Investicinės veiklos pinigų srautai Formulė ir skaičiavimai

Kas yra pinigų srautas iš investicinės veiklos?

Investicinės veiklos pinigų srautai reiškia pinigų įplaukas ir pinigų nutekėjimą iš investicijų į turtą (įskaitant nematerialųjį turtą), turto, pavyzdžiui, ilgalaikio materialiojo turto, akcijų, skolos, pirkimą ir turto pardavimo pajamas ar akcijų perleidimą / skolą ar išpirkimą. investicijos, pavyzdžiui, surinkimas iš išankstinių paskolų ar išleista skola.

Joje pateikiama informacija apie pinigų įplaukas ir pinigų srautus, susijusius su turto (nekilnojamojo turto, įrangos ir įrengimų ir kt.) Pirkimu ir pardavimu, tiekėjams suteiktomis arba iš kliento gautomis paskolomis ir bet kokiais mokėjimais, susijusiais su susijungimu ir įsigijimu.

Trumpai tariant, galime pasakyti, kad investicinės veiklos pinigų srautai rodo ilgalaikių investicijų ir ilgalaikio materialiojo turto pirkimą ir pardavimą.

Elementų, įtrauktų į pinigų srautus iš investicinės veiklos, sąrašas 

Pinigų srautą iš investicijų sudaro visi sandoriai, susiję su ilgalaikių investicijų, ilgalaikio materialiojo turto įsigijimu ir pardavimu

Šie straipsniai yra ilgalaikio balanso dalyje

  • Ilgalaikio materialiojo turto pirkimas (pinigų išmokėjimas)
  • Ilgalaikio materialiojo turto pardavimas (pinigų įplaukos)
  • Investicijos į bendras įmones ir dukterines įmones (pinigų nutekėjimas)
  • Mokėjimai už įsigytą verslą (pinigų nutekėjimas)
  • Pajamos iš turto pardavimo (pinigų įplaukos)
  • Investicijos į apyvartinius vertybinius popierius (pinigų srautas)

Visada lengviau suprasti, kai sukuriame keletą klausimų ir tada atsakome į juos. Taigi čia yra keli klausimai, į kuriuos atsakius, mes lengviau suprastume temą.

  1. Kas atsitiks su žemės įsigijusios įmonės grynųjų pinigų sąskaita?
  2. Kas atsitiks su parduotos žemės grynųjų pinigų sąskaita?

Atsakymas į 1 klausimą: Tokiu atveju grynųjų pinigų sąskaita sumažėtų, nes įmonei reikės sumokėti šiek tiek grynųjų už nupirktą žemę. Dviguba apskaitos sistema padidintų turto sąskaitą. Šiuo atveju nagrinėjama turto sąskaita yra ilgalaikis materialusis turtas.

Atsakymas į 2 klausimą: Tokiu atveju grynųjų pinigų sąskaita padidėtų, nes įmonė gautų grynųjų už parduotą žemę. Dviguba apskaitos sistema lemtų turto sąskaitos sumažėjimą. Šiuo atveju nagrinėjama turto sąskaita yra ilgalaikis materialusis turtas.

Svarbiausia - atsisiųskite pinigų srautų iš investicijų šabloną

Atsisiųskite „Excel“ pavyzdžius, kad apskaičiuotumėte pinigų srautus iš investicinės veiklos

Pinigų srautas iš investicijų pavyzdžio (pagrindinis)

Tarkime, kad ponas X pradeda naują verslą ir planuoja, kad mėnesio pabaigoje jis parengs savo finansines ataskaitas, pavyzdžiui, pajamų ataskaitą, balansą ir pinigų srautų ataskaitą.

1 mėn .: pirmą mėnesį nebuvo jokių pajamų ir tokių veiklos išlaidų nebuvo; taigi pelno (nuostolių) ataskaitoje grynosios pajamos bus lygios nuliui. Pinigų srautas iš investicinės veiklos taip pat nebuvo vykdomas. Vadinasi, jis išliks nulyje.

