seychellesartprojects.org

Kas yra „Cap Rate“ formulė?

Kapitalo normos arba kapitalizacijos normos formulė yra labai paprasta ir ji apskaičiuojama grynąsias veiklos pajamas padalijant iš dabartinės turto rinkos vertės ir išreikšta procentais. Ją investuotojai naudoja vertindami investicijas į nekilnojamąjį turtą, remdamiesi vienerių metų laikotarpio grąža. Iš esmės jis naudojamas siekiant nuspręsti, ar turtas yra geras sandoris.

Matematiškai „Cap Rate Formula“ vaizduojama kaip

Paaiškinimas

Skaičiavimą galima atlikti atlikus šiuos tris paprastus veiksmus:

• 1 žingsnis: Pirma, reikia teisingai įvertinti nekilnojamojo turto nuomos pajamas. Remiantis tuo, apskaičiuojamos grynosios veiklos pajamos, kurios iš esmės yra metinės pajamos, gautos iš nekilnojamojo turto, atėmus visas operacijų metu patirtas išlaidas, įskaitant tokias užduotis kaip turto valdymas, mokesčių mokėjimas, draudimas, ir kt.
• 2 žingsnis: antra, dabartinę turto rinkos vertę turi tinkamai įvertinti, pageidautina, kad tai atliktų žinomas vertinimo specialistas. Dabartinė turto rinkos vertė yra verta jo rinkoje.
• 3 žingsnis: Galiausiai viršutinę normą galima apskaičiuoti padalijus grynąsias veiklos pajamas iš dabartinės investicinio turto rinkos vertės.

Dydžio normos formulės pavyzdžiai (su „Excel“ šablonu)

Pažiūrėkime keletą paprastų ir išplėstinių pavyzdžių, kad geriau juos suprastume.

Galite atsisiųsti šį „Cap Rate Formula Excel“ šabloną čia - „Cap Rate Formula Excel“ šabloną

1 pavyzdys

Tarkime, kad investuotojas planuoja pirkti nekilnojamąjį turtą. Dabar investuotojas ketina priimti sprendimą remdamasis viršutine riba, kuri yra veiksminga metrika vertinant nekilnojamąjį turtą. Investuotojas randa tris nekilnojamojo turto objektus su atitinkamomis metinėmis pajamomis, išlaidomis ir rinkos verte, kaip nurodyta toliau:

Dabar atlikime atitinkamų savybių viršutinės normos apskaičiavimą,

A savybė

Taigi, nuosavybės A viršutinė riba = (150 000–15 000 USD) ÷ 1 500 000 USD

= 9%

B savybė

Taigi, nuosavybės B viršutinė norma = (200 000–40 000 USD) * 100% ÷ 4 500 000 USD

= 3,56%

C savybė

Taigi, nuosavybės C viršutinė norma = (300 000–50 000 USD) * 100% ÷ 2 500 000 USD

= 10,00%

Todėl investuotojas turėtų pirkti nekilnojamąjį turtą C, nes jame siūloma aukščiausia 10% viršutinės ribos norma.

2 pavyzdys

Tarkime, kad yra dar vienas investuotojas, norintis įsigyti nekilnojamojo turto, o investuotojas turi žemiau nurodytą informaciją. Investuotojas investuos į turtą tik tuo atveju, jei viršutinė riba yra 10% ar didesnė.

Dabar, remdamiesi pirmiau pateikta informacija, mes apskaičiavome šias vertes, kurios bus toliau naudojamos apskaičiuojant viršutinę normą.

Metinės bendrosios pajamos

Metinės išlaidos

Grynosios veiklos pajamos

Žemiau pateiktame šablone mes panaudojome viršutinės normos lygties skaičiavimą.

Taigi apskaičiavimas bus -

Kadangi apskaičiuota viršutinės ribos norma yra didesnė už planuojamą investuotojo normą (10%), investuotojas gali investuoti į atitinkamą nekilnojamąjį turtą. Remiantis apskaičiuota norma, taip pat galima daryti išvadą, kad visa investicija bus atgauta po = 100.00% ÷ 12.38% = 8.08 metų

„Cap Rate“ formulės skaičiuoklė

Galite naudoti šią skaičiuoklę.

Grynosios veiklos pajamos
Dabartinė turto rinkos vertė
Dangčio normos formulė

Dangčio normos formulė =

Grynosios veiklos pajamos = Dabartinė turto rinkos vertė

0 = 0 0

Aktualumas ir naudojimas

• Pagrindinis viršutinės palūkanų normos tikslas yra atskirti įvairias nekilnojamojo turto investavimo galimybes. Tarkime, kad investicijos į nekilnojamąjį turtą duoda maždaug 4%, o kito turto viršutinė riba yra maždaug 8%. Tada investuotojas greičiausiai sutelks dėmesį į didesnės grąžos turtą. Be to, tai taip pat gali parodyti turto tendenciją, kuri parodys, ar reikia koreguoti atsižvelgiant į apskaičiuotas nuomos pajamas.
• Nekilnojamojo turto investuotojo požiūriu viršutinė riba yra būtina priemonė, nes ji leidžia investuotojui įvertinti nekilnojamąjį turtą pagal jo dabartinę rinkos vertę ir grynąsias veiklos pajamas. Tai padeda pasiekti pradinę investicinio turto grąžą.
• Investuotojui didėjanti nekilnojamojo turto viršutinės ribos norma gali reikšti nuomos pajamų padidėjimą, palyginti su turto kaina. Kita vertus, investuotojas gali matyti šios normos kritimą kaip mažesnių nuomos pajamų, palyginti su turto kaina, ženklą. Tai gali būti lemiamas veiksnys investuotojui nuspręsti, ar verta pirkti turtą, ar ne.
• Be to, tai taip pat gali rodyti, kiek laiko nekilnojamasis turtas atgaus visas investicijas į tą nekilnojamąjį turtą. Tarkime, kad nekilnojamojo turto viršutinė riba yra maždaug 10%, o tai reiškia, kad investuotojui reikės 10 metų (= 100% ÷ 10%), kol jis susigrąžins visą investiciją.