seychellesartprojects.org

Kas yra nebalansinis finansavimas?

Nebalansinis finansavimas yra įmonės praktika, kai į balansą neįtraukiami tam tikri įsipareigojimai ir kai kuriais atvejais turtas, kad būtų išlaikytas žemas santykis, pvz., Skolos ir nuosavo kapitalo santykis, kad būtų lengviau finansuoti mažesne palūkanų norma, taip pat venkite skolintojo ir skolininko sutarčių pažeidimo.

Tai yra įsipareigojimas, kuris nėra tiesiogiai įrašomas į įmonės balansą. Nebalansiniai straipsniai turi pakankamai reikšmingos reikšmės, nes net jei jie nėra įrašomi į balanso finansus, jie vis tiek yra įmonės atsakomybė ir turėtų būti įtraukti į bendrą įmonės finansinės būklės analizę.

Kaip tai veikia?

Tarkime, kad „ABC Manufacturers Ltd“ vykdo plėtros planą ir nori įsigyti techniką, kad antrasis padalinys būtų įkurtas kitoje valstybėje. Tačiau ji neturi finansavimo susitarimų dėl to paties balanso, kuris jau yra smarkiai finansuojamas. Tokiu atveju ji turi dvi galimybes. Ji gali įsteigti bendrą įmonę su kitais investuotojais ar įmonėmis, kad įsteigtų naują padalinį ir gautų naują finansavimą naujo subjekto vardu. Kita vertus, tai taip pat gali sudaryti ilgalaikę nuomos sutartį su įrangos gamintoju dėl mašinų nuomos ir šiuo atveju nereikia jaudintis dėl naujo finansavimo. Abu minėti atvejai yra nebalansinio finansavimo pavyzdžiai.

Koks yra nebalansinių straipsnių tikslas?

1. Išlaikyti mokumo koeficientą, pvz., Skolos ir nuosavo kapitalo santykį, žemesnį nei tam tikras lygis ir gauti finansavimą, kurio bendrovė kitaip nebūtų galėjusi gauti.
2. Geresni mokumo rodikliai užtikrina gerą kredito reitingą, kuris ilgainiui leidžia įmonei gauti pigesnius finansus.
3. Dėl to balanso finansavimas atrodo silpnesnis, o tai iš pirmo žvilgsnio gali pritraukti investuotojus.

Pagrindiniai bruožai

1. Dėl to esamas turtas sumažėja arba iš balanso bus neįtrauktas turtas.
2. Pasikeitė įmonės kapitalo struktūra.
3. Tiek turtas, tiek įsipareigojimai yra nepakankamai įvertinti, ir tai suteikia mažesnį balanso finansų įspūdį.
4. Tai apima kūrybingų apskaitos ir finansinių priemonių naudojimą, kad būtų pasiektas nebalansinis finansavimas.

Nebalansinių finansinių straipsnių sąrašas

Toliau pateikiamos kelios bendrosios nebalansinių straipsnių priemonės.

# 1 - lizingas

Tai seniausia nebalansinio finansavimo forma. Turto išperkamoji nuoma leidžia įmonei išvengti turto finansavimo iš įsipareigojimų, o nuoma ar nuoma pelno ir nuostolio ataskaitoje yra tiesiogiai parodoma kaip sąnaudos.

1. Nuomininkui tai yra finansavimo šaltinis, nes turto finansavimą tenka nuomotojui.
2. Įprastas turto įsigijimo būdas, reikalaujantis didelių kapitalo išlaidų;
3. Tai palengvina technologijos atnaujinimą keičiantis laikui.
4. Nebalansiniu finansavimu gali būti laikomos tik veiklos nuoma, o finansinė nuoma turi būti kapitalizuojama balanse pagal naujausius Indijos apskaitos standartus.

# 2 - specialios paskirties transporto priemonė (SPV)

Specialios paskirties įmonės ar dukterinės įmonės yra vienas iš įprastų būdų sudaryti balanso finansavimo pozicijas. Jį naudojo „Enron“, kuris yra žinomas dėl vieno iš svarbiausių nebalansinių finansavimo pozicijų ginčų.

1. Patronuojanti įmonė kuria SPV, kad galėtų pradėti naują veiklą, tačiau nori atsiriboti nuo naujos veiklos rizikos ir įsipareigojimų.
2. Patronuojanti įmonė neprivalo savo balanse parodyti SPV turto ir įsipareigojimų.
3. SPV veikia kaip nepriklausomas subjektas ir įsigyja savo kredito linijas naujam verslui.
4. Jei patronuojanti įmonė visiškai valdo SPV, tai pagal daugumos šalių apskaitos standartą ji turi konsoliduoti SPV balansą į savo, o tai neatitinka nebalansinio finansavimo sukūrimo tikslo. Todėl paprastai įmonės sukuria SPV kaip naują bendrą įmonę su kitu subjektu.

# 3 - nuomos pirkimo sutartys

Jei įmonė negali sau leisti pirkti turto iš karto arba gauti finansavimą už tą patį, ji gali sudaryti išsimokėtinio pardavimo sutartį tam tikram laikotarpiui su finansininkais. Finansininkas įsigys turtą įmonei, kuri savo ruožtu mokės fiksuotą sumą kas mėnesį, kol bus įvykdytos visos sutarties sąlygos. Nuomininkas turi galimybę turėti turtą pasibaigus nuomos pirkimo sutarčiai.

1. Pagal įprastą apskaitą turtas atsispindi pirkėjo balanse, o nuomininkui nebūtina jo parodyti savo balanse nuomos pirkimo sutarties laikotarpiu.

# 4 - faktoringas

Tai yra kredito paslaugų rūšis, kurią bankai ir kitos finansų įstaigos siūlo savo esamiems klientams. Pagal faktoringo principą finansai gaunami parduodant gautinas sumas bankams. Bankai pasiūlo įmonei neatidėliotinų grynųjų pinigų, kai pasiūlė šiek tiek sumažinti gautinas sumas už paslaugos teikimą.

1. Tai kartais vadinama spartėjančiais pinigų srautais.
2. Dėl faktoringo įmonei nėra tiesioginės atsakomybės, tačiau parduodamas tam tikras jos turtas.

Reikšmė investuotojams

Pagal beveik visų pagrindinių šalių apskaitos standartus privaloma išsamiai atskleisti visus tų metų nebalansinius įmonės finansavimo straipsnius. Investuotojai turėtų atsižvelgti į šią informaciją, kad galėtų visiškai suprasti su tokiais sandoriais susijusią riziką.