seychellesartprojects.org

Kas yra mokėtinos dienos (DPO)?

Mokėtinos negrąžintos dienos parodo vidutinį laiką, per kurį verslas moka savo kreditorius, ir paprastai jis lyginamas su vidutiniu pramonės atsiskaitymo ciklu, siekiant įvertinti, ar įmonės mokėjimo politika yra agresyvi ar konservatyvi.

Pažvelkime į aukščiau pateiktą grafiką. Pažymime, kad „Colgate“ DPO per pastaruosius metus buvo stabili ir šiuo metu yra 67,24 dienos. Tačiau palyginę tai su „Procter“ ir „Gamble“ pastebime, kad „P&G“ DPO nuo 2009 m. Nuolat didėjo ir šiuo metu yra labai didelė - 106,64 dienos.

Mokėtinų dienų neapmokėta formulė

Štai formulė -

Mokėtinų dienų neapmokėta formulė = mokėtinos sumos / (pardavimo kaina / dienų skaičius)

Neapmokėtos dienos yra puikus rodiklis, rodantis, kiek laiko įmonė užima savo pardavėjams ir tiekėjams.

Jei pažvelgtumėte į formulę, pamatytumėte, kad DPO apskaičiuojamas bendrą mokėtiną sumą (pabaigos arba vidurkį) padalijus iš per dieną (arba per ketvirtį ar mėnesį) sumokėtų pinigų.

Pavyzdžiui, jei įmonės DAP yra 40 dienų, tai reiškia, kad įmonė vidutiniškai atsiperka tiekėjams ar pardavėjams apie 40 dienų.

Taip pat galite peržiūrėti šį išsamų mokėtinų sąskaitų vadovą.

Dabar pažiūrėsime į tai iliustruojantį praktinį pavyzdį.

Mokėtinų dienų neįvykdytas pavyzdys

1 pavyzdys

Bendrovė „Xomic“ turi gerą reputaciją, nes greitai moka savo pardavėjams. Ji turi mokėtiną sąskaitą 30 000 USD. Jo pardavimo kaina yra 365 000 USD. Sužinokite apie „Xomic“ neapmokėtas dienas.

Tai paprastas pavyzdys. Viskas, ką mums reikia padaryti, yra pateikti duomenis į formulę.

Štai formulė -

DPO = mokėtinų sąskaitų pabaiga / (pardavimo kaina / dienų skaičius)

Arba DPO = 30 000 USD / (365 000 USD / 365) = 30 000 USD / 1000 USD = 30 dienų.

Nepakanka tik apskaičiuoti įmonės DPO; į tai turime žiūrėti ir holistiškai.

2 pavyzdys

Paimkime įmonės pavyzdį, kurios mokėtinos sumos už ketvirtį yra 100 000 USD. Atsargų vertė ketvirčio pradžioje yra 250 000 USD, bendra per ketvirtį atliktų pirkimų 1 000 000 USD, iš kurių grynaisiais pinigais perkama 700 000 USD, o 100 000 USD atsargų ketvirčio pabaigoje lieka neparduota. Tada apskaičiuojant už ketvirtį mokėtinas mokėtinas dienas reikia atlikti šiuos veiksmus.

Sprendimas:

DPO naudokite nurodytus duomenis.

Dabar, pirmiausia, turime pradėti nuo apskaičiuotų parduotų prekių kainos (COGS) naudodami šią formulę:

COGS = 250 000 + 1 000 000 - 100 000

COGS = 1 150 000 USD

Dabar DPO ketvirtį galima apskaičiuoti naudojant aukščiau pateiktą formulę,

DPO = 100 000 USD * 90 dienų / 1 150 000 USD

DAP bus -

DPO = 8 dienos (apytiksliai)

Pastaba:

Reikia pažymėti, kad šiame pavyzdyje skaičiuojant COGS, nėra atsižvelgiama į tai, ar pirkimas atliekamas grynaisiais, ar kredito; jis turi būti įtrauktas apskaičiuojant COGS.

3 pavyzdys

Paimkime kitą pavyzdį, kai įmonė, kurios mokėtinos sumos už balandžio – birželio ketvirčius yra 100 000 USD, o nuo liepos iki rugsėjo ketvirčio - 500 000 USD, o balandžio – birželio mėn. Parduotų prekių kaina yra 450 000 USD, o liepos – ketvirčio iki ketvirčio Rugsėjis yra 500 000 USD, tada apskaičiuojant mokėtinas dienas, reikia atlikti šiuos veiksmus.

Sprendimas:

Pateikti duomenys apie balandžio – birželio ketvirčius:

Dabar DPO ketvirtį galima apskaičiuoti naudojant aukščiau pateiktą formulę,

DPO = 100000 USD * 90 dienų / 450000 USD

DAP bus -

DPO = 20 dienų.

