Rinkos rizika (apibrėžimas, pavyzdžiai) 4 geriausi rinkos rizikos tipai

Kas yra rinkos rizika?

Rinkos rizika yra rizika, su kuria susiduria investuotojas dėl finansinio produkto rinkos vertės sumažėjimo, atsirandančio dėl veiksnių, darančių įtaką visai rinkai, ir neapsiribojant konkrečia finansine preke. Rinkos rizika, dažnai vadinama sistemine rizika, kyla dėl neaiškumų ekonomikoje, politinėje aplinkoje, stichinių ar žmogaus sukeltų nelaimių ar recesijos, tačiau jos negalima apsaugoti tik diversifikuojant.

Rinkos rizikos rūšys

Yra keturi pagrindiniai rinkos rizikos tipai.

# 1 - palūkanų normos rizika

Palūkanų normos rizika kyla tada, kai vertybinių popierių vertė gali sumažėti dėl vyraujančių ir ilgalaikių palūkanų normų padidėjimo ir sumažėjimo. Tai platesnis terminas ir apima daug komponentų, tokių kaip pagrindinė rizika, pelningumo kreivės rizika, pasirinkimo sandorių rizika ir kainų perkainojimo rizika.

# 2 - Užsienio valiutos rizika

Užsienio valiutos rizika kyla dėl valiutos kurso svyravimų tarp vidaus ir užsienio valiutų. Labiausiai šią riziką veikia daugiašaliai bankai, kurie veikia visose geografinėse vietovėse ir kurių mokėjimai atliekami skirtingomis valiutomis.

# 3 - žaliavų kainos rizika

Kaip ir užsienio valiutos rizika, žaliavų kainų rizika kyla dėl žaliavų, pavyzdžiui, žalio, aukso, sidabro, kainų svyravimų. Tačiau, skirtingai nei užsienio valiutos rizika, žaliavų rizika veikia ne tik tarptautines bendroves, bet ir paprastus žmones, tokius kaip ūkininkai, smulkūs verslo įmonės, prekybininkai, eksportuotojai ir vyriausybės.

# 4 - akcijų kainos rizika

Paskutinis rinkos rizikos komponentas yra akcijų kainos rizika, nurodanti finansinių produktų akcijų kainų pokyčius. Kadangi nuosavas kapitalas jautriausiai reaguoja į bet kokius ekonomikos pokyčius, akcijų kainos rizika yra viena iš didžiausių rinkos rizikos dalių.

Rinkos rizikos premijos formulė

Vienas veiksnys, naudojamas apskaičiuojant rinkos riziką, yra rinkos rizikos premijos apskaičiavimas. Paprasčiau tariant, rinkos rizikos premija yra skirtumas tarp numatomos grąžos normos ir vyraujančios nerizikingos grąžos normos.

Matematiškai rinkos rizikos premijos formulė yra tokia:

Rinkos rizikos premija = laukiama grąža - nerizikinga norma

Rinkos rizikos premija turi du pagrindinius aspektus - reikalaujama pažymėta rizikos premija ir istorinė premija. Tai grindžiama investuotojų bendruomenės lūkesčiais ateityje arba remiantis istoriniais modeliais.

Nerizikinga norma apibrėžiama kaip laukiama grąža nerizikuojant. Dažniausiai JAV iždo norma, nes JAV valstybės rizika yra beveik lygi nuliui, vadinama nerizikinga norma.

Rinkos rizikos pavyzdys

Paimkime pavyzdį.

Šį „Market Risk Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - „Market Risk Excel“ šabloną

Panagrinėkime didžiosios IT įmonės - HP pavyzdį. Investuotojas nori apskaičiuoti rinkos rizikos premiją, susijusią su akcijų kaina, kuri šiuo metu yra 1000 USD. Tarkime, kad dėl numatomo augimo investuotojas tikisi, kad akcijų kaina bus 1100 USD. Toliau pateikiamas skaičiavimas „Excel“.