Pinigai iš investicinės veiklos (už pirmą mėnesį)
Investicinė veikla  $ -

2 mėnuo: Bendrovė per mėnesį investavo į žemę ir turtą, siekdama 100 000 USD. Tai yra grynųjų pinigų nutekėjimas ir todėl neigiamas.

Finansai (antro mėnesio pabaigoje)
Investicinė veikla  - 100000 USD

Jei esate naujokas buhalterijoje, galite išmokti buhalteriją per 1 valandą iš šių finansų nefinansiniams mokymams

Kaip apskaičiuoti pinigų srautus iš investicijų?

Apskaičiuokime finansus, kai turėsime balanso duomenis.

Taip pat tarkime, kad žemės pardavimo pelnas yra 20 000 USD

Kaip mes jau žinome, kad finansai yra susiję su ilgalaikio turto balanso dalimis. Ilgalaikiame turte yra du pagrindiniai straipsniai - žemė ir turtas, materialusis turtas ir įranga.

  • Pinigų įplaukos pardavus žemę = žemės   sumažėjimas (BS) + žemės pardavimo pelnas = 80 000 USD - 70 000 USD + 20 000 USD = 30 000 USD
  • Grynųjų pinigų srautas iš nekilnojamojo turto ir įrangos įsigijimo (AAP) = 120 000 USD - 170 000 USD = - 50 000 USD
  • Pinigų srautas iš investicijų formulės = Pinigų įplaukos iš žemės pardavimo + Pinigų nutekėjimas iš AAP = 30 000 USD - 50 000 USD = - 20 000 USD

Finansai yra 20 000 USD nutekėjimas

Pinigų srautų iš investicinės veiklos pavyzdys („Apple“)

Dabar pažvelkime į kelias sudėtingesnes pinigų srautų ataskaitas įmonėms, kurios yra įtrauktos į NYSE sąrašus.

šaltinis: „Apple 10K Filings“ 

  • „Apple“ pinigų srautas iš investicinės veiklos buvo 45,977 mlrd. USD.
  • „Apple“ daug investuoja į apyvartinių vertybinių popierių pirkimą (grynųjų pinigų nutekėjimą). 2015 m. „Apple“ įsigijo apyvartinių vertybinių popierių už 142,428 mlrd. USD!
  • Be to, „Apple“ pardavė šiuos apyvartinius vertybinius popierius (pinigų įplaukos). „Apple“ pardavė savo apyvartinius vertybinius popierius ir uždirbo 90,536 mlrd. USD.
  • Be to, „Apple“ 2015 m. Investavo į ilgalaikio materialiojo turto įsigijimą už 12,73 mlrd. USD.

Investicinės veiklos pinigų srautų pavyzdys („Amazon“)

šaltinis: „Amazon SEC“ padavimas

Dabar išaiškinkime pirmiau minėtą Finansus ir tai, kiek tai rodo įmonės padėtį. Keletas svarbių „Amazon“ finansų punktų yra:

  • „Amazon“ nuolat investavo į nekilnojamojo turto ir įrangos pirkimą, įskaitant programinės įrangos ir interneto kūrimą. „Amazon“ grynųjų pinigų srautas už tai buvo 4,590 mlrd. USD ir 4,893 mlrd. USD atitinkamai 2015 m. Ir 2014 m.
  • Turėtumėte nepamiršti, kad išlaidos pagal šį vadovą gali puikiai parodyti, kur link įmonė eina.
  • „Capex“ kokybę galima nustatyti perskaičius valdymo diskusijas ir analizę. Tai suteiks puikių įžvalgų apie tai, kur įmonė planuoja būti per ateinančius kelerius metus. Kai kurie svarbūs aspektai, kuriuos reikia atkreipti dėmesį į „Capex“, yra: i) „Capex“ kokybė; ii) verslo pasiūlymas susietame „Capex“ (iii) techninės priežiūros CAPEX dalis.
  • Kitas svarbus „Amazon“ pinigų srautų aspektas yra tas, kad jie kasmet įsigyja mažesnes įmones. 2015 m. Jie įsigijo 795 mln. USD.
  • „Amazon“ generuoja pinigų įplaukas parduodama savo apyvartinius vertybinius popierius. 2015 m. „Amazon“ pardavė 3,025 mlrd. USD apyvartinių vertybinių popierių.

