praktika keletu atvejų buvo kino tema. „Volstryto vilkas“ ir „Katilinė“ yra du tokie filmai, kuriuose galima rasti tvirtų nuorodų į šią schemą. Pastarajame nesąžiningos firmos praktikavo šaltojo skambučio būdu klientams parduodant centų atsargas.

Šiame paveiksle akivaizdu, kad akcijų kaina yra numušta iki 15 USD nuo kuklaus 5 USD. Kai tik uždirbamas neteisėtas pelnas, atsargos yra grąžinamos atgal, taip sukeliant nuosmukį ir kartais net žemiau nei prieš siurblį.

Pavyzdžiai, kaip veikia siurblys ir savivartis?

1 pavyzdys

Buvęs JAV bendrovės „Jammin Java“ generalinis direktorius SEC buvo apkaltintas už dalyvavimą „pump and dump“ praktikoje, kai jis neteisėtai uždirbo daugiau nei 75 milijonus JAV dolerių pelno. Tada generalinis direktorius dalyvavo apgaulingose ​​akcijų aukcionuose ir reklaminėse kampanijose, kad padidintų akcijų kainą. Jis ne tik surengė sukčiavimo kampaniją, bet ir piktnaudžiavo ankstesne padėtimi. SEC pastebėjo, kad „Jammin“ Java vadovybė suprato klastą, kai po kelių dienų pastebėjo akcijų kainų kritimą. Tuo metu jau išpūstų atsargų dempingas įvyko ir buvo uždirbtas didžiulis pelnas.

Tokie sukčiavimai kiekvieną kartą pateikia skirtingas schemas. Ankstesniame pavyzdyje paminėta taikyta „atvirkštinio susijungimo“ schema. Tačiau pagrindinis principas kiekvieną kartą yra tas pats - apgaulingai padidinkite akcijų kainas, kad gautumėte pelną.

Pažymėtina tai, kad tokia praktika taip pat siekiama manipuliuoti akcijų kainomis, pasinaudojant apimties pranašumu. Investuojanti šalis, pasinaudodama atvirkštinio susijungimo schema, prieš melagingai ją reklamuodama nusipirko apie 45 milijonus „Jammin“ Java bendrovės akcijų.

2 pavyzdys

Dar vienas reikšmingas „pump and dump“ schemos atvejis įvyko dar 2000-ųjų pradžioje. „Dot com“ laikais interneto paslaugos, skirtos pranešimų lentoms, buvo plačiai naudojamos. Vienu tokiu atveju Jonathanas Lebedas nusipirko centų atsargas ir pasinaudojo internetinėmis skelbimų lentomis, kad reklamuotų šias atsargas. Lebedas tai padarė iki to momento, kai akcijos tiek padidėjo, kad galėjo gauti didžiulį pelną. Lebedas pelnėsi tik apgauti kitus investuotojus. Kai SEC atkreipė dėmesį į šią veiklą, ji apkaltino Lebedą manipuliavimu vertybiniais popieriais.

Tokie atvejai padėjo SEC sustiprinti reglamentavimą, susijusį su investavimu ir vertybiniais popieriais, taip pat privertė investuotojus saugotis tokios veiklos.

Atkreiptinas dėmesys

• „Pump and dump“ atsargos yra neteisėta veikla, ir tokios praktikos pasekmės gali būti labai baisios.
• Šalis ar šalys, praktikuojančios tokias schemas, gali uždirbti pelną trumpesniam laikotarpiui.
• Vos tik apie akcijų kainų neramumus ateina atitinkamos vadovybės pranešimas, paskelbiamas sukčių perspėjimas ir pradedami atkūrimo procesai. 

Kaip išvengti aukos?

Vertybinių popierių ir biržos komisija išleido tam tikrus patarimus, kaip bendrajam investuotojui elgtis atsargiai investuojant ir prekiaujant vertybiniais popieriais:

• Investuotojai turėtų atlikti savo analizę investavimo proceso metu. Jie taip pat gali samdyti / pasinaudoti finansų planuotoju, įstaigomis ir kt.
• Netikri skambučiai dėl investicijų gali būti identifikuojami tuo, kad juose pabrėžiama didelė grąža ir nulinė ar mažiau rizikos pasiūlymų.
• Investuotojai visada turėtų apsvarstyti galimybę sužinoti šaltinį, iš kurio siūlomi geriausi patarimai. Dažniausiai tai leidžia priartėti prie autentiškos informacijos.
• Dauguma šių praktikų yra nukreiptos į mažų ar vidutinių įmonių akcijas. Kitas tikslas yra akcijų prekyba be recepto rinkose. Tai kelia investuotojams didesnę apgaulės riziką; tačiau išsamūs tyrimai gali sumažinti rizikos tikimybę.
• Visada perskaitykite ir (arba) paremkite bet kokį investavimo sprendimą oficialiose bendrovių paskelbtose ataskaitose. SEC rinkmenos, tokios kaip 10K ir 10Q, yra įprasti autentiškos informacijos gavimo šaltiniai.

Išvada

Siurbimo ir išpylimo schemas tam tikrais ar kitokiais būdais visada galima rasti rinkose. Anksčiau tai būdavo šalto skambučio forma; technologijų epochoje šios schemos yra pagrįstos el. laiškais, netikromis interneto naujienomis ir pan. Sukčiai labiau linkę nukreipti centų atsargas ir sklypų schemas ne biržos rinkose, nes jie yra mažiau reguliuojami. Tokios aferos yra labai paplitusios ir gali sudaryti daugiau nei 15% visų el. Pašto skelbimų akcijose.

„Pump and dump“ kartais būna sunku atsekti, palyginti su kitomis sukčiavimo schemomis, kai sukčiavimo ir aukos kontaktai yra tam tikra ar kitokia forma. Kalbant apie reglamentus, JAV reguliavimo institucijos, įskaitant SEC, sugriežtino įstatymus, reglamentuojančius centų atsargų prekybos veiklą. Tačiau gerai investavimo praktikai išlieka gyvybiškai svarbu, kad pagrįstas sprendimas būtų priimtas atliekant išsamią nagrinėjamų akcijų analizę.