Rizikos premijos apskaičiavimas bus -

Rinkos rizikos premija = 11%

Privalumai

Kai kurie pranašumai yra šie.

  • Dažniausiai finansiniai produktai investuotojų bendruomenei parduodami agresyvios rinkodaros būdu ir pateikiant tik augimo dalį, visiškai nepaisant rizikos ir nuosmukio. Tai yra priežastis, kodėl matome, kad ekonominės plėtros ciklo metu tokie produktai perkami daugiau, o recesijos metu investuotojai, ypač mažmeniniai, yra įstrigę. Jei investuotojas būtų žinojęs apie rinkos rizikos sąvoką ir jos skaičiavimus, jis galėtų daug geriau suprasti finansinius produktus ir nuspręsti, ar jis tinka tokiems nepastovumams.
  • Rinkos rizikos premija, kaip paaiškinta aukščiau pateiktame pavyzdyje, padeda investuotojui apskaičiuoti realią grąžos normą. Nors finansiniam produktui gali būti naudinga grąža, investuotojas turėtų įvertinti investicijas pagal realų jos teikiamą kursą. Tai galima apskaičiuoti atsižvelgiant į vyraujančią nerizikingą palūkanų normą ir infliacijos lygį.

Trūkumai

Kai kurie trūkumai yra šie.

  • Negalime jų visiškai nepaisyti. Jis gali būti apdraustas tik apskaičiuojant sąnaudas ir intensyviai. Investuotojas turi būti pajėgus suprasti, kokius duomenis analizuoti ir kokius duomenis jis turėtų filtruoti.
  • Tai labai linkusi į recesiją ar ciklinius ekonomikos pokyčius. Kadangi tai daro įtaką visai rinkai vienu metu, ją valdyti yra dar sunkiau, nes diversifikacija nepadės. Skirtingai nuo kredito rizikos, kuri labai būdinga sandorio šaliai, ji veikia visas turto klases.

Svarbūs dalykai

  • Tai svarbi rizikos valdymo dalis. Kadangi tai vienu metu veikia visą rinką, investuotojui gali būti mirtina ignoruoti rinkos riziką kuriant portfelį.
  • Jie padeda įvertinti didžiausią galimą portfelio nuostolį. Čia yra du pagrindiniai komponentai - laikotarpis ir pasitikėjimo lygis. Laikotarpis yra trukmė, kuriai reikia apskaičiuoti rinkos rizikos premiją, o pasitikėjimo lygis grindžiamas investuotojo komforto lygiu. Mes išreiškiame tai%, pvz., 95% arba 99%. Paprasčiau tariant, pasitikėjimo lygis nustato, kokią riziką gali prisiimti investuotojas ar portfelio valdytojas.
  • Tai yra statistinė sąvoka, todėl jos skaičiavimai yra labai sunkūs. Įvairūs skaičiavimams naudojami įrankiai / mechanizmai yra šie: numatomos rizikos vertės trūkumas, dispersijos kovariacija, istorinis modeliavimas ir monte Karlo modeliavimas.
  • Kadangi rinkos rizika daro įtaką visai investuotojų bendruomenei, neatsižvelgiant į jų patikimumą ar turto klasę, kuria jie užsiima, ją atidžiai stebi viso pasaulio reguliavimo institucijos. Tiesą sakant, per pastaruosius 25 metus matėme apie 4 pagrindinius reglamentus ir dar daug smulkių patobulinimų. Bazelio komitetas yra pagrindinė reguliavimo institucija, kuri pateikia šias taisykles ar patarimus. Tautos narės gali laisvai pritaikyti arba atidžiau tikrinti šiuos reglamentus, kad jų bankų sistemos būtų kur kas tvirtesnės.

Išvada

Tai neatsiejama bet kurio portfelio dalis. Jis atsiranda dėl papildomos grąžos, kurią investuotojas tikisi gauti iš investicijos. Jei apsidraudžiama, tai gali padėti pasiekti geresnių rezultatų ir apsaugoti jūsų nuostolius, kai rinkoje vyksta ciklai.