Investicinės veiklos pinigų srautų pavyzdys (JPMorgan bankas)

Žemiau pateikiami „JPMorgan Chase“ finansai.

šaltinis: JPMorgan SEC Filings

Kadangi šis subjektas yra bankas, daugelis eilutės elementų visiškai skirsis nuo kitų. Yra daug eilučių, taikomų tik bankams ar finansinių paslaugų įmonėms. Dabar interpretuokime aukščiau pateiktus teiginius ir tai, kiek tai rodo įmonės padėtį. Keletas svarbių „JPMorgan“ pinigų srautų iš investicinės veiklos aspektų yra šie:

  • „JPMorgan“ investicinė veikla daugiausia apima paskolas, kurios buvo laikomos investicijoms, investicinių vertybinių popierių portfelį ir kitą trumpalaikį palūkanų uždirbantį turtą.
  • Be to, atkreipkite dėmesį, kad pinigų srautas iš investicijų 2015 m. Buvo 106,98 mlrd. USD (pinigų įplaukos), visų pirma dėl indėlių banke, kurių suma siekė 144,46 mlrd. USD.
  • Dėl kitų paskolos pokyčių 2015 m. Grynaisiais pinigais buvo išmokėta 108,9 mlrd. USD, palyginti su daug mažesniu skaičiumi praėjusiais metais.

Ką turėtų žinoti analitikas?

Iki šiol matėme tris skirtingas įmones trijose skirtingose ​​pramonės šakose ir kaip joms pinigai reiškia skirtingą. Gaminių kompanijai grynieji pinigai yra karalius. Aptarnavimo įmonei tai yra būdas valdyti verslą, o bankui - visa tai grynaisiais. Šių trijų bendrovių pinigų srautų iš investicinės veiklos pinigų srautų ataskaitos dalis yra skirtinga. Tačiau svarbu ir būtina suprasti, kad teiginys neturėtų būti išskirtas ir matomas. Jie visada turėtų būti vertinami konjunktūroje ir derinant kitus teiginius bei valdymo diskusijas ir analizę.

Be to, turėtumėte atkreipti dėmesį į tai, kad pinigų srautai iš investicijų pateikia mums kapitalo išlaidų tendencijų analizę (padės suprasti, ar įmonė yra augimo ar pastovaus etapo metu). Tai labai naudinga, kai projektuojame įmonės finansinę atskaitomybę.

Kitas įdomus aspektas, kurį reikia pažvelgti į šiuos finansus, yra pajamų iš ilgalaikio turto pardavimo, verslo pardavimo pajamų stulpelis. Jei skaičiai yra iš esmės dideli, tai gali padėti vizualizuoti, kodėl įmonė disponuoja turtu.

Išvada

Investicinės veiklos pinigų srautai yra antra iš trijų pinigų srautų ataskaitos dalių, rodanti pinigų įplaukas ir investicijų išmokas ataskaitiniais metais; investicinė veikla apima pinigų srautus iš ilgalaikio turto pardavimo, ilgalaikio turto pirkimo, verslo investicijų į akcijas ar turtą pardavimo ir pan. ir pan. Investuotojai anksčiau naudojasi pelno (nuostolių) ataskaitoje ir balanse, norėdami sužinoti apie situaciją kompanija. Tačiau bėgant metams investuotojai taip pat pradėjo nagrinėti kiekvieną iš šių ataskaitų kartu su pinigų srautų ataskaitomis. Tai iš tikrųjų padeda gauti bendrą vaizdą, taip pat padeda priimti daug labiau apskaičiuotą investicinį sprendimą.

Kaip matėme visame straipsnyje, galime pastebėti, kad pinigų srautai iš investicinės veiklos yra puikus pagrindinės įmonės investicinės veiklos rodiklis.

Vaizdo įrašas apie pinigų srautus iš investicinės veiklos