seychellesartprojects.org

Kas yra Teksaso santykis?

„Texas Ratio“ matuoja finansinių institucijų, tokių kaip bankai, rizikingumą ir padeda investuotojams suprasti banko riziką prieš priimant sprendimą dėl investavimo. Jis apskaičiuojamas imant neveiksnų finansų įstaigos turtą ir padalijant jį iš banko materialiojo bendro nuosavo kapitalo ir banko paskolų nuostolių rezervo sumos.

Teksaso santykio formulė

Teksaso rodiklis = (neveiksnus turtas + turimas nekilnojamasis turtas) / (materialusis bendrasis kapitalas + paskolos nuostolių rezervai)

• Nedirbantis turtas : tai yra banko siūlomos paskolos ir avansai, už kuriuos jis negavo pagrindinės paskolos ir palūkanų mokėjimo iš skolininko. Paprastai ši paskola ir avansai klasifikuojami kaip neveiksnus turtas, kai paskolos gavėjas nevykdo paskolos daugiau kaip 90 dienų.
• Nekilnojamasis turtas, kurį valdo bankas : turtas, kurį laiko paskolos gavėjo užstatas, kurį dabar bankas paėmė dėl nemokamų įmokų (palūkanų ir pagrindinės sumos).
• Materialusis bendrasis kapitalas : nuosavas kapitalas, atėmus bankui priklausantį nematerialųjį turtą (pvz., Prestižas)
• Paskolos praradimo rezervai : Bankai vertina paskolų nuostolius dėl įsipareigojimų nevykdymo ir skolininkų nemokėjimo.

Kaip apskaičiuojamas ir aiškinamas Teksaso santykis?

• Analitikas ar investuotojas gali apskaičiuoti šį santykį naudodamas pirmiau formulėje nurodytą komponentą. Komponentai yra neveiksnus turtas, nekilnojamasis turtas, priklausantis bankui (ty perimtas turtas), paskolos nuostolių rezervas ir materialusis bendrasis kapitalas. Kai kuriose svetainėse skelbiami Teksaso rodikliai, kad juos būtų galima rasti ten.
• Santykis, mažesnis už 1, rodo, kad bankas turi mažiau neveiksnaus turto, palyginti su jo ištekliais. Kai šis rodiklis artėja prie 1, tai rodo, kad bankas turi mažiau išteklių, kad padengtų nuostolius iš neveiksnaus turto. Jei šis santykis yra 1 ar didesnis, tada banko žlugimo tikimybė yra didelė.
• Investuotojas gali naudoti šį koeficientą kaip efektyvų rodiklį, kad įvertintų kredito problemas banke. Bet tai negarantuoja bankų žlugimo. Kai kuriais atvejais bankas, kurio santykis didelis, sugebėjo išlikti mokus.
• Kai kurie analitikai naudoja pakeistą Teksaso koeficiento versiją, kurioje atsižvelgiama į vyriausybės užtikrintą paskolą. T. y. Jei federalinė paskolų programa garantuoja nevykdančią paskolą, šiuos nuostolius kompensuoja vyriausybė. Todėl tikslinga šį koeficientą pakoreguoti iš neveiksnaus turto atimant vyriausybės remiamą paskolą.

Žemiau pateikiama modifikuota formulė:

Modifikuotas Teksaso rodiklis = (neveiksnus turtas - vyriausybės remiamos neveiksnios paskolos + turimas nekilnojamasis turtas) / (apčiuopiamas bendrasis kapitalas + paskolos nuostolių rezervai);

Pavyzdys

Brianas Tyloras nori investuoti savo fondą į vieną iš šių bankų. Prieš investuodamas jis paprašė analitiko patikrinti, kuris iš šių bankų yra mokesnis ir saugesnis?

Analitikas apskaičiavo Teksaso santykį, norėdamas pasiūlyti mažiau rizikingą banką P. Taylorui. Apsvarstę visas bankų detales, analitikai pasiūlė investuoti į ABC banką. Ji turi daugiau nuosavo kapitalo išteklių blogų paskolų nuostoliams padengti, palyginti su kitais bankais, ty PQR ir XYZ.

Mokesčių santykio naudojimas

Devintajame dešimtmetyje Gerardas Cassidy įvedė Teksaso koeficientą, kad numatytų galimą kredito problemą bankų sistemoje. Jei bankas suteikė per daug blogų paskolų ir turi mažai nuosavų išteklių, kad padengtų šios blogos paskolos nuostolius, bankas gali žlugti. Tai yra vienas iš rodiklių, kurie iš anksto signalizuoja analitikui ar investuotojui apie banko investicijas.

Išvada

Tai tiesiog atsargumo rodiklis. Ji mano, kad neveiksnus turtas, vyriausybės remiamos paskolos, turimas nekilnojamasis turtas, materialaus nuosavo kapitalo ir paskolų nuostolių rezervai gali sudaryti santykį. Tai gali interpretuoti investuotojai, pavyzdžiui, santykis artėja arba viršija 1, padidėja banko žlugimo tikimybė, tačiau tai neužtikrina banko žlugimo.