seychellesartprojects.org

Kas yra sisteminė rizika?

Sisteminė rizika apibrėžiama kaip rizika, būdinga visai rinkai ar visam rinkos segmentui, nes ji daro įtaką visai ekonomikai ir jos negalima diversifikuoti, todėl ji taip pat vadinama „nediferencijuojama rizika“, „rinkos rizika“ ar net „Nepastovumo rizika“.

Sisteminės rizikos rūšys

Įvairūs tipai yra išvardyti žemiau kaip

1. Palūkanų normos rizika : Tai reiškia riziką, kylančią dėl rinkos palūkanų normų pokyčio, ir daro įtaką fiksuotų pajamų priemonėms, tokioms kaip obligacijos
2. Rinkos rizika : ji reiškia riziką, atsirandančią dėl vertybinių popierių rinkos kainos pokyčių, dėl kurių akcijų rinkos korekcijos atveju smarkiai sumažėja
3. Valiutos kurso rizika : ji atsiranda keičiant valiutų vertę ir daro įtaką korporacijoms, turinčioms didelę užsienio valiutos operacijų poziciją
4. Politinė rizika : Tai daugiausia lemia politinis nestabilumas bet kurioje ekonomikoje, ir tai turi įtakos verslo sprendimams

Sisteminės rizikos pavyzdys

Sisteminės rizikos, galinčios paveikti visą ekonomiką, pavyzdžiai, aprašyti įvairiuose tipuose, iliustruojami pavyzdžiu kaip.

Kuo naudinga sisteminės rizikos analizė?

# 1 - holistinis vaizdas

Toliau būtų atsižvelgiama į visą ekonomiką, o analitikas gautų geresnį vaizdą, nes tai suteikia holistinį visos ekonomikos vaizdą. Tai būtų visos ekonomikos rizikos pavyzdys, nei reikėtų atskirai išsiaiškinti kiekvienam sektoriui būdingą riziką.

# 2 - padeda suprasti nevienodą riziką

Suprasti sisteminę riziką, kuri turėtų įtakos ekonomikai; investuotojas būtų linkęs suprasti, koks yra jo portfelio mastas dėl diversifikuojamos ekonomikos rizikos. Tai darydamas jis / ji gerai jaustųsi ar suprastų nepastovumą, kurį sukeltų portfelis dėl bet kokio tokio įvykio, kuris turėtų įtakos visai rinkai, poveikio.

# 3 - padeda nustatyti riziką

Rizikos diversifikavimas yra draudimo ir investicijų pagrindas. Sisteminga rizika daro įtaką viskam tuo pačiu metu. Taikant tikimybinį jos poveikį draudimo bendrovių portfelio rizikos profiliui, šis metodas padeda geriau suprasti ir nustatyti riziką. Nors diversifikacija negali sumažinti sisteminės rizikos, tačiau tai yra ilgas kelias norint suprasti ir nustatyti riziką

# 4 - padeda suprasti pasekmes

Kadangi sisteminga rizika veikia visą ekonomiką, ji padeda suprasti sąsajas ir pasekmes. Pvz., 2007 m. Sprogus būsto hipotekai, sisteminė rizika, kuri su ja buvo susijusi, tapo šalies mastu, ir šis likvidumo krizė paveikė finansų rinkas, o tai savo ruožtu paveikė kitas ekonomikas ir lėmė staigų prekybos ir investicijų kritimą pasaulio mastu. pagrindu.

Trūkumai

# 1 - Masinis poveikis

Skirtingai nuo konkretaus sektoriaus rizikos, tokia rizika daro poveikį visiems. Verslas gali sulėtėti, sumažėti kapitalo įplaukos ir imtis darbo vietų. Taigi tokia rizika daro įtaką visai ekonomikai ir gali sulėtinti pasaulį, jei neigiama tendencija išplis ir į kitas šalis

# 2 - sunku tirti konkretaus sektoriaus riziką

Ji atsižvelgia į visą ekonomiką; būtų tikrai sunku izoliuotai įvertinti to paties poveikį įvairiems sektoriams, akcijoms ir verslui. Gali būti tam tikro sektoriaus rizika ir veiksniai, darantys įtaką šiems verslams ir geriau suprantantys tai; tampa būtina juos tirti atskirai, nei svarstyti holistinį požiūrį

# 3 - Poveikio mastas gali būti skirtingas

Nors nediferencijuojama rizika yra sisteminga rizika, ji daro įtaką visai ekonomikai, tačiau poveikio mastas gali skirtis visame versle ir sektoriuose. Čia būtina suprasti ir ištirti šiuos sektorius, atsižvelgiant į kitokį požiūrį nei į visą ekonomiką

Apribojimai

• Nors sisteminga rizika daro įtaką visai ekonomikai, jos mastas ir dydis įvairiuose sektoriuose gali skirtis, todėl tampa labai svarbu jas tirti atskirai. Pati sisteminė rizika gali nesuteikti analitikui visiško vaizdo pagal tokį scenarijų. Jam / jai gali tekti išanalizuoti konkretaus sektoriaus elgesį ir tą patį veikiančius veiksnius.

Išvada

• Sisteminga rizika, kurios negalima diversifikuoti, daro poveikį visiems sektoriams, akcijoms, verslui ir kt., Ir iš esmės visai ekonomikai. Tai padeda įvertinti riziką, atsižvelgiant į holistinį požiūrį į ekonomikai būdingą riziką.
• Tokia rizika yra pavojinga ekonomikai, nes ta pati, kai siaučia, gali rodyti lėtėjančią ekonomiką, vangų verslo perspėjimą apie artėjančią recesiją. Šiuo atveju jis turi platų poveikį ir pasekmes, kurie dažnai būna perduodami iš vieno sektoriaus į kitą ar net iš vienos ekonomikos į kitą, kai jie yra tarpusavyje susiję.
• Tačiau norint įvertinti ir suprasti riziką, būdingą konkrečiam verslui ar sektoriui, reikia jas tirti atskirai, o sisteminė rizika šiuo klausimu gali nelabai padėti.
• Nepaisant to, tai yra ilgas kelias, padedantis suprasti poziciją ir didžiulį portfelio smūgį, kurį gali sukelti sisteminga ar nediferencijuojama rizika, taigi tampa pagrindine rizikos valdymo priemone. Jis taip pat buvo naudojamas kaip pagrindas vertinant įvairius modelius, pvz., Kapitalo turto kainodaros modelį (CAPM).