Reali grąžos norma (apibrėžimas, formulė) Kaip apskaičiuoti?

Kas yra tikroji grąžos norma?

Reali grąžos norma yra faktinė metinė grąžos norma, atsižvelgiant į veiksnius, turinčius įtakos tarifui, pvz., Infliaciją, ir ji apskaičiuojama iš plius nominalios normos, padalytos iš vieno plius infliacijos norma atėmus vieną, o infliacijos lygį galima paimti iš vartojimo kainos indeksas arba BVP defliatorius.

Tai padeda investuotojui sužinoti, ką jis iš tikrųjų gauna mainais investuodamas tam tikrą pinigų sumą į investiciją. Pavyzdžiui, jei ponas Timothy investuoja 1000 dolerių į banką, o bankas žada pasiūlyti 5% grąžos normą, ponas Timothy gali pagalvoti, kad gauna gerą investicijų grąžą. Finansine terminologija tai vadinsime 5% nominalia norma.

Tačiau išlieka klausimas, ar 5% faktinė pono Timothy investicijų grąža? Atsakymas yra neigiamas. Taip pat turime atsižvelgti į infliaciją ir į mokesčius (jei investicijų grąža nėra atskaitoma iš mokesčių).

Realiosios grąžos normos formulė

Atsižvelgdami į infliacijos lygį, galime jį apskaičiuoti taip

Pavyzdys

Šį „Real Return of Rate Excel“ šabloną galite atsisiųsti čia - „Real Return of Rate Excel“ šablonas

Ponia Soul banke laikė 100 000 USD. Metų pabaigoje bankas žada sumokėti 6% grąžos normą. Infliacijos lygis per metus yra 3%. Koks būtų tikrasis grąžos lygis?

  • Reali grąžos norma = (1 + nominali norma) / (1 + infliacijos norma) - 1
  •  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
  •  = 1,06 / 1,03 - 1
  • = 0,0291 = 2,91%.

Interpretacija

Pagal šią formulę pirmiausia atsižvelgsime į nominalią normą, o tada - į infliacijos lygį.

Kaip jau žinote - investicijos grąžos norma arba banko siūloma nominali grąžos norma. Tačiau norint sužinoti infliacijos lygį, turime naudoti vartotojų kainų indeksą. Kita vertus, įmonės infliacijai apskaičiuoti gali naudoti kitą vartotojų kainų indeksą arba atsižvelgti tik į su jų verslu susijusias prekes ir paslaugas.

Štai formulė, pagal kurią galime sužinoti infliacijos lygį -

Infliacijos greitis = (VKI x + 1 - VKI x ) / VKI x

Čia CPI x reiškia pradinį vartotojų indeksą.

Jei investavote gerą sumą, visada protinga naudoti realią grąžos normą, kad sužinotumėte, kiek iš tikrųjų uždirbate iš investicijos.

Tačiau, jei norite tik įsitikinti, kiek iš tikrųjų uždirbate atsitiktine prasme, galite tiesiog naudoti šią formulę - (nominali norma - infliacijos lygis).

Nors ši formulė nerekomenduojama, galite tiesiog patikrinti prieš pradėdami detaliau.

Naudojimas ir aktualumas

Jei investuotojai nori sužinoti, kiek jie iš tikrųjų uždirba (kai kuriais atvejais tai iš tikrųjų yra neigiama), ši formulė yra gera.

Tačiau prieš naudojant šią formulę reikia atsižvelgti į du dalykus.

  • Pirmas dalykas yra atimti infliacijos lygį (arba padalinti infliacijos lygį); turite įsitikinti, kad įsigysite tas pačias prekes, kurias mano VKI.
  • Antras dalykas - grąžos norma ne visada yra tiksli. Taip, naudodamiesi formule galite apskaičiuoti tikrąją grąžos normą, tačiau gali būti daugiau veiksnių, kuriuos jums gali tekti apsvarstyti, pvz., Mokesčiai, alternatyvios išlaidos ir kt.

Skaičiuoklė

Galite naudoti šią skaičiuoklę.

Nominali norma
Infliacijos greitis
Reali grąžos norma =
 

Reali grąžos norma =
(1 + nominali norma)
- 1
(1 + infliacijos lygis)
(1 + 0)
- 1 = 0
(1 + 0)

Reali „Excel“ grąžos norma (su „Excel“ šablonu)

Atlikime tą patį pavyzdį aukščiau „Excel“. Tai labai paprasta. Turite pateikti du įvestis: nominalioji norma ir infliacijos norma. Pateiktame šablone galite lengvai apskaičiuoti tikrąją grąžos normą.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found