Rizikos priemokos formulė Skaičiuoklė | Pavyzdžiai (su „Excel“ šablonu)
Rizikos priemokos apskaičiavimo formulė
Rizikos premija apskaičiuojama atimant nerizikingų investicijų grąžą iš investicijų grąžos. „Risk Premium“ formulė padeda apytiksliai įvertinti tikėtiną palyginti rizikingos investicijos grąžą, lyginant su uždirbta nerizikinga investicija.
- r a = turto arba investicijų grąža
- r f = nerizikinga grąža
Rizikos priemokos rūšys
Konkrečios įmokų formos taip pat gali būti apskaičiuojamos atskirai, vadinamos rinkos rizikos premijos ir rizikos rizikos formulėmis akcijoms naudojant CAPM. Pirmuoju skaičiavimu siekiama apskaičiuoti premiją rinkoje, kuri paprastai laikoma rinkos indeksu, pavyzdžiui, „S&P 500“ ar „Dow Jones“. Tai pasiekiama atėmus nerizikingos investicijos grąžą iš tikėtinos panašios investicijos į konkretų rinkos indeksą grąžos.
Rizikos premija akcijoms, naudojant CAPM, yra skirta padėti suprasti, kokią papildomą grąžą galima gauti investavus į konkrečią akciją, naudojant kapitalo turto kainodaros modelį (CAPM). Konkrečios investicijos, naudojant CAPM, rizikos premija yra beta karto didesnė už rinkos investicijų grąžos ir nerizikingos investicijos grąžos skirtumą.
Pavyzdys
Šį „Risk Premium Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - „Risk Premium Excel“ šablonas
Asmuo ABC nori investuoti 100 000 JAV dolerių, kad gautų kuo geresnę grąžą. ABC turi galimybę investuoti į nerizikingas investicijas, tokias kaip JAV iždo obligacijos, kurios siūlo žemą, tik 3% grąžos normą. Kita vertus, ABC svarsto galimybę investuoti į akcijas, kurios gali grąžinti iki 18 proc. Norėdami apskaičiuoti rizikos premijos pavyzdį, kaip prisiimti papildomą rizikos sumą, susijusią su šia akcijų investicija, ABC atliktų šią matematinę operaciją:
Rizikos premija = r a (100 000 x 18/100) - r f (100 000 x 3/100) = 18 000 - 3 000 = 15 000 USD
Taigi šiuo atveju ABC naudojasi 15 000 JAV dolerių rizikos premijos pavyzdžiu naudodamas šią akcijų investiciją, palyginti su nerizikinga investicija. Tačiau tai visiškai priklauso nuo akcijų rezultatų ir jei investicijų rezultatai pasirodys teigiami. Tam ABC turėtų suprasti rizikos faktorių, ilgai nagrinėdamas akcijų pagrindus, ir įvertinti, ar ši investicija yra jos verta ir ar jis galėtų realizuoti rizikos premiją, ar ne.
Akcijų rizikos premija JAV rinkai
Čia aš 10 metų iždo normą laikiau nerizikinga norma. Atkreipkite dėmesį, kad kai kurie analitikai taip pat laiko 5 metų iždo palūkanų normą kaip nerizikingą. Prieš skambindami šiuo klausimu, pasitarkite su savo tyrimų analitiku.
šaltinis - bankrate.com
Rinkos rizikos premija (RM - RF)
Kiekviena šalis turi skirtingą rizikos premiją. Akcijų rizikos premija visų pirma reiškia premiją, kurios tikisi „Equity Investor“. Jungtinėms Valstijoms akcijų rizikos premija yra 6,25%.
šaltinis - stern.nyu.edu
- Rinkos premija = Rm - Rf = 6,25%
- Rf = 2,90%
- Numatoma akcijų rinkos grąža = Rm = Rf + rinkos premija = 2,90 + 6,25% = 9,15%
Naudojimas ir aktualumas
Reikia gerai suprasti, kad rinkos premija siekiama padėti įvertinti galimą investicijų grąžą, palyginti su bet kokia investicija, kurios rizikos lygis yra lygus nuliui, kaip JAV vyriausybės išleidžiamų vertybinių popierių atveju. Ši papildoma rizika pagrįstos investicijos grąža jokiu būdu nėra žadama ar garantuojama atliekant šį skaičiavimą ar jokiu susijusiu veiksniu. Jei šie investicijų rezultatai būtų neigiami, premijos apskaičiavimas būtų mažai susijęs su tuo. Tai buvo rizika, kurią investuotojas sutiko prisiimti mainais už papildomą grąžą, jei investicija turėtų teigiamą rezultatą. Šis skirtumas tarp numatomos grąžos ir faktinės grąžos, kuri gali būti už bet kurią investiciją, turi būti aiškiai suprantama.
Rizikos priemokos skaičiuoklė
Galite naudoti šią „Risk Premium“ skaičiuoklę
| R | |
| a | |
| f | |
| Rizikos priemokos formulė = | |
| Rizikos priemokos formulė = | R a - R f | |
| (0 * (0/100)) - (0 * (0/100) = | 0 |
„Risk Premium“ sistemoje „Excel“ (su „Excel“ šablonu)
Atlikime tą patį aukščiau nurodytą rizikos premijos pavyzdį „Excel“. Tai labai paprasta. Turite pateikti du investicijų grąžos ir nerizikingos grąžos duomenis.
Pateiktame šablone galite lengvai apskaičiuoti šią priemoką.
