ROE ir ROA | 5 populiariausi skirtumai (su infografika)

ROE ir ROA skirtumas

ROE yra finansinės veiklos rodiklis, apskaičiuojamas grynąsias pajamas padalijant iš viso nuosavo kapitalo, o ROA yra investicijų grąžos santykio rūšis, rodanti pelningumą, palyginti su visu turtu, ir nustatanti, kaip gerai įmonė dirba; jis apskaičiuojamas dalijant grynąjį pelną iš viso turto.

Du esminiai verslo analizės parametrai yra „Interpet“ ROE ir turto grąža (ROA).

Nuosavo kapitalo grąža ir turto grąža šie rodikliai vadinami pelningumo rodikliais, nes jie nurodo verslo uždirbto pelno lygį.

Kas yra ROE?

Nuosavo kapitalo grąža nurodo, kiek uždirba verslas, atsižvelgdamas į įmonėje įdėtą nuosavo kapitalo sumą. Nuosavo kapitalo grąža yra santykis, kuris apskaičiuojamas grynosiomis pajamomis kaip skaitikliu ir visu nuosavu nuoseklumu.

  • Grynosios pajamos yra pelno (nuostolių) ataskaitos straipsnis, o visas nuosavas kapitalas gaunamas iš balanso; todėl apskaičiuojant santykį atsižvelgiama į nuosavo kapitalo vidurkį.
  • Didesnis koeficientas reiškia, kad verslui sekasi gerai, nes jie gali gauti didelį pelną, atsižvelgiant į tam tikrą investicijų lygį nuosavybės forma.
  • Nuosavo kapitalo grąža taip pat populiariai apskaičiuojama naudojant „DuPont“ formulę. „DuPont“ analizė yra trijų santykių derinys, kuris padeda nustatyti, kuris parametras lemia ROE padidėjimą ar sumažėjimą.

Kas yra ROA?

Turto grąža yra priemonė, skirta įvertinti, kiek verslas gauna pelno, su viso į verslą investuoto turto skaičiumi. Šis santykis matuojamas grynosiomis pajamomis kaip skaitikliu ir visu turtu kaip vardikliu.

  • Kitu būdu tai matuoja, kiek pelno uždirba verslas, turėdamas lėšų, kurias investuoja akcininkų pageidaujami akcininkai, taip pat visos skolos investicijos.
  • Visi šie investuotojų rinkiniai suteikia lėšų, reikalingų visam turtui. Visą turtą finansuoja ir nuosavybės, ir skolos turėtojai, todėl grynosiose pajamose, kurios yra rodiklio rodiklyje, reikia pridėti palūkanų išlaidas.
  • ROA atveju, kaip ir ROE atveju, skaitiklis yra pelno (nuostolio) ataskaitos straipsnis, o vardiklis - balanso straipsnis. Štai kodėl viso turto vidurkis imamas vardiklyje.

ROE ir ROA infografika

Kritiniai ROA ir ROE skirtumai

Toliau pateikiami pagrindiniai skirtumai:

  • Naudodamiesi ROE, mes galime įvertinti, kiek verslas uždirba, atsižvelgdamas į nuosavo kapitalo sumą, kuri skiriama verslui. Priešingai, ROA mums nurodo, kiek pelno uždirba verslas su visa į verslą investuoto turto suma.
  • Skaičiuojant ROE, grynosios pajamos yra skaitiklis, o bendras nuosavas kapitalas yra vardiklis. Apskaičiuojant ROA, grynosios pajamos yra skaitiklis, o bendras turtas yra vardiklis.
  • Kitas ROE apskaičiavimo būdas yra „DuPont Analysis“, tačiau tokių priemonių ROA apskaičiuoti nėra.
  • Apskaičiuojant ROE, mes atsižvelgiame tik į nuosavo kapitalo investuotojus, tačiau apskaičiuojant ROA, atsižvelgiama į nuosavo kapitalo akcininkus, privilegijuotus akcininkus ir visas investicijas į skolas.
  • Skaičiuojant ROE, skaitiklio koreguoti nereikia, nes vardikliu laikomas tik nuosavas kapitalas. Apskaičiuojant ROA, būtina į skaitiklį įtraukti dar ir palūkanų išlaidas, nes visą turtą finansuoja ir nuosavybės, ir skolų turėtojai.

Lyginamoji lentelė

Pagrindas  Nuosavo kapitalo grąža (ROE) Turto grąža (ROA)
Įvadas Nuosavo kapitalo grąža nurodo, kiek uždirba verslas, atsižvelgdamas į įmonėje įdėtą nuosavo kapitalo sumą. Turto grąža yra priemonė, skirta įvertinti, kiek verslas gauna pelno, su viso į verslą investuoto turto skaičiumi.
Skirstytuvo skirtumas Nuosavo kapitalo grąža yra santykis, kuris apskaičiuojamas grynosiomis pajamomis kaip skaitikliu ir visu nuosavu nuoseklumu. Šis santykis matuojamas grynosiomis pajamomis kaip skaitikliu ir visu turtu kaip vardikliu.
DU Pont analizė ROE taip pat apskaičiuojama naudojant du Pont analizę, kuri padeda nustatyti, ar ROE padidino grynojo pelno maržą ar svertą, ar dėl padidėjusios turto apyvartos. Nėra tokių priemonių, taikomų apskaičiuojant ROA
Investuotojai Apskaičiuojant ROE atsižvelgiama tik į investuotojus į kapitalą. ROA matuoja, kiek pelno uždirba verslas, turėdamas lėšų, kurias investavo akcininkai, turintys pirmenybę akcininkams, taip pat visos skolos investicijos, nes lėšas, reikalingas visam turtui, teikia visi šie investuotojai.
Koregavimas Skaičiuojant ROE nereikia koreguoti santykio skaitiklio, nes vardiklis yra tik nuosavas kapitalas, o ne skolos ir nuosavo kapitalo derinys. Kadangi skolos nėra susijusios, palūkanų nereikia vėl pridėti prie skaitiklio. Kadangi visą turtą finansuoja ir nuosavybės, ir skolų turėtojai, palūkanų išlaidas reikia pridėti prie grynųjų pajamų, kurios yra rodiklio rodiklyje.

Išvada

Nuosavo kapitalo grąža ir turto grąža yra žinomos kaip pelningumo rodikliai, nes jie nurodo verslo pelno lygį. Sprendžiant ir darant išvadą apie įmonės finansinę būklę ir rezultatus, labai svarbu atsižvelgti ir į ROA, ir į ROE, nes abu šie rodikliai yra labai svarbūs.

Rezultatų sujungimas padeda mums suprasti teisingą idėją apie bet kurios įmonės įmonės valdymo efektyvumą.