Likvidumas (apibrėžimas, pavyzdžiai) Apskaičiuokite įmonės likvidumą
Kas yra likvidumas?
Likvidumas rodo paprastą įmonės turto ar vertybinių popierių konvertavimą į grynuosius pinigus, ty tai, kaip greitai įmonė gali pirkti ar parduoti turtą ar vertybinius popierius rinkoje. Likvidumas yra įmonės sugebėjimas apmokėti einamuosius įsipareigojimus turimu trumpalaikiu turtu. Prieš investuodama didžiulę sumą į bet kokias investicijas, kiekviena įmonė turi pasidomėti savo likvidumu, kad galėtų tai užtikrinti net ir investavusi į projektą.
Pavyzdys
Pirmiausia pažvelkime į balansą. Tada kalbėsime apie likvidumą.
MNC bendrovės balansas
| 2016 m. (JAV doleriais) | |
| Turtas | |
| Grynieji pinigai | 45 000 |
| bankas | 35 000 |
| Iš anksto apmokėtos išlaidos | 15 000 |
| Atsargos | 10 000 |
| Skolininkas | 20 000 |
| Investicijos | 100 000 |
| Įranga | 50 000 |
| Augalai ir mašinos | 45 000 |
| Bendras turtas | 320 000 |
| Įsipareigojimai | |
| Neapmokėtos išlaidos | 15 000 |
| Kreditorius | 25 000 |
| Ilgalaikė skola | 50 000 |
| Iš viso įsipareigojimų | 90 000 |
| Akcininkų nuosavybė | |
| Akcininkų nuosavybė | 210 000 |
| Nepaskirstytasis pelnas | 20 000 |
| Bendra akcininkų nuosavybė | 230 000 |
| Iš viso įsipareigojimų ir akcininkų nuosavybės | 320 000 |
Iš aukščiau pateiktų duomenų sužinokite apie įmonės likvidumą.
Šiame pavyzdyje viskas pateikiama. Turime išsiaiškinti, kurie yra trumpalaikiai įsipareigojimai, o kokie - trumpalaikis turtas.
- Mes tą turtą vadiname trumpalaikiu turtu, kurį galima lengvai paversti grynaisiais. Šiame pavyzdyje turime grynųjų pinigų, banko, išankstinio apmokėjimo išlaidas, atsargas ir skolininkus.
- Trumpalaikiai įsipareigojimai yra tie, kuriuos galima lengvai sumokėti. Šiame pavyzdyje turime neapmokėtų išlaidų ir kreditorių.
Kai nustatėme trumpalaikį turtą ir trumpalaikius įsipareigojimus, pirmiausia apskaičiuokime dabartinį santykį, o tada mes apskaičiuosime rūgšties arba greito santykio koeficientą.
Esamas santykis
| 2016 m. (JAV doleriais) | |
| Turimas turtas | |
| Grynieji pinigai | 45 000 |
| bankas | 35 000 |
| Iš anksto apmokėtos išlaidos | 15 000 |
| Atsargos | 10 000 |
| Skolininkas | 20 000 |
| Visas trumpalaikis turtas | 125 000 |
| 2016 m. (JAV doleriais) | |
| Dabartiniai įsipareigojimai | |
| Neapmokėtos išlaidos | 15 000 |
| Kreditorius | 25 000 |
| Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų | 40 000 |
Taigi, dabartinis santykis būtų toks -
| 2016 m. (JAV doleriais) | |
| Visas trumpalaikis turtas (A) | 125 000 |
| Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų (B) | 40 000 |
| Dabartinis santykis (A / B) | 3.125 |
- Pagal dabartinį santykį akivaizdu, kad jei „MNC Company“ nori investuoti į naują projektą, ji gali (žinoma, yra ir kitų veiksnių, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį), neaukojant savo likvidumo.
- Idealiu atveju dabartinis santykis 2: 1 (tai reiškia 2) įmonei vadinamas puikiu. Čia dabartinis santykis yra 3,125: 1 000 (tai reiškia 3,125). Tai reiškia, kad šios bendrovės likvidumas yra gana geras.
Dabar mes pažvelgsime į greito santykio rezultatą.
Greitas santykis / rūgšties tyrimo santykis
Vienintelis greito ir dabartinio santykio skirtumas yra greitas, mes nelaikome trumpalaikio turto „atsargų“.
| 2016 m. (JAV doleriais) | |
| Turimas turtas | |
| Grynieji pinigai | 45 000 |
| bankas | 35 000 |
| Iš anksto apmokėtos išlaidos | 15 000 |
| Atsargos | Nulis |
| Skolininkas | 20 000 |
| Visas trumpalaikis turtas | 115 000 |
Bendri einamieji įsipareigojimai išliktų tokie patys, ty 40 000 USD.
Taigi greitas santykis būtų toks:
| 2016 m. (JAV doleriais) | |
| Visas trumpalaikis turtas (A) | 115 000 |
| Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų (B) | 40 000 |
| Dabartinis santykis (A / B) | 2.875 |
Apskaičiavus aišku, kad net greitas „MNC Company“ santykis yra gana geras.
Likvidumas - „Colgate“ prieš „Procter & Gamble“ ir „Unilever“
Dabar palyginkime „Colgate“ ir „P&G“ bei „Unilever“ likvidumo pozicijas. Tam remiamės dviem santykiais - srovės santykiu ir greituoju santykiu
Esamas santykis
Žemiau yra grafikas, kuriame pavaizduoti dabartiniai „Colgate“, „P&G“ ir „Unilever“ santykiai.
- Pastebime, kad „Colgate“ dabartinis santykis per pastaruosius 3-4 metus didėjo ir šiuo metu siekia 1,361.
- P&G dabartinis santykis per pastaruosius metus sumažėjo ir siekia 0,877
- „Unilever“ dabartinis santykis buvo mažiausias, palyginti su „Colgate“ ir „P&G“, šiuo metu jis yra 0,733 karto didesnis
Iš viršaus galime išskaičiuoti, kad palyginus tris, „Colgate“ turi geriausią likvidumo poziciją, o dabartinis „Unilever“ santykis yra sunkioje padėtyje.
Greitas santykis
Žemiau pateiktame grafike pavaizduotas trijų bendrovių greitasis santykis.
Pažymime, kad geriausiai tinka „Colgate“ likvidumas, nes „Quick“ koeficientas yra 0,885, o „Unilever“ likvidumas yra sunkioje padėtyje, nes greitasis rodiklis yra 0,382.
Išvada
Taigi, prieš investuodamas investuotojas (įmonė) turi padaryti tik tai, kad turi pakankamai pinigų ar trumpalaikio turto, kad galėtų sumokėti einamuosius įsipareigojimus. Jei tai neatrodo įmanoma, įmonė gali greitai atidaryti savo balansą, apskaičiuoti trumpalaikį turtą ir trumpalaikius įsipareigojimus bei apskaičiuoti dabartinį ir greitąjį santykį. Jei jie mato, kad rodikliai yra didesni nei 1,5–2, įmonė yra geroje padėtyje, bent jau likvidumo požiūriu.
Čia vienas žodis atsargiai - net jei Likvidumas geras; tai nereiškia, kad jie gali investuoti daug pinigų į projektą. Jie turi atlikti NPV ar kitus skaičiavimus, kad žinotų, ar investicija yra gera idėja, ar ne.
