Turto klasės (apibrėžimas, pavyzdžiai) 5 geriausių turto klasių tipų sąrašas

Turto klasių apibrėžimas

Turtas skirstomas į skirtingas klases pagal jų rūšis, paskirtį ar grąžos pagrindą arba rinkas į įvairias klases, tokias kaip ilgalaikis turtas, nuosavas kapitalas (investicijos į nuosavą kapitalą, su akcijomis susijusios taupymo schemos), nekilnojamasis turtas, prekės (auksas, sidabras, bronza) pinigai ir pinigų ekvivalentai, išvestinės finansinės priemonės (nuosavas kapitalas, obligacijos, skola ir kt.) ir alternatyvios investicijos, tokios kaip rizikos draudimo fondai, bitkoinai ir kt.

Tai taip pat gali būti apibrėžta kaip finansinės priemonės, kurios pasižymi panašiomis savybėmis ir panašiu elgesiu rinkose. Pavyzdžiui, akcijos, apimančios visas įvairias akcijas, sudaro turto klasę. Turto klasifikavimas yra svarbus investuotojams ir jų emitentams, kad suprastų įstatymus ir kitus teisės aktus, kuriais vadovaujamasi šioms grupėms. Turto klasei, tarkim, obligacijoms, taikomi skirtingi SEC įstatymai, palyginti su akcijomis.

5 geriausių turto klasių tipų sąrašas

  1. Nuosavas kapitalas
  2. Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai
  3. Pinigai ir pinigų ekvivalentai
  4. Nekilnojamasis turtas
  5. Dariniai

Leiskite mums išsamiai aptarti kiekvieną turto klasių tipą -

# 1 - Nuosavas kapitalas

Pirmiausia turto klasių sąraše yra Akcijos. Nuosavas kapitalas yra įmonės nuosavybės dalis, kuri garantuoja pajamas iš įmonės likvidavimo ar pardavimo, kai bus sumokėtos visos skolos.

Bendrovė nori surinkti 10 mln. USD iš visuomenės. Ji išleis nuosavybės akcijas pirkėjams, kurie suteiks kapitalą vietoj nuosavybės (proporcingos) įmonės. Likvidavimo ar pardavimo atveju akcininkai galės gauti pinigų, likusių po to, kai visas turtas bus likviduotas / parduotas ir skolininkai sumokėti.

Apskaitos lygtis,

Savininko nuosavas kapitalas = turtas - įsipareigojimai

Būtent šios nuosavo kapitalo dalį (nuosavą kapitalą) įmonės savininkai laikui bėgant parduoda norėdami surinkti papildomų pinigų. Tačiau tai, kokią sumą gauna kiekvienas akcininkas, priklauso nuo jo nuosavybės teisės į šį nuosavą kapitalą.

Emisijos kaina = apmokėtas įmonės kapitalas / išleistų akcijų skaičius

Pastaba: emisijos kaina vėliau yra susijusi su dalijimosi kaina, kai įplaukia papildomas kapitalas.

Nuosavo kapitalo pavyzdys

Norėdami suprasti tokio tipo turto klases, pateikiama toliau:

Koks yra apmokėtas įmonės XYZ kapitalas, išleidusi 500 000 akcijų, kurių kiekvienos nominali vertė yra 10 USD?

Sprendimas:

1 žingsnis: Apmokėtas kapitalas = emisijos kaina, padauginta išleistų akcijų skaičiaus

2 žingsnis: Apmokėtas kapitalas = 10 USD * 500 000 USD

3 žingsnis: Apmokėtas kapitalas = 5 milijonai USD

Bendrovė išleidžia kapitalą dėl šių priežasčių:

  • Galimybė visuomenei gauti didžiulį kapitalą.
  • Nereikia mokėti nuolatinių pajamų.
  • Negalima mokėti dividendų.
  • Nuosavas kapitalas tampa vienintele finansavimo galimybe, kai susiduria su kredito rizikos problemomis.

Tačiau akcijų išleidimas taip pat turi tam tikrų trūkumų. Daugelio akcininkų dalyvavimas sukelia interesų konfliktą. Daugiau akcininkų sumažino pirminių savininkų kontrolę tiek nuosavybės dalies, tiek sprendimų priėmimo atžvilgiu. Viena didžiausių nuosavo kapitalo emitento kliūčių yra jos kaina (palyginti su skolomis).

2 - fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai

Tai vertybiniai popieriai, garantuojantys investuotojams pastovias pastovias pajamas, be pagrindinės sumos grąžinimo pasibaigus terminui. Pavyzdžiui, 3 metų korporacinė obligacija, mokanti 8% kupono palūkanų normą, už kiekvieną trejus metus atliks fiksuotus 80 USD atkarpos mokėjimus, išskyrus nominalią vekselio vertę, kuri grąžinama investuotojui suėjus terminui.

Kupono palūkanos gali būti mokamos nuo mėnesio iki metinio. JAV iždo vekselis taip pat yra fiksuotų pajamų vertybinių popierių pavyzdys. Tačiau ji nemoka fiksuotų kuponų mokėjimų; tai laikoma labai saugia investicija.

Fiksuotų pajamų vertybinių popierių pavyzdys

Kaip veikia paprasta obligacija, galima parodyti iš šio turto klasių pavyzdžio.

Tarkime, kad investuotojas perka 5 metų nominalios vertės USD obligacijas iš įmonės, kuri kasmet žada 5% kupono normą. Mokėjimų grafikas yra toks:

Sprendimas:

Norėdami išsamiai apskaičiuoti turto klases, galite kreiptis į toliau pateiktą „Excel“ šabloną.

Finansavimas obligacijomis yra naudingas įmonei, nes -

  • Pigesnis šaltinis nei nuosavo kapitalo finansavimas.
  • Palūkanų mokesčių skydo privilegija.
  • Bendrovės gali sudaryti mokėjimų tvarkaraščių nuostatas, kurios nuosavo kapitalo atveju yra gana nenuspėjamos.

Tačiau fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai yra labiau linkę į kredito riziką.

# 3 - pinigai ir pinigų ekvivalentai

Pagal šią turto klasę grynieji pinigai yra vienas iš svarbiausių verslo elementų. Grynieji pinigai gali būti naudojami trumpalaikėms investicijoms ir skolinimui, tuo tarpu operatyvinėms išlaidoms juos galima pasiskolinti ir trumpalaikiams.

Pinigų ekvivalentai panašiomis linijomis yra trumpalaikiai pažadėti fondai ir yra labai likvidūs. Pinigų ekvivalentų palūkanų normos paprastai yra mažos dėl jų trumpalaikio pobūdžio. Pavyzdžiui, komercinį vertybinį popierių išleidžia korporatyvinė įstaiga kaip trumpalaikių lėšų skolinimo priemonę.

# 4 - nekilnojamasis turtas

Ši turto kategorija reiškia jo pavadinimą pagal fizinį požymį. Tai yra realus ir materialus turtas, palyginti su kitomis turto klasėmis. Nekilnojamasis turtas yra įmonės ar individualaus investuotojo investicijų šaltinis, nes jis apsaugo juos nuo infliacijos ir užtikrina didelį kapitalo prieaugį. Priešingai, investicijos į nekilnojamąjį turtą yra nusidėvėjusios, o tai yra sąnaudos įmonės apskaitos knygose.

# 5 - išvestinės priemonės

Pagal šios rūšies turto klasę išvestinė finansinė priemonė yra sutartis, kurios vertė gaunama iš pagrindinės priemonės, kuri gali būti turtas. Tarkime, po trijų mėnesių ūkininkas nėra tikras dėl kviečių kainų. Jis gali apsidrausti rizika sudarydamas susitarimą su grūdų pirkėju, kad pašalintų kainų neapibrėžtumo riziką. Išvestinėmis finansinėmis priemonėmis prekiaujama užimant ilgąją arba trumpąją pozicijas.

Sutarties metu fiksuota sutarties kaina vadinama streiko kaina. Sutartyje nurodoma galiojimo pabaigos data, po kurios pasibaigia teisė (pareiga į priekį / ateities sandorius) pirkti / parduoti turtą.

Kas yra platesnis vaizdas?

Žvelgiant iš įmonės, kuri artimiausioje ateityje turi plėtros planų, požiūriu, šių turto klasių valdymas tampa svarbiu dalyku. Paprasčiau tariant, įmonės kapitalo struktūra gali būti įvairių jos nustatytų turto klasių funkcija. Įmonės finansiniai poreikiai yra tinkamai patenkinti akcijomis ir obligacijomis, o trumpalaikės išlaidos padengiamos grynaisiais ir pinigų ekvivalentais. Kapitalo turto kainodaros modelio (CAPM) koncepcija yra reikšminga, kai didinamos turto klasės, tokios kaip paprastosios akcijos, pageidaujamos akcijos ir skolos.

Bendram investuotojui taip pat svarbu žinoti įvairias turto klases. Skirtingos turto klasės siūlo skirtingą palūkanų normą ir grąžą. Per konkretų tyrimo laikotarpį JAV mažų kapitalizacijų akcijos davė daug didesnę grąžą nei JAV vyriausybės obligacijos.

Rizikos įvairinimą, palyginti su laukiamos grąžos optimizavimu, galima išspręsti gerai suprantant skirtingas turto klases. Taigi turto klasės gali būti labai naudingos investavimo strategijose, skirtose individualiam investuotojui ir įmonių finansiniams poreikiams tenkinti.

Šį „Asset Classes Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - „Asset Classes Excel“ šabloną