Panašiai

Pateikti liepos – rugsėjo mėn. Ketvirčio duomenys:

Dabar DPO ketvirtį galima apskaičiuoti naudojant aukščiau pateiktą formulę,

DPO = 500 000 USD * 90 dienų / 500 000 USD

DAP bus -

DPO = 90 dienų

Todėl iš aukščiau pateikto pavyzdžio yra visiškai aišku, kad balandžio – birželio mėnesiais įmonė savo kreditoriams moka per 20 dienų, tačiau nuo liepos iki rugsėjo įmonė padidino mokėtinas negrąžintas dienas iki 90 dienų.

Holistinę interpretaciją apžvelgsime kitame skyriuje.

Kaip interpretuoti DPO?

Kad įmonė sėkmingai veiktų, ji turėtų atrodyti holistiškai.

Apskaičiuodama neapmokėtas dienas, įmonė gali gauti, kiek laiko reikia sumokėti savo tiekėjams ir pardavėjams.

Bet vien tai neduos jokios naudos, kol įmonė nepadarys kelių dalykų.

• Pirma, bendrovė turėtų atsižvelgti į pramonę ir vidutinį DPO.
• Antra, jei įmonės DPO yra mažesnis nei vidutinis pramonės DPO, tada įmonė gali apsvarstyti galimybę padidinti negrąžintų mokamų dienų skaičių. Tačiau organizacija turėtų atsiminti, kad tai padaryti jiems nekainuoja nei pardavėjui, nei jokios palankios tiekėjų naudos. Turint omenyje šiuos du dalykus, jei įmonė gali suderinti savo DPO su vidutiniu pramonės DPO, įmonė ilgą laiką galėtų panaudoti pinigų srautus, kad būtų geriau naudojami.
• Trečia, jei įmonės DPO yra didesnis nei vidutinis pramonės DPO, tada bendrovė gali apsvarstyti galimybę sumažinti savo DPO. Tai padarę jie galės patenkinti pardavėjus, o pardavėjai taip pat galės pateikti įmonei palankias sąlygas.
• Ketvirta, įmonė taip pat turėtų pažvelgti į panašias įmones ir į tai, kaip jos artėja prie „Mokėtinų dienų“. Jei įmonė pastebėtų atidžiai, jie galėtų pamatyti savo požiūrio pasekmes. Tada įmonė gali geriau suprasti, ar padidinti, ar sumažinti DPO.
• Galiausiai, kartu su DPO, bendrovė taip pat turėtų atkreipti dėmesį į kitus du grynųjų pinigų konvertavimo ciklo veiksnius. Tai neapmokėtų atsargų (DIO) ir DSO dienos. Kadangi visi trys turi sudaryti grynųjų pinigų konvertavimo ciklą, svarbu, kad įmonė atsižvelgtų į visus tris. Tai suteiks jiems holistinį vaizdą ir ilgainiui jie galės pagerinti savo efektyvumą.

Kaip veikia visas procesas?

Suprasti visą mokėtinų dienų neįvykdyti procesą tikrai padės jį išsamiai suprasti.

Įmonė turi pirkti žaliavas (atsargas) iš pardavėjų ar tiekėjų.

Šias žaliavas galima gauti dviem būdais. Pirma, įmonė gali pirkti žaliavas grynaisiais. Kitas būdas įsigyti žaliavų yra kreditas.

Jei įmonė žaliavas perka urmu, tiekėjas / pardavėjas leidžia įmonei pirkti kreditu ir sumokėti pinigus vėliau.

Skirtumas tarp laiko, kurį jie perka iš tiekėjo, ir dienos, kai jie atsiskaito tiekėjui, vadinamas DPO.

Viskas, ką paaiškinome aukščiau, yra DPO supaprastinimas. Realiame scenarijuje viskas yra labai sudėtinga, ir įmonei reikia bendrauti su keliais tiekėjais.

Priklausomai nuo to, kiek laiko įmonei reikia sumokėti, tiekėjas siūlo daug išankstinio mokėjimo pranašumų, pavyzdžiui, nuolaidą dideliems užsakymams ar darbo užmokesčio sumos sumažinimą ir kt.

Neapmokėtų dienų sektoriaus pavyzdžiai

Pavyzdys - aviakompanijų sektorius

vardas	Rinkos kapitalizacija (milijardai dolerių)	DAP
„American Airlines“ grupė	24,614	35.64
Aliaskos oro grupė	9,006	14.86
Azul	7,283	71.19
„China Eastern Airlines“	9,528	47.23
„Copa Holdings“	5,788	30.49
„Delta Air Lines“	39,748	60.12
„Gol Intelligent Airlines“	21,975	58.62
„JetBlue Airways“	6.923	38.72
„LATAM Airlines Group“	8,459	60.48
„Southwest Airlines“	39,116	59.36
„Ryanair Holdings“	25,195	26.79
„United Continental Holdings“	19,088	57.42
„China Southern Airlines“	9,882	13.30 val

•  Oro linijų bendrovės skyrė skirtingus mokėjimo terminus, kurie atsispindi jų mokėjimo dienose.
• „China Southern Airlines“ yra mažiausia neapmokėtų dienų diena - 13.30, o „LATAM Airlines“ - didžiausia šios grupės suma - 60,48 dienos.

Automobilių sektoriaus pavyzdys

vardas	Rinkos kapitalizacija (milijardai dolerių)	DAP
„Ford Motor“	50,409	0,00
„Fiat Chrysler Automobiles“	35,441	86.58
General motors	60,353	64.15
„Honda Motor Co“	60,978	37.26
„Ferrari“	25,887	124,38
„Toyota Motor“	186,374	52,93
„Tesla“	55 647	81.85
„Tata Motors“	22,107	134.66

• Stebime įvairius mokėjimo terminus ir mokėtinas neapmokėtas dienas nuo 0,00 iki 134,66 dienos
• „Ford“ mokėtinos dienos yra 0 dienų, o „Tata Motors“ - 134,66 dienos.

Nuolaidų parduotuvių pavyzdys

vardas	Rinkos kapitalizacija (milijardai dolerių)	DAP
Burlingtono parduotuvės	8,049	70.29
„Costco“ didmeninė prekyba	82,712	27.87
Doleris generolas	25,011	36.19
Dolerio medžių parduotuvės	25,884	30.26
Taikinys	34,821	55.11
„Wal-Mart“ parduotuvės	292,683	40.53

• „Wal-Mart“ parduotuvėse mokėtinos dienos yra 40,53 dienos, tuo tarpu Burlingtono parduotuvių dienų skaičius šioje grupėje yra didžiausias - 70,29 dienos.

Naftos ir dujų sektoriaus pavyzdys

vardas	Rinkos kapitalizacija (milijardai dolerių)	DAP
„ConocoPhillips“	62,980	100.03
CNOOC	62,243	104.27
EOG ištekliai	58,649	320.10
„Occidental Petroleum“	54,256	251.84
Kanados natūralus	41,130	30.08
Gamtos išteklių pradininkas	27,260	120.03
Anadarko nafta	27,024	312,87
Žemyniniai ištekliai	18,141	567,83
Apache	15,333	137.22
Hesas	13,778	54.73

• Apskritai mokėjimo dienos yra ilgesnės nei kituose sektoriuose, svyruoja nuo dviejų mėnesių iki devyniolikos mėnesių.
• „Continental Resources“ turi mokėtiną neapmokėtą devyniolikos mėnesių dieną, o „Canadian Natural“ - vieną mėnesį.

Kaip apskaičiuojamas grynųjų pinigų konvertavimo ciklas?

Norint suprasti DPO perspektyvą, taip pat svarbu suprasti, kaip apskaičiuojamas grynųjų pinigų konvertavimo ciklas.

Visų pirma, įmonė turi apskaičiuoti tris dalykus.

Pirmiausia įmonė turi apskaičiuoti DIO pagal toliau pateiktą formulę -

DIO = atsargos / pardavimo kaina * 365

Tada įmonė apskaičiuoja DSO (dienų pardavimų dienos) naudodama formulę -

DSO = gautinos sumos / visi kredito pardavimai * 365

Galiausiai įmonė apskaičiuoja DPO pagal pirmiau minėtą formulę -

DPO = mokėtinos sumos / (pardavimo kaina / 365)

Galiausiai reikia pridėti DIO ir DSO, tada DPO reikia išskaičiuoti iš sumos.

Taip apskaičiuojamas pinigų konvertavimo ciklas.

Trumpai tariant, DIO praneša įmonei, kiek laiko reikia atsargoms perkelti į pardavimus. DSO pasakoja apie tai, per kiek laiko įmonė imasi pinigų iš skolininkų. O DPO pasakoja apie tai, per kiek laiko įmonė moka pinigus savo kreditoriams.

Tai reiškia, kad jei žiūrėsime į visus tris, visas verslo ciklas bus baigtas - nuo atsargų iki pinigų surinkimo.

Papildomi resursai

Šis straipsnis buvo mokėtinų dienų mokėjimų vadovas. Čia aptarsime neapmokėtų dienų apskaičiavimo formulę, jos aiškinimą ir praktinius pramonės pavyzdžius. Taip pat galite pažvelgti į toliau pateiktus straipsnius, kad sužinotumėte daugiau -

• Palyginti - išleistos ir neapmokėtos akcijos
• Pardavimų dienų formulė
• Mokėtinas atlyginimas
• Pardavimų dienos nerenkamos
<