seychellesartprojects.org

Veiklos pinigų srautų (OCF) apskaičiavimo formulė

Veiklos pinigų srautų formulė reiškia pinigų srautus, susidariusius iš pagrindinės verslo veiklos atėmus veiklos sąnaudas, ir padeda analizuoti, koks tvirtas ir tvarus yra įmonės verslo modelis.

Veiklos pinigų srautas (OCF) yra grynųjų pinigų, kuriuos verslas uždirba iš savo pagrindinės operacijos per tam tikrą laikotarpį, matas. Jis taip pat žinomas kaip pinigų srautas iš operacijų. Tai nėra tas pats, kas grynosios pajamos, nei EBITDA, nei laisvi pinigų srautai, tačiau visi jie naudojami įmonės rezultatams vertinti, nes grynosios pajamos apima sandorį, kuris nebuvo susijęs su faktiniu pinigų pervedimu, pvz., Nusidėvėjimu, kuris yra negrynaisiais pinigais tai yra ne OCF grynųjų pajamų dalis.

Veiklos pinigų srautams apskaičiuoti yra dvi formulės - viena yra tiesioginis, o kita - netiesioginis metodas.

# 1 - tiesioginis metodas (OCF formulė)

Šis metodas yra labai paprastas ir tikslus. Bet kadangi investuotojas nepateikia daug išsamios informacijos, įmonės naudoja netiesioginį OCF metodą. OCF yra lygi visoms pajamoms atėmus veiklos sąnaudas.

Formulė apskaičiuoti OCF naudojant tiesioginį metodą yra tokia:

# 2 - netiesioginis metodas (veiklos pinigų srautų formulė)

Netiesioginis metodas yra koreguotos grynosios pajamos iš visų balanso nepiniginių sąskaitų pokyčių. Nusidėvėjimas pridedamas prie grynųjų pajamų koreguojant atsargų ir gautinų pinigų pokyčius. OCF, apskaičiuodamas grynąsias pajamas, prideda bet kokį nepiniginį straipsnį ir pakoreguoja grynojo kapitalo pokyčius. Tai suteikia bendrą uždirbtų pinigų sumą.

Veiklos pinigų srautų formulę naudojant netiesioginį metodą galima pateikti taip:

Paaiškinimas

Dabar pažiūrėkime, kokie yra pagrindiniai veiksmai, kurių reikia norint apskaičiuoti veiklos pinigų srautus.

• Grynosios pajamos laikomos atspirties tašku.
• Pridedami visi nepiniginiai straipsniai, tokie kaip nusidėvėjimas, akcijomis grįstos kompensacijos, kitos išlaidos ar kitos pajamos, atidėti mokesčiai.
• Apyvartinio kapitalo koregavimo, apimančio gautinas ir negautas pajamas, atsargų pokyčiai;

Visa veiklos pinigų srautų formulė yra tokia: -

OCF = grynosios pajamos + nusidėvėjimas + akcijomis pagrįstas kompensavimas + atidėtasis mokestis + kiti negrynieji straipsniai - gautinų sumų padidėjimas - atsargų padidėjimas + mokėtinų sumų padidėjimas + sukauptų išlaidų padidėjimas + atidėtųjų pajamų padidėjimas

Komponentai

Panagrinėkime įvairius OCF formulės komponentus, kurie yra šie:

• Grynosios pajamos yra bazinės pajamos, tai yra reikalavimas.
• Nusidėvėjimas padeda apskaičiuoti nekilnojamojo turto, įrangos, mašinų ir kt.
• Akcijomis pagrįstos kompensacijos mokamos negrynaisiais pinigais, pavyzdžiui, akcijų forma.
• Kitos išlaidos / pajamos apima nerealizuotą pelną ar nuostolius.
• Atidėtasis mokestis yra mokesčių, kuriuos sumokėjo įmonė, ir jos finansinių ataskaitų skirtumas.
• OCF sumažėja atsargos, nes padidėjus atsargoms sumažėja grynųjų.
• Gautinos sumos atimamos, nes padidėjus gautinoms sumoms, sumažėja pinigai, o tai reiškia, kad klientas sumos nemoka.

Taigi trumpai tariant, OCF formulė yra: -

Praktiniai veiklos pinigų srautų skaičiavimo pavyzdžiai

Galite atsisiųsti šį „Operational Cash Flow Formula Excel“ šabloną čia - „Operational Cash Flow Formula Excel“ šablonas

1 pavyzdys

Tarkime, kad yra įmonė, kurios bendros pajamos yra 1200 USD, o bendros veiklos išlaidos yra 700 USD, o dabar, jei norima apskaičiuoti veiklos pinigų srautus, bus naudojamas tiesioginis metodas.

Žemiau esančiame šablone yra duomenys, skirti apskaičiuoti grynųjų pinigų srautus.

Taigi, veiklos pinigų srautas (OCF) bus apskaičiuotas taip -

ty OCF _Direct = 1200–700

Taigi, OCF bus -

Todėl OCF = 500 USD

2 pavyzdys

Tarkime, kad įmonės grynosios pajamos yra 756 USD, negrynųjų pinigų išlaidos yra 200 USD ir turto-įsipareigojimų pokyčiai, ty atsargos yra 150 USD, gautinos sumos - 150 USD. Tada grynųjų pinigų srautai netiesioginiu metodu bus tokie:

Žemiau esančiame šablone yra duomenys, skirti apskaičiuoti veiklos pinigų srautų lygtį.

Taigi, grynųjų pinigų srautų (OCF) apskaičiavimas naudojant netiesioginį metodą bus toks:

ty _{netiesioginis} OCF = 756 + 200 - 150 - 150

Taigi, OCF bus -

OCF = 256 USD

Pagal GAAP reikalaujama, kad įmonė naudotų netiesioginį metodą skaičiui apskaičiuoti, nes jis pateikia visą reikiamą informaciją ir apima tą pačią informaciją.

3 pavyzdys

Bendrovė pavadinimu „Ozone Pvt.“ Ltd turi finansines ataskaitas į tris skyrius, ty operacinę veiklą, finansinę veiklą ir investicinę veiklą. Žemiau pateikiama operacinės veiklos finansinė ataskaita, per kurią turime apskaičiuoti veiklos pinigų srautus.

Dabar apskaičiuokime įvairių laikotarpių OCF, naudodamiesi aukščiau pateiktais duomenimis.

OCF 2016 m

OCF ₂₀₁₆ = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 135

OCF ₂₀₁₆ = 10 813 USD

OCF 2017 m

OCF ₂₀₁₇ = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405

_{2017 m.} OCF = 11 955 USD

OCF 2017 m

OCF ₂₀₁₈ = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF ₂₀₁₈ = 14,24 USD

Taigi mes radome OCF skirtingam įmonės laikotarpiui.

Ką reikia atsiminti

• Jei OCF yra neigiamas, tai reiškia, kad įmonė turi skolintis pinigų tam, kad galėtų atlikti reikalus, arba ji gali neužsiimti verslu, tačiau galbūt ilgainiui įmonė gali gauti naudos.
• Gali būti, kad įmonės pinigų srautas yra didelis nei grynosios pajamos. Pagal šį scenarijų gali būti, kad įmonė gauna didžiules pajamas, tačiau jas sumažina, paspartinus pelno (nuostolių) ataskaitos nuvertėjimą.
• Kai grynosios pajamos yra didesnės nei OCF, gali būti, kad jiems sunku surinkti gautinas sumas iš kliento. Kadangi nusidėvėjimas pridėtas OCF formulėje, nusidėvėjimas neturi įtakos OCF.
• Investuotojai turėtų pasirinkti bendrovę, kurios OCF lygis yra aukštas arba geresnis, tačiau akcijų kaina maža. Dėl didelio nusidėvėjimo įmonė gali patirti nuostolių ar nedidelio pelno per tam tikrą laikotarpį. Tačiau jis gali turėti didelį pinigų srautą, nes nusidėvėjimas yra apskaitos sąnaudos, bet ne grynaisiais.

Veiklos pinigų srautų skaičiuoklė

Norėdami apskaičiuoti veiklos pinigų srautus, galite naudoti šią skaičiuoklę.

Bendros pajamos
Veiklos išlaidos
Veiklos pinigų srautų formulė

Veiklos pinigų srautų formulė =	Bendros pajamos - veiklos išlaidos
0 - 0 